General Electric Company（NYSE： GE（999）GEGeneral Electric Co20.14 + 1.00％ Highstock 4. 2. 6 999で作成）は、自己資本利益率（ROE）-5を達成した。 GEのROEはマイナスとなっています。これは、2015年9月までの12ヶ月間で91％です。実際、ROEは2005年以来毎年9.6％以上となっています.2015年の純利益が大きくプラスからマイナスに転じることでROEが低下しました。 <！ - 1 - > ROE分析

GEの-5。 91％の12ヶ月ROEは、急激で急激な低下を示しています。同社のROEは10年以上にわたって堅調に推移していただけでなく、突然のROE低下を推進することは、2005年から2014年にかけて年間150億〜200億ドルの間で上昇したが、7ドルにまで下がった純利益の急激な減少であった。 2015年9月に終了した12ヶ月間で30億ドルとなりました。同社の株主資本は、数年間で1200億〜1,100億ドルの間で変動し、一貫性を保ち、同様の低下を被りませんでした。

<！ - 2 - >

同社は、いくつかの要因で急激な収益の低下をもたらしたと主張している。石油・ガス事業を保有しており、原油価格の急落により弊害を受けている。 GEの海外事業は、2015年にアジア通貨が特に大きな打撃を受けたドル高により収益を喪失した。また、同社は中核事業に再集中することを約束し、その結果、その貸し手のような無関係の事業セグメント。そのために経費が掛かっており、収入は相殺されています。

<！ 3M Company（NYSE：MMM

MMM3M Co232.22-0.00％

Highstock 4. 2. 6

で作成された）のような他の大型コングロマリットとHoneywell International、Inc.（NYSE：HON HONHoneywell International Inc144.97-0.30％ Highstock 4. 2. 6 で作成）は、2015年にROEと収益を一致させています。 GEへの競合企業は、石油市場や海外市場への同レベルのエクスポージャーを持っていません。 デュポン分析 デュポン分析は、ROEの3つの要素、すなわち純利益率、資産回転率および株式倍率を研究するために使用される。これらのコンポーネントとそれらのROEとの関係を調べ、ROEに最も大きな影響を与えるものを特定するのに役立ちます。 GEの2015年9月までの12ヶ月間の純利益率は-4です。 97％。これは、純利益率が過去5年間で徐々に上昇した後である。過去10年間の純利益率はROEと幾分強い相関があり、少なくとも適度な影響を示唆しています。その2つの主な競合相手である3MとHoneywellは、GEの現在の悲惨さが業界全体の問題を象徴していないことを示す、トレーリング12ヶ月の間に強い二桁のマージンを報告した。

GEのトレーディング12ヶ月資産回転率は0です。24.資産回転率は、企業が資産からどれだけ効率的に売上収益を生み出すかを測定します。同社の急激なROEの低下の中でも、この数字は一貫しており、実際には2014年からわずかに上昇しました。 10年を振り返ると、GEの資産回転率とROEは軽度の相関関係を示しており、前者は少なくとも後者にはあまり影響していないことを示しています。資産回転率は0.93で3M、ハネウェルは0. 84であります。GEの株式倍率は2015年9月までの12ヶ月間で5です。23.株主資本と資産を比較します会社のレバレッジ状態を示します。数字が高いほど、会社は資産を購入するために借金に頼っています。 GEの株式倍率はやや下方に推移しており、現時点での不況の原因は明らかではありません。しかし、同社は3M未満の株式倍数を保有する3Mやハネウェルよりもレバレッジが高い。

ボトムライン

GEは、厳しい経済的な乱れの中でも数十年間、 2000年代後半から2010年代初めにかけて。 ROEの急激な急激な変動やマイナスからプラスへの収益は確かに驚異的ですが、同社の説明は妥当であり、その問題は一時的ではないと信じる理由があります。 2016年はGEのことを語ります。同社のROEと収益が2005年から2014年にかけて一貫して維持される水準まで回復すれば、投資家は自社の株式が確実に前進するはずです。