目次:
- 投資管理
- 顧客関係
- ETFポートフォリオ・マネージャーとミューチュアル・ファンド・ポートフォリオ・マネージャーの仕事は、ETFとミューチュアル・ファンドの大きな違いの1つを除いて、本質的に交換可能であることが多い。 ETFの株式は、取引日中、株主が売買した取引所で自由に取引されます。対照的に、ミューチュアルファンド株式はファンド発行者から直接購入され、ファンド発行者に売却され、取引は1日1回、終値で行われます。
ETFポートフォリオマネージャの典型的な日常業務と職務責任を決定するには、いくつかの要因があります。これらの要因の中には、積極的に管理されているETFであるのか、パッシブインデックス投資に携わっているのか、ファンドマネージャーが投資の評価と顧客サービスの取り扱いを支援するためのサポートスタッフの規模など、タスク。 ETFポートフォリオ・マネージャーの活動は、ファンドの投資意思決定および顧客/顧客関係に関わる活動の2つのカテゴリーのいずれかに分類されます。
<! - 1 - >投資管理
ETFポートフォリオ・マネージャーの主な職務は、ポートフォリオ投資を扱うことです。ポートフォリオマネージャーは、ファンドのポートフォリオに含める投資の決定を最終的に行う責任があります。 ETFマネージャーは、市場の動向と傾向を把握し、ポートフォリオの収益性に影響を与える可能性のある経済的なニュースや条件を監視し、継続的なリサーチやエクイティなどの資産評価に従事しています。リスクアセスメントは、特にポートフォリオの保有分の大幅な変更が検討されている場合、ポートフォリオ管理の重要な要素の1つです。
<! - 2 - >インデックスを辿るものとは対照的に、積極的に管理されているETFの場合、投資選択を行うという課題はかなり大きい。パッシブ・インデックス・ファンドは、通常、インデックスが定期的にリバランスされた場合にのみ、ポートフォリオを大幅に変更します。しかし、インデックスファンドを管理する場合でも、定期的な投資評価が必要です。インデックスファンドは、基礎インデックスに含まれていない投資に対して資産の一部をコミットすることが一般的です。ポートフォリオマネージャーは、これらの補完的な投資選択を行います。インデックスETFマネージャーは、基金インデックスがファンドの投資目標を達成する最良の選択肢かどうかを定期的に評価します。
<! - 3 - >投資判断を行う際、ポートフォリオ・マネージャーは、通常、研究者、市場アナリスト、トレーダーのチームによって支援されます。ポートフォリオの特定の部分をカバーするように割り当てられたアナリストや研究者がレポートを作成し、既存または提案されたポートフォリオ保有に関する意見を提供するチームミーティングが開催されます。ポートフォリオ・マネージャーは、予定投資に関する情報については、ファンドのチーム外のアナリストに定期的に連絡する場合もあります。株式投資を正確に評価するために、ETFマネージャーは単に財務諸表の分析に頼るのではなく、一般的に企業の経営幹部と会い、企業の株式への投資に関する情報に基づいた意思決定を行います。
顧客関係
事実上すべてのETFの最大投資家は、銀行や年金基金などの機関投資家です。彼らはETFの総資産(AUM)の大部分を占め、それに対応してETFが発生する手数料の大部分を占めているため、そのような投資家を引きつけ維持することは非常に重要です。したがって、ETFポートフォリオ・マネージャーの重要な責務は、将来の機関投資家と会い、ファンドへの投資を説得することです。投資を確保した後、ポートフォリオ・マネージャーは定期的に投資家と会い、ファンドへの継続的な投資を保証し、追加の投資資金を確保する可能性があります。
機関投資家との共同作業に加えて、ファンドの投資家の顧客サービス問題を扱う日常業務もあります。このような作業は、通常、ポートフォリオマネージャーが直接行うのではなく、カスタマーサービス担当者が担当します。しかし、ファンドマネジャーは、ファンドへの定期的なレポートの作成や、投資家に提供される新しいサービスの提供や取引プラットフォームのアップグレードなど、一般的なカスタマーサービスの問題に対処する必要があります。
顧客サービスは、個々のポートフォリオマネージャーと資産運用会社によって職務責任が異なる1つの分野です。 BlackRock Inc.(NYSE:BLK BLKBlackRock Inc476.56-0.53%
ETFポートフォリオ・マネージャーとミューチュアル・ファンド・ポートフォリオ・マネージャーの仕事は、ETFとミューチュアル・ファンドの大きな違いの1つを除いて、本質的に交換可能であることが多い。 ETFの株式は、取引日中、株主が売買した取引所で自由に取引されます。対照的に、ミューチュアルファンド株式はファンド発行者から直接購入され、ファンド発行者に売却され、取引は1日1回、終値で行われます。
ETFのポートフォリオ・マネージャーは、株式の実際の取引の処理に負担をかけることはありません。しかし、ミューチュアルファンドマネージャーは、株主が株式を売却することを希望する場合、株式の償還を直接処理しなければならない。大規模な株式償還は、通常、償還を処理するためにファンドの持分の一部を流動化することを必要とし、ファンドマネージャーはどの保有物を売却するかを決定しなければならない。