為替トレーディングファンド（ETF）が一般的な投資方法となっています。 2015年には、ETFの総額は2380億ドルで、過去最高を記録しました。これは、ミューチュアルファンドとヘッジファンドを組み合わせた資金の流れを超えています。 ETFは投資家を引き付ける多くの魅力的な資質を持っていますが、約4,400の世界的ETFを選択することで、適切な投資を選択する方法を決定するのが圧倒的になることがあります。 ETFへの投資を決める前に理解すべき4つの広い分野があります。

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簡単な説明

投資信託と同様、ETFは特定の目的に投資する目的で投資家のドルを集めます。生存ファンドマネージャーによって積極的に管理されている多くのミューチュアルファンドとは異なり、ETFはS&P500などの特定の株式または債券インデックスを追跡します。コンピュータアルゴリズムは、その指数に従うためにポートフォリオマネージャに高い給与を支払うのではなく、経費率は低い。通常は、特定の市場セグメントの投資にアクセスする最も安価な方法です。 ETFは、株式市場と同様にオープンマーケットで1日を通して売買されています。これは、マネージャーがミューチュアル・ファンドのように配当金を支払うための保有分を清算する必要がないため、投資家がキャピタル・ゲインとロスをよりよくコントロールできるため、ファンドの売上高を低く保ちます。

<！ ETFは、投資のために特定の資産配分が選択された後にのみ選択する必要があります。例えば、投資家は、大企業の米国企業に対して25％を含む資産配分を決定することができる。その時点で、彼または彼女は適切な何かを選択するためにそのカテゴリのインデックスを追跡するETFをスクリーニングし始めるかもしれません。市場指数の異なるETFを比較することは不公平です。

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同じインデックスに投資するすべてのETFが等しいわけではないことに注意してください。すべてのETFは、取引日を通じて市場がどのくらい早く動くかという性質上、インデックスとのトラッキングの差があります。トラッキングの差が小さい方に投資する方が一般的です。さらに、あるETFは、その投資を別のETFと異なる指数にすることがあります。簡単な例としては、SPDR S&P 500 ETF（NYSEARCA：SPY

SPYSPDR S&P500 ETF信託単位258,63 +0.07％

Highstock 4. 2. 6 で作成）とグッゲンハイムS&P 500等量のETF（NYSEARCA：RSP RSPGuggenheim97.00 + 0.28％999、Highstock 4. 2. 6 999で作成）。 SPYはインデックス上の株式の時価総額によりS&P500への投資を加重し、RSPはすべての500社に均等に投資します。これにより、ETF内で購入された投資の大幅な配分が行われます。 リキッドETFを購入する ほとんどの投資家にとって、潜在的なETF投資の平均日次取引量を見ることも重要です。 ETFは公開市場で売買されているため、価格の普及をほとんど行わずに売買する活発な市場が重要である。投資家は、最終的にETFを売却しようとしているときに、ETFの市場が薄い場合には、お金を失う可能性があります。 経費率 ETFは一般に、他の投資構造と比較して低い経費率を有しており、同様の指数に従うETF間の経費率の差は相当なものとなることがある。もちろん、広義には、投資家がファンドが生み出す利益のより大きな部分を保有することを意味するので、低い経費率は良いです。しかし、低い経費率は必ずしも優れたETFであるとは限りません。時には低い経費率は、ファンドが頻繁に取引していないか、他のファンドと同じくらいインデックスに近づいていることを示している可能性があります。経費のいくつかのベーシスポイントのために、より正確にインデックスに続くETFを購入するほうが良いかもしれません。

ヘッジおよびレバレッジングが望ましいかどうかの理解

ヘッジ型またはレバレッジ型ETFは人気が高まっていますが、投資家は購入前にそのことを理解しておく必要があります。通貨ヘッジETFは通常、通貨建ての先物契約を保有しており、投資家が変動する外国通貨のリスクを管理する場合に役立ちます。しかし、これは典型的な長期投資と見なすべきではありません。彼らは通貨価格の短期的な変動に慣れているかもしれませんが、ほとんどの場合、これはギャンブルと投資というよりも少ないとみなされます。

レバレッジドETFは、特定のインデックスで獲得した利益と損失を掛けるために債務を使用します。これは素晴らしいかもしれませんが、投資家は価格の野生の変動のために準備する必要があります。さらに、彼は、レバレッジドETFに関連する時間減衰の数学を理解する必要があります。本質的に、インデックスを完全に倍増するレバレッジドETFであっても、日々の変化の影響により利益の一部が失われます。