ミューチュアルファンドは、最初のオープンエンド型ミューチュアルファンドが創設された1924年以来存在しています。それ以来、市場は2006年に総資産1,000万ドル未満から複合資産約10兆ドルに成長しました。ミューチュアルファンドは、株式、債券およびその他の有価証券を含む多様な投資ポートフォリオです。ミューチュアルファンドは投資家の間ではリスケアのために貯蓄性が高くなっており、リスクのリスクが低いことと、一貫してプラスの長期的なリターンを提供するという評判が高まっています。
<！ - 1 - >広範な種類のミューチュアルファンドの下には、オープンエンドファンド、クローズドエンドファンド、為替トレーディングファンド（ETF）の3つの主要タイプがある。ファンドの価値は、ファンドの純資産価額（NAV）として表示されます。ファンドのNAVは、ファンドの総資産を取り、ファンドの総負債を控除して計算されます。 NAVは、通常、ファンドの発行済株式の総数で割ることにより、1株当たりのNAVとなります。この1株当たりの価値は、本質的に、投資家がミューチュアルファンドに対して支払うべき価格である。
<！ - 2 - >オープンエンド型ファンドでは、各取引日の終わりに1株当たりのNAVが再計算されます。これは、資金の基礎となる資産および負債の価値が絶えず変化しているために行われます。クローズドエンドのファンドは、通常、NAVに対してプレミアムまたはディスカウントで取引されます。これが起こるのは3つの理由があります。供給と需要の圧迫、資金管理、資産パフォーマンスの期待です。株と同様に、ETFの株式は毎日流通市場で売買されています。その後、ETFの価格は取引日を通じて変更されます。
<！ - 3 - >あなたのミューチュアルファンドが利益を得るとき、投資に対するキャピタルゲインを実現しています。これが発生すると、投資で獲得したキャピタルゲインはすべて、ファンドの投資家に分配されます。ファンドは株式の一部を売却し、すべてのキャピタルゲインを投資家に支払ったため、総資産は減少する。最後に、ファンドの資産が減少すると、ファンドのNAVも減少する。
詳細については、 ミューチュアルファンド基礎チュートリアル 、 ミューチュアルファンドのABC クラス および ミューチュアルファンドリターンの真実 を参照してください。