株式ポートフォリオを作成する際には、ベンチマークを持ち、収益率を比較することが重要です。ベンチマークとの比較は、投資家が自分のポートフォリオの実際のパフォーマンスを正確に測定することを可能にします。たとえば、年間ポートフォリオ収益率15％は相当なように見えるかもしれませんが、ポートフォリオのベンチマークが同じ期間に20％の年間収益率を達成すれば、15％の収益率は実際よりも低くなる可能性があります。
<！ - 1 - >あなたのポートフォリオに適切なベンチマークを見つける最も良い方法は、あなたのポートフォリオの株式に類似した株式で構成されるインデックスを探すことです。したがって、ダウ・ジョーンズ工業指数（DJIA）は最も有名な指標の1つですが、スモール・キャップ指数ではなく、スモール・キャップ・ポートフォリオと比較すべきではありません。スモールキャップパフォーマンスのベンチマークとして使用する最良の指標の1つは、Russell 2000 Indexです。
<！ - 2 - >Russell 2000インデックスはフランク・ラッセル・カンパニーによって作成され、現在2,000のスモールキャップ企業で構成されています。これらの企業は、幅広い産業から来た米国の株式です。 Russellの2006年7月のデータによると、Russell 2000の平均時価総額は1ドルです。 05億最大の会社は$ 2です。 3570億の規模で、最小のものは9500万ドルの時価総額である。 10年間の年間平均リターンは9.9％でした。
<！小口ポートフォリオのリターンを測定するために使用できるもう1つの指標は、スタンダード&プアーズの小型キャップ600インデックスです。インデックスはラッセル2000よりも小さく、株式は600株しかありません。 2006年6月のスタンダード&プアーズのデータによると、このインデックスの企業の平均規模は約9億ドルで、最大の企業は30億ドル以上、時価総額は6,000万ドルに達しています。この指数は、過去5年間で13.0％の年間平均収益率を示しています。インデックスベンチマークに加えて、投資家はまた、様々なスモールキャップのミューチュアルファンドを使用して収益を比較することもできます。さまざまな企業が運営する多くのミューチュアルファンドは、市場のスモールキャップセグメントに重点を置いています。しかし、ベンチマークとして最もよく使われるファンドを決定する際には、ファンドの投資戦略を読んで比較が正確であることを確認する必要があります。
インデックス投資 、 インデックス：良い、悪い、醜い と スモールキャップとは？