なぜ金利が上昇すればスモールキャップが良い賭けになるか?

なぜ金利が上昇すればスモールキャップが良い賭けになるか?

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Anonim
これまでのところ11%を上回っており、大型ファンドの場合はわずか4%、スタンダード・アンド・プアーズ500の場合は67%となり、配当を再投資している。レートが上昇すれば小型株が苦しむ理由は間違いありませんが、この環境ではパフォーマーになる可能性もあります。

<!可能性のあるマイナス面

金利が上がるとスモールキャップ株が借り入れコストを高めて打撃を受ける可能性があり、そのために経営が難しくなる可能性があります。中小企業の貸出は調整金利のローンになる傾向があります。したがって、このコストは金利の上昇とともに直接上昇します。また、利回りの上昇は、中小企業が投資家に本質的に魅力を持たせないようにするかもしれない。しかし、小口の株価は、今年の強いリターンを掲げるためにこれらの要因を揺るがし、利上げが始まる時でさえも続けるかもしれない。 (詳しくは、

スモールキャップ株の評価

を参照してください。) <! S&Pグローバル・マーケット・インテリジェンスの米国株式ストラテジストであるサム・ストーバルは、Yellen氏の声明の影響を受けていないと投資ニュースに語った。率の上昇。 Stovall氏は顧客に注意を喚起して、「大回転は大株と小口株の株価よりも株式に対する株のほうが小さいかもしれない。 " <! - 3 - >

料金の引き上げは、米ドルの価格を引き上げることになり、これはまた、他国への輸出価格を引き上げる。これは、広範な海外市場と持ち株を持つ大型企業には大きな影響を及ぼす可能性が高いのに対し、小型株は国内市場であると考えられます。 Stovallはまた、顧客とのコミュニケーションにおいて、小さなキャップとドルとの相関が低いことに注目した。 S&P 500はS&P SmallCap 600の相関係数が0.55であったのに対し、過去36ヶ月間で0.72の月次相関を記録しています。スモール氏は、小口株は現在、 -cap株。 (詳細については、

スモールキャップ研究は大きな影響を及ぼす可能性がある

スモールキャップファンド スモールキャップ部門の成長に乗りたい投資家は、 iShares Russell 2000 Value(IWN IWNiSh Rus2000 Val123.87 + 0. 23%

Highstock 4. 2. 6

で作成された)などの為替トレーディングファンド(ETFs)は14を上回っています。今年は10%、バンガードS&Pスモールキャップ600バリューETF(VIOV)は15を超えています。(詳細については、 2016年のトップ9スモールキャップETFを参照してください。) 積極的に管理されている側では、スモールキャップバリューファンドが先導しています。 (CDE CDECoeur Mining Inc7.66 + 2.16% )のような基礎資材会社の株式に保有されています。今年は在庫が452%上昇した銀採掘会社であるHighstock 4. 2. 6 で作成されました。アライアンス・ワン・インターナショナル(AOI

AOIAlliance One International Inc13.90 + 1.83% Highstock 4. 2. 6 で作成)は最大の持ち株であり、年間80%増です。ホッジス・ピュア・コントラリナン・ファンド(HDPCX)は別の良い選択であった。小口成長セクターの業績は、平均資金調達額が6.6%増加し、大幅に減速しました。 結論 時価総額が上昇し始めると、スモールキャップ株が好調な業績を継続できるかどうかを判断する時間があります。彼らはいくつかの点で脆弱な立場にあるかもしれないが、彼らの国内的な焦点のために、彼らの大帽子のいとこよりもうまくいくかもしれない。 (関連資料については、 スモールキャップ株への投資はビッグキャップ株への投資よりも利点があるか?)