あなたのビジネスにAppleの貸借対照表がない限り、最終的に資本にアクセスする必要があるでしょう。実際、多くの大手企業でも、短期債務を満たすために定期的に資本注入を求めています。中小企業にとって、適切な資金調達モデルを見つけることは非常に重要です。あなたが間違った情報源からお金を持っていれば、あなたは会社の一部を失うかもしれませんし、あなた自身が将来何年もあなたの成長を損なう返済条件に縛られているかもしれません。
<！ - 1 - >債務ファイナンス あなたのビジネスのための債務融資は、あなたが思っている以上に理解しているものです。あなたは住宅ローンや自動車ローンを持っていますか？どちらも借入金の形です。あなたのビジネスにとって、それは同じように機能します。債務融資は、銀行または他の貸出機関から提供されます。個人投資家があなたにそれを提供することは可能ですが、これは標準ではありません。
これはどのように動作するのですか？ローンが必要と判断したら、銀行に向かい、申請書を記入してください。あなたのビジネスが開発の初期段階にある場合、銀行はあなたの個人的な信用をチェックします。
<！ - 2 - >企業構造が複雑である、または長期間存在している企業の場合、銀行は他の情報源をチェックします。最も重要なのはビジネスDun&Bradstreet（D&B）ファイルです。 D&Bは、企業の信用履歴を作成するための最も有名な会社です。あなたのビジネスの信用履歴とともに、銀行はあなたの本を調べて、他のデューデリジェンスを完了させる可能性が高いでしょう。申請する前に、すべての業務記録が完全で組織されていることを確認してください。銀行がお客様の融資依頼を承認すると、利息を含む支払い条件が設定されます。
<！ - 3 - >あなたが銀行ローンを受け取るために何度も経験したプロセスのようにプロセスが大変聞こえたら、あなたは正しいです。
債務ファイナンシングの利点 貸出機関は、どのようにあなたの会社を経営しているのかを支配しておらず、所有権もありません。ローンを返済すると、貸し手との関係が終了します。それはあなたのビジネスがより価値を増すにつれて特に重要です。
借入金に支払う利息は事業費として税額控除可能であり、最終的に月額支払いと支払いの内訳は予測モデルに正確に含まれることが知られている費用です。
債務ファイナンスの短所 しかし、あなたのビジネスのための債務融資にはいくつかの欠点があります。毎月の費用に借金の支払いを加えることは、借金の支払いを含むすべての事業費を満たすために常に資本流入を行うことを前提としています。小規模または早期段階の企業にとっては、しばしば確実性がありません。第二に、最近の景気後退から、中小企業向け貸出は大幅に減速した。それは改善していますが、あなたが圧倒的に資格がない限り、債務調達を受けることはまだ容易ではありません。
米国中小企業局は、特定の銀行と協力して中小企業向け融資を提供しています。ローンの一部は、米国政府の信用と完全な信用によって保証されています。貸出機関のリスクを軽減するように設計されているため、これらの貸出は、資格を持たない可能性のある事業主が借入金を受け取ることを可能にします。これらおよびその他のSBAローンに関する詳細は、SBAのウェブサイトをご覧ください。
株式ファイナンス ABCのヒットシリーズ「Shark Tank」を視聴したことがある場合は、エクイティファイナンスの仕組みに関する一般的な考えがあります。株式融資は、しばしばベンチャーキャピタリストまたはエンジェル投資家と呼ばれる投資家からもたらされます。ベンチャーキャピタリストはしばしば個人ではなく会社である。
同社には、潜在的な投資についてデューデリジェンスを行う弁護士、会計士、投資顧問のパートナーおよびチームがあります。ベンチャーキャピタル企業はしばしば大規模な投資（300万ドル以上）を処理するため、プロセスが遅く、取引はしばしば複雑です。対照的に、エンジェル投資家は通常、ビジネスを構築するのではなく、単一の製品に少額の金額を投資したいと考える裕福な個人です。彼らは自分の製品の開発に資金を提供するために資本注入が必要なソフトウェア開発者のような誰かには完璧です。エンジェル投資家は早く動いて簡単な言葉を求めている。
エクイティ・ファイナンシングの利点
最大の利点は、お金を返済する必要がないことです。あなたのビジネスが倒産した場合、投資家や投資家は債権者ではありません。彼らはあなたの会社のパートオーナーです。そのために、彼らのお金はあなたの会社と一緒に失われます。第二に、毎月の支払いを行う必要がないため、営業費用のために手元に多くの液体現金が存在することがあります。最後に、投資家はビジネスを構築するには時間がかかることを理解しています。あなたは、あなたの製品やビジネスが短い時間内に繁栄するのを見る必要がなくても、必要な金額を手に入れることができます。 株式ファイナンスの短所
