金利は、お金で行う決定に影響します。これらのうちのいくつかは明白です - 0.5％ではなく15％の利息を支払った場合、貯蓄口座にどれくらいの金額を預けるかを考えてください。あなたがシンプルな銀行口座で15％を得ることができれば、株式または401（k）に入れる金額はどれくらいですか？裏返して、あなたは3％で新しいクレジットカードを取り出すかもしれませんが、絶対に必要でない限り、おそらく30％で借りることはありません。

<！ - 1 - >

明らかな影響はあまりありません。起業家と銀行家にとって、金利は将来の収益性についての計算に影響します。たとえば、資本市場に参入し、金利が歴史的な最低水準にあるときに新しいプロジェクトに資金を供給するのは簡単ですが、期待される利払いが倍増すれば、同じプロジェクトは長期的にはマネーメーカーにならない可能性があります。これは、次に、経済において提供される製品とサービス、雇用が利用可能になること、および投資がどのように構造化されるかに影響を与えます。

<！ - 2 - >

金利と調整

利子は市場経済においていくつかの重要な機能を果たす。最も明白なのは、貯蓄者と借り手の調整です。貯蓄者は将来の日まで消費を止めるために支払われますが、借り手は現在消費を増やすために利子を支払わなければなりません。比較的多くの貯蓄がある場合、貸出可能な資金の供給が増加し、その価格 - 金利 - が下がるはずです。現在の貯蓄が満たすことができるより多くの人々が借りたい場合、新しいお金の価格が上昇し、金利が上昇するはずです。

<！金利は新しい銀行ローンの金額が経済に流通している金額に影響するため、預金の乗数とインフレ率に直接的な影響を与えます。これが、高インフレに対する古典的な連邦救済措置が金利を引き上げることである理由です。

均等または単一の自然利子率はありません。金利コストは各市場の物的需給特性に依存する。特に連邦準備制度理事会などの中央銀行の影響を受けている場合、経済にはいくつかの基礎的な金利が存在します。これらの金利の変化、例えば連邦金利や割引率は、経済全体の形状に影響を与える可能性があります。

金利と経済の幾何学

金利は経済のジオメトリーを決定するのに長い道のりを歩み、実際の労働と資源の分布を意味する。どの産業が成長し、どの産業が縮小し、人々が財政的および物理的資本を導入しているかが重要です。金利はその動きの多くを導く。

人々はしばしば、大規模な集約の観点から経済について話します。米国労働統計局（BLS）や経済研究局（NBER）の報告書を読んだり、CNBCの会長に話を聞けば、「総消費支出」や「ネット製造出力。「マクロ経済ブラシで幅広いトピックを描く方が簡単です;ほとんどの専門的なエコノミストでも、この種の分析がデフォルトになっています」と述べています。幅広いマクロに焦点を当てる際の問題は、重要な違いを見落とす可能性が高いことです。例えば、経済分析局（BEA）によると、2014年の米国の総GDP成長率は3.66％で、2004年の6.31％を大きく下回っています。しかし、2004年の経済は2倍強かったことを意味する。

金利と住宅バブル

2004年の経済はそれほど健全ではなく、支配外の住宅市場米連邦準備制度理事会（FRB）は、連邦準備制度理事会（FRB）の目標金利を5.5％から1.75％に引き下げた2001年から、6年連続で家計売買高を記録した。同じように住宅市場も爆発していただろう。

Lo金利は抵当貸付を借り入れるのが容易すぎる。また、家建設のような長期的かつ資本集約的なプロジェクトも容易に実施できました。住宅建設業者と住宅購入者は安いお金に酔ってしまい、経済活動に悲惨な歪みをもたらし、大不況が本格化するまでGDPなどのマクロ数値が回復しなかった。

より多くの借り入れ、長期プロジェクトの開始、貯蓄の削減、インフレに打ち勝つためのリスクの高い資産への投資など、低金利がもたらす経済的インセンティブを考慮する。彼らのサービスに対する経済的な需要は、偽の信号に基づいているため、2004年に家の建設や財政に雇用された人が多すぎる。言い換えれば、経済の形はすべて間違っていた。これらの人々の多くは、2007年と2009年の間に現実が沈んで世界全体が誤った金利政策の影響を感じたときに雇用を失った。