住宅ローンとは、特定の不動産、すなわちローンを購入するために使用されている住宅によって確保されているローンです。あなたのクレジットスコア、雇用歴、ローン・バリュー（LTV）比率などの要因によって、プライム・モーゲージ、サブプライム・モーゲージまたはその間の何かが提供される場合があります：Alt-Aモーゲージ。ここでは、Alt-Aの住宅ローンを簡単に見ていきます。ウォールストリートがなぜそれを戻したいのか。

<！ - 1 - >

Alt-Aの基礎

ほとんどの住宅ローンはプライムまたはサブプライムのいずれかです。プライムローンは、より高いクレジットスコア（したがって、リスクが低い）を有し、より低い金利を有する借り手に提供される。サブプライム住宅ローンは、信用度の低い借り手に払い戻され、追加されたリスクを補うために貸し手は高い金利を課します。 Alt-A抵当権は、プライム・プライムとサブプライムの間のどこかにあるリスクと金利の観点からのローンです。 （詳細については、 金利が住宅ローンでどのように働くか を参照してください。）

<！特徴 -

特徴

Alt-Asの定義上の特徴の1つは、通常、文書化が低いか、文書化されていないローンであることです。つまり、借り手は、完全な文書化（または証明）彼または彼女の収入、資産および費用。ドキュメンテーションと検証の代わりに、これらの貸出金は、借り手の所得、資産および費用に基づいて処理されます。アプリケーションで何かを作るのは簡単でしょう。 （詳細は、 トップ6の抵当ミス を参照してください。）

<！ - 3 - >

Alt-Asのもう一つの特徴は、比較的低い契約金額とそれに対応する高いLTV比率を持つことが多いということです。プライム住宅ローンの場合、LTVは通常80％以下です。 Alt-Aを使用すると、LTVは100％になる可能性があります。この場合、借り手はお金を落とす必要はありません。

Alt-Asの負債比率（DTI）も、他の住宅ローンよりも若干柔軟になる傾向があります。これらの譲歩は、本質的に借り手が合理的に余裕があるよりも多くの家を購入することを可能にする。そのため、Alt-A借り手はプライム借り手よりも不履行のリスクが高いため、より高い価格になります。

あなたが得ることができると思ったよりも大きいと思われるモーゲージが提供されていて、あなたが予想していたよりも少ない背景情報を求められ、より多くの関心を払っているなら、あなたはAlt-Aモーゲージを偶然。 2つ以上の貸し手を使ってオプションを調べることで、借りるのがどれだけ賢明か、それに支払うことを期待するべきかを判断するのに役立ちます。これらのローンのいずれかを検討する場合は、同意する前にトレードオフを知っていることを確認してください。

Alt-Asは、2007年に始まったサブプライム・モーゲージの危機につながる年に信じられないほど人気が​​ありました。借り手と貸し手は同様に、借り手に大きなモーゲージを適格にするために所得や資産を誇張する可能性があるため、彼らは「嘘つきローン」として知られるようになりました。人々が過度に拡張されるにつれて、これらの抵当権の多くは債務不履行に陥った。 Alt-Asは金融危機につながる唯一の踏み台ではありませんでしたが、確かにそれに貢献しました。その結果、彼らは徹底的な精査の下に落ちた。 （

サブプライム危機の誰が責任を負うのか を参照） 塵が落ち着いた後、より厳しい融資基準が制定され、Alt-Asは過去のものとなった。しかし、今や、低金利の世界で良好な利回りを獲得する方法を模索している投資会社は、貸し手にAlt-Aローンを増やすよう働きかけています。これはしばらくの間静かに仕事をしていましたが、2016年2月1日にウォールストリートジャーナルに掲載された記事で注目を集めました。「ノイバーガー・バーマン、パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー、ブラックストーン・グループLPの関連会社を含むビッグマネー・マネジャーは、貸し手にこれらの「嘘つき」ローンの多くを貸し出したり、貸出元企業を買収して供給の多くを自分自身で支配したりすることになる」とジャーナル紙は報じた。

借り手と貸し手の両方からの詐欺への敏感さにもかかわらず、Alt-Asは資産を文書化することができない借り手のための良い選択肢（実際には唯一の選択肢）一貫した収入。例えば、中小企業経営者は、資金の源泉を契約明細書に記録するのに問題があるかもしれないし、純損益数値によって傷ついている可能性もあります。シカゴに拠点を置く住宅ローン会社保証レートの住宅ローン担当副社長であるパトリック・ラフナー氏は、「自営業の借り手はできるだけ多くの費用を払うように努力しているが、報告する。

このような状況にある借り手にとって、資金調達を確保する上で問題が生じる可能性のある借り手にとって、Alt-Asは代替手段を提供することができます。

結論

Alt-A抵当貸付による乱用の蔓延は、サブプライム住宅ローン危機の一因となった。投資会社に利益をもたらすために今戻すことは悪い考えです。アインシュタインは、狂気は「同じことを何度も何度も繰り返し、異なる結果を期待している」と有名に言いました。 「ウォールストリートは、今回は別のものに変わることを本当に期待していますか？