新しいパートナーを抱くことについてどう思いますか？エクイティファイナンスを調達すると、あなたの会社の一部の所有権を放棄することになります。投資が小さくリスクが高いほど、投資家が望むより多くのステーク。あなたは会社の50％以上を諦めなければならないかもしれません。後で投資家の株式を購入する取引をしない限り、そのパートナーはあなたの利益の50％を無期限に奪取します。 意思決定を行う前に、投資家と相談しなければなりません。あなたの会社はもはやあなただけのものではなく、投資家があなたの会社の50％以上を持っているなら、あなたは答えなければならない上司がいます。
メザニンキャピタル
貸し手の立場に立ちます。貸し手は、最低額のリスクに比べて、その金額に対して最高の価値を探しています。債務融資の問題は、貸し手がビジネスの成功を分かち合わないということです。それが得られるのは、債務不履行のリスクを冒しながら利益を得て返済することだけです。その金利は、投資基準による印象的なリターンを提供するものではありません。おそらく一桁のリターンを提供するでしょう。 メザニンの資本は、しばしばエクイティと債務の資金調達の最善の機能を兼ね備えています。このタイプのビジネスファイナンスには構造体はありませんが、債務の返済を間に合わないと全額返済しないと、債務資本によって貸出機関は会社の持分に貸借を変換する権利が得られます。
メザニン・キャピタルのメリット
このタイプのローンは、すでに成長を見せている新しい会社に適しています。銀行は財務データを持たない会社に貸し出すことには消極的です。 Forbes は、銀行の貸し手は少なくとも3年間の財務データを探していることが多いと報告していますが、新しいビジネスではそれほど多くのデータを提供できない可能性があります。会社の所有権を取得するためのオプションを追加することで、銀行はセーフティーネットをより多く持ち、ローンを取得しやすくなります。 メザニン資本は、当社の貸借対照表上で資本として処理される。借入債務ではなく株式を示すことで、同社は将来の貸し手にとってより魅力的に見えます。最後に、メザニンの資本は多くの場合、デューデリジェンスがほとんどなく、非常に迅速に提供されます。
メザニン・キャピタルの短所
まず、クーポンまたは利息は、貸し手が会社を高いリスクと見なしているため、しばしば高くなります。すでに債務または株式義務を負う事業に提供されるメザニン資本は、しばしばそれらの債務に従属し、貸し手が返済されないリスクを増加させます。リスクが高いため、貸し手は20％から30％の収益を見たいかもしれません。最後に、株式資本のように、会社の重要な部分を失うリスクは非常に現実的です。 メザニンの資本は、借入金やエクイティファイナンスのように標準的ではないことに注意してください。取引とリスク/報酬のプロファイルは、各当事者に固有のものとなります。
オフバランスシート
あなたの個人的な財政を1分間考えます。あなたが新しい住宅ローンを申請していて、あなたの学業ローン、クレジットカード、および自動車債務をあなたの信用報告書から取り除く法的実体を作成する方法を発見した場合はどうなりますか？企業はそれを行うことができます。 オフバランスシートファイナンスは融資ではありません。これは主に、企業の貸借対照表から大量の購入（債務）を守り、会社の外観をより強く、負債を少なくする方法です。たとえば、高価な機器が必要だった場合、購入する代わりにリースしたり、バランスシート上で購入を保持する「代替ファミリー」の1つであるSPEを作成することができます。 SPEが債務返済のために融資を必要とする場合、スポンサー企業はSPEを魅力的に見せるためにSPEを過剰資本化することがよくあります。
オフ・バランスシート・ファイナンスは厳密に規制されており、GAAP会計規則はその使用を規定している。このタイプの資金調達は、ほとんどの企業には適切ではありませんが、より大きな企業構造に成長する中小企業にとってはオプションになる可能性があります。
家族と友人
資金調達のニーズが比較的少ない場合は、最初に公的資金調達の方法を追求しないでください。あなたのビジネスを信じる家族や友人は、より正式なモデルのいくつかに類似した融資モデルを設定する代わりに、簡単で有利な返済条件を提供することができます。たとえば、あなたの会社に株式を提供したり、債務調達の場合と同様に返済したりして、定期的に利払いをすることができます。 結論
通常はあなたのビジネスにとってより有利な正式な資金源からの資金調達を避けることができます。あなたが助ける手段を持つ家族や友人がいない場合、債務融資は中小企業にとって最も簡単な資金源でしょう。ビジネスが成長したり製品開発の後半に達すると、エクイティファイナンスやメザニン資本がオプションになる可能性があります。資金調達とそれがあなたのビジネスにどのように影響するかについては、それほど多くはありません。