多くの市場専門家は長期的に株式を保有することを提案している。スタンダード・アンド・プアーズ（S&P）500指数は、1975年から2015年までの40年間のうち10年間で損失を経験し、株式市場の収益率は短期間で非常に変動しました。しかし、投資家は歴史的に、より長期にわたって成功率が高かった。超低金利の環境では、投資家は短期リターンを上げるために株式を買いたいと誘惑するかもしれないが、長期的には株式を保有するほうが理にかなっている。

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より良い長期収益率

数十年にわたる過去の資産クラス収益率を調べると、株式は他のほとんどの資産クラスを上回っていることがわかります。 1928年から2015年の87年間を用いて、S&P 500は平均して9. 5％/年を返しています。これは、3カ月財務省証券の3. 5％リターンと、10年財務債券の5％リターンと好対照である。株式市場は他のタイプの証券よりも優れているが、よりリスクの高い株式クラスは、歴史的にはより保守的な株より高い収益をもたらしている。新興市場では、株式市場で最も高い収益性を持つ企業がいくつかありますが、高いリスクも伴います。短期的な変動は重要である可能性がありますが、このクラスは歴史的に年間平均収益率12〜13％を達成しています。

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スモールキャップも平均以上のリターンを達成しています。逆に、大口株式はリターンの下限に位置しており、年間平均約9％を占めています。

ハイ・ローを乗り越える機会

ストックは長期的な投資と考えられている。これは、株価が短期間で10〜20％またはそれ以上の価値を下げることは珍しくないため、部分的なものです。何年にもわたって何十年にもわたって、投資家はこれらの高低のいくつかを乗り切ってより良い長期的収益を生み出す機会を得ます。

<！ 1920年代から株式市場リターンを振り返ってみると、個人はS&P 500に20年間投資したことは決してありませんでした。大恐慌、ブラック・マンデー、テクノロジー・バブル、金融危機のような後退を考慮しても、投資家はS&P 500に投資して20年もの間中断することなく利益を得ることができました。過去の業績は将来のリターンを保証するものではありませんが、十分な時間が与えられれば、長期的な株式投資は概ね肯定的な結果をもたらすことを示唆しています。

投資家のマーケットタイマーの低さ

投資家行動の本質的な欠陥の1つは、感情的な傾向があることです。多くの個人は、株式市場が下落し始めるまで長期投資家であると主張します。これは、追加的な損失が懸念されるために資金を引き出す傾向がある場合です。これらの投資家の多くは、リバウンドが発生したときに株式に投資することができず、ほとんどの利益がすでに達成されている場合にのみ戻ってくる。このタイプの「高値売り、低売り」行動は、投資家のリターンを犠牲にする傾向があります。

Dalbarの2015年の投資家行動調査の定量分析によれば、S&P 500は2014年12月31日までの20年間に年間平均約10％の収益率を達成しました。平均2.5％の年間リターン。株式市場にあまり注意を払わない投資家は、市場をあまりにも頻繁に時間を掛けようとすることによって、成功のチャンスを妨げる傾向があります。シンプルな長期的なバイ・アンド・ホールド戦略は、はるかに良い結果をもたらしました。

キャピタルゲイン税率の引き下げ

購入後1年以内に証券を売却する投資家は、経常利益として課税される利益を得る。個人の調整された総収入に応じて、この税率は39.6％と高くなる可能性があります。売却された有価証券は1年以上保有されており、最大20％の税率で課税されます。低税率の投資家は、長期キャピタルゲイン税率が0％になる資格もあります。