金融専門家として、投資がなぜ重要であるかはすでに分かっています。しかし、成功する投資の最も基本的な概念やツールさえも理解していないクライアントに会うことがあります。あなたは何を言っていますか？以下は、クライアントになぜ投資すべきかを説明するのに役立つ説明に従うことは簡単です。

ミューチュアルファンドとは？

あなたが知っているように、ミューチュアルファンドは過去20年間非常に人気がありました。まったく別の不明瞭な金融商品は今や私たちの日常生活の一部です。米国では8000万人以上の世帯がミューチュアルファンドに投資しています。どのようなタイプの投資家であっても、自分のスタイルに合った投資信託が必要です。

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ミューチュアルファンドは、株式、債券その他の有価証券の集合である。ミューチュアルファンドは、人々の集団を集め、彼らのためにお金を投資する会社と考えることができます。各投資家は、ファンドの保有分の一部を表す株式を所有しています。ミューチュアルファンドからは、2つの方法でお金を稼ぐことができます：

1. 株式と債券の利息と配当収入。ファンドは、年間を通じて受け取った収入のほぼ全額を分配金の形で所有者に払い出します。
2. キャピタルゲイン - ファンドが価格が上昇した証券を販売する場合、ファンドはキャピタルゲインを有する。ほとんどのファンドは、分配で投資家にこれらの利益を渡す。ファンドの保有分が価格が上がるがファンドマネージャーは売却されない場合、ファンドの株式は価格が上昇する。利益のためにあなたのミューチュアルファンド株を売ることができます。

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ミューチュアルファンドの種類

各ミューチュアルファンドには異なるリスクと報酬があることを理解することが重要です。一部のファンドは他のファンドよりもリスクは低いですが、すべてのファンドはあるレベルのリスクしか持ちません。すべてのリスクを分散させることは決してできません。各ファンドはまた、ファンドの資産、投資地域および投資戦略を調整するための所定の投資目的を有している。基本的なレベルでは、3種類のミューチュアルファンドがあります：

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1. 株式ファンド（株式） - 株式に投資するファンドは、ミューチュアルファンドの最大のカテゴリーです。一般に、このクラスのファンドの投資目的は、一定の収入を伴う長期の資本増強です。しかし、多くの異なるタイプの株式が存在するため、多くの異なるタイプの株式ファンドが存在する。
2. 債券ファンド（債券） - これらのファンドは、安定した基礎で現在の収入を提供する。これらの用語は、主に政府、地方自治体、および企業の債務に投資する資金を意味します。
3. マネーマーケットファンド - マネーマーケットは短期債務商品、主に財務省証券で構成されています。これはあなたのお金を駐車するのに安全な場所です。

すべてのミューチュアルファンドは、これらの3つの資産クラスのバリエーションです。例えば、急速に成長する企業に投資するエクイティファンドは成長ファンドと呼ばれますが、同じセクターまたは地域の企業にのみ投資するエクイティファンドはスペシャルティファンドとして知られています。その他のファンドカテゴリには以下が含まれます：

バランスファンド

これらのファンドの目的は、安全性、収入、および資本増価のバランスの取れた混合を提供することです。これらのファンドは、通常、債券と株式の組み合わせに投資します。バランスのとれた基金は、60％の株式と40％の確定利付の加重を持つことがあります。

グローバル/インターナショナルファンド

海外ファンド（または外国ファンド）は、母国以外の国にのみ投資します。グローバルファンドは、あなたの母国を含む世界中のどこにでも投資します。

専門ファンド

• セクターファンド - 金融、技術、医療など経済特有の分野をターゲットとする。セクターファンドは極めて変動性があります。
• 地域資金 - 世界の特定の地域に焦点を当てます。これは、地域（ラテンアメリカなど）または個々の国（ブラジルなど）に焦点を当てることを意味する場合があります。
• 社会的責任ファンド（または倫理ファンド） - 特定のガイドラインまたは信念の基準を満たす企業にのみ投資する。ほとんどの社会的責任資金は、タバコ、アルコール飲料、武器、原子力などの産業に投資するものではありません。
• インデックスファンド - この種のミューチュアルファンドは、S&P 500やダウ・ジョーンズ工業平均（DJIA）などの幅広い市場インデックスのパフォーマンスを再現します。

ミューチュアルファンドのメリット

ミューチュアルファンドは、投資家に非常に人気があるいくつかの大きなメリットを提供します。彼らは、小規模で未教育の投資家に、プロフェッショナルなポートフォリオ管理へのアクセスと、少額の資金で複製することは不可能な広範な多様化を提供します。ミューチュアルファンドはいつでも売買することができ、ほとんどの株主は数日以内に資金を得ることができます。マネーマーケット・ミューチュアル・ファンドは当座預金のようなもので、その資金は即座に払い戻すことができます。

ミューチュアルファンドの短所

資格と経験にもかかわらず、ミューチュアルファンドのポートフォリオ管理者の大部分は、S&P500のようなベンチマーク指数のパフォーマンスを上回るほど十分にファンドの証券を取引することができません。多くの場合、ファンドの受賞者によって実現される利益は、全体的な株価を上向きに動かすのに十分ではないためです。

多くのミューチュアルファンドには非常に高い経費があります。購入や償還時には6％の販売手数料を徴収し、年間の管理費と年間2％の費用もかかります。ほとんどのミューチュアル・ファンドは、通常、ポートフォリオの累積損益を1年に1回投資家に渡します。これが発生する前にファンドの株式を購入した人は、受け取っていない投資所得の税額控除を提示されます。

ミューチュアルファンドは、市場リスク、インフレリスク、金利、再投資リスク、政治リスクなど、投資する有価証券に内在するリスクにも通じている。

結論

ミューチュアルファンドは、株主にすべての利子、配当およびキャピタル・ゲイン・ロスを比例配分するパス・スルー・エンティティとして機能します。実現される所得の種類は、ファンドが投資する有価証券に依存しますが、この収入は最終的に他のタイプの投資と同様に課税されます。配当と利息は経常利益（ムーディー・ボンド・インタレストを除く）として課税され、有価証券のキャピタル・ゲインとロスも同様に報告される。また、投資家は、資金を売却する際に株価とは別個の利益または損失を認識します。