人生の期待が高まるにつれて、それはますます重要になってきています。退職時の貯蓄の最良の方法は、いくつかの戦略を検討することです。ファイナンシャル・アドバイザーは、退職時に収入とキャッシュ・フローを生み出そうとする顧客に対して、貴重な指針を提供することができます。さらに重要なことは、顧問は、彼らが必要とする限り、収入を持続させるための詳細な計画を立てることができるということです。

<！現在の収入源を取り込む

これらの目標を達成するための最良の投資方法を決定する前の最初のステップは、現在の収入源を見極めることです。典型的なクライアントの場合、これには社会保障の支払いや過去の雇用主からの年金が含まれます。多分、クライアントには毎月の支払いを生成する商業年金があります。また、ファイナンシャル・アドバイザーは、顧客が処分できる退職用資材のすべてを、

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政府の貯蓄貯蓄制度を含む401（k）、403（b）、457などの確定拠出年金制度。

• ビジネスへの関心。
• IRAアカウントには、伝統的なアカウントとロスアカウントの両方が含まれます。
• SEP-IRAやSolo 401（k）などの自営退職制度。
• リバース・モーゲージ。
• 課税可能な投資口座。
• 考慮すべき他の資産があるかもしれませんが、これが最も一般的です。 （詳細については、お客様のクライアントから引き落としへの移行のヒントを参照してください。）

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所得ニーズの決定

クライアントの退職所得源を見直した後、顧問は、既存の退職所得を補うために顧客のポートフォリオからどれだけの金額が必要かを判断する必要があります。例えば、クライアントが退職後のライフスタイルを支えるために毎年$ 100,000を必要とし、社会保障費と会社年金から50,000ドルを受け取っている場合、彼らはポートフォリオなどから50,000ドルのキャッシュフローを生成する必要がありますソース。税金の影響を念頭に置くことが重要ですので、$ 100,000が総額（税引前）または税金控除額であるかどうかを判断する必要があります。 （詳細については、顧問が進化する退職をどのように管理できるかを参照）。

ポートフォリオからのキャッシュフロー以外の退職所得の源泉には、フルタイムまたはパートタイムで退職するクライアントが含まれる場合があります。多くの雇用者は、高齢の従業員に退職の橋渡し役としての役割を果たし、組織の知識を保持した形式的な段階的退職プログラムを確立しています。

収入への投資

収入志向の投資家にとっては、数年の歳月が経ちました。最近の米連邦準備理事会（FRB）の利上げと他者の追随の可能性があることから、これはある程度変わるだろう。マネーマーケット・アカウントやCDのような貯蓄手段の金利が上昇する可能性が高い。所得を生み出すという観点からは、投資家が選択できるいくつかの選択肢があります。

マネーマーケットファンド

これらの製品のほとんどは、プリンシパルの損失のリスクに関して非常に安全です。しかし、裏返しているのは、得意先の利益が最善ではないということです。金利が上がるにつれて変化する可能性がありますが、これらの口座は安全な収益のために使用されるべきです。意味のある所得を生み出すために使用されるべきではありません。

2016年のマネーマーケットアカウントの全米平均金利は0.26％でした。 2017年7月現在、FDICによると、その平均は$ 100,000を超える預金の場合、12％に減少しています。

CD

CDの金利も低いが、短期金利ではない。 CDでは、あらかじめ指定された期間、あなたのお金をロックする必要があります。 FDICによると、1年CDの現在の全国平均レートは、5年CDの場合、0.44％と0.84％であり、100,000ドルを超える預金の場合も同様です。

あなたのお金をロックするため、特に5年間。オンラインで検索すると、より良い料金を見つけることができます。ブローカーや金融機関が提供するジャンボCDを含む仲介CDもあります。これらのほとんどに流動性を提供する流通市場があります。これらのタイプのCDの料金は、従来のCDよりも高い場合があります。

FRBの金利引き上げの結果、他のマネーマーケット型商品の金利が上昇し始めると、CDの金利が上昇し始めるはずです。 （詳細は、退職者が金利の引き上げにどのようにアプローチすべきかをご覧ください。）

個人向け債券

債券は様々な種類があり、信用度、種類、満期までの時間によって異なります。クーポン金利は、発行体の信用度と債券が満期になるまでの時間の影響を受けます。これらの債券は通常、流通市場を持ち、売却可能な価格は当初債券に対して支払った価格よりも高くても低くてもよい。

ほとんどの個人債券は、半年ごとに利息のクーポン・レートを支払う。投資家は、年内に様々な時期に入金が行われるように、個々の債券保有を設定することができます。満期保有の個々の債券の保有者は、債券投資信託や証券取引所ファンド（ETF）の投資家と同様に、より高い金利の影響を受けない。これは、債券が発行され、債券の全額が満期に返済されると、クーポンレートが変更されないためです。 （ボンド・ミューチュアル・ファンドとETF

これらの投資オプションは、多くの個人投資家が個々の債券のポートフォリオで達成するのが難しい多様化のレベルを提供します。この多様化へのアクセスは、両方とも個人持株にリスクのデフォルトを形成する高利回りの債券または地方自治体に投資する場合に特に重要です。

債券投資信託とETFの基礎となるポートフォリオは、金利が上昇するにつれて価値を失う可能性が高い。これらの損失がどれほど悪いのかは、ファンドの総期間、市場力、イールドカーブの急峻さに左右されます。しかし、これらの投資手段には、常に長期的な利益の可能性が高い。

配当支払株式およびファンド

これは、維持されている限り、投資に対する報酬を受け取るため、収入の良い源泉であり、多くの場合、利回りは非常に魅力的です。欠点は、他の株式投資に伴う固有のリスクにさらされていることです。

クローズドエンド資金

これらのファンドは多くの場合、かなりの配当を支払うが、クローズドエンド投資については覚えておくべきことがいくつかある。場合によっては、分配は実際には投資家の元本の返済となり、価値の破壊を招く可能性があります。第二に、いくつかのクローズドエンド資金は、資金の利益と損失の両方を拡大できるレバレッジに依存している。

総収入

単に伝統的な意味で収入を得るために投資するのではなく、退職者はポートフォリオの総所得を考える必要があります。これは、キャピタルゲインの上昇と実際の利回りを意味します。時間の経過とともに、実際の所得を生み出す投資や成長のために保有される投資と組み合わせて、キャッシュフローのニーズに資金を提供する側で現金を残すアプローチが、退職者にとってしばしば最適です。金利が上昇するにつれて、伝統的な収入を生み出す自動車は、その割当の大きな部分になる可能性がある。これは財務アドバイザーが決定するのに役立つものです。

結論

現在の状況は、退職後も生活を維持するために投資から得た収入を求めている退職者にとっては容易な景観ではありません。退職した顧客は、収入を生み出してこの目標を達成する最良の方法を決定するために財務アドバイザーが必要です。これらの投資ビークルは、期待寿命、ひいては退職年数が増加し続けているため、顧客と議論する価値がある。 （詳細については、顧問：顧客がサイズについて退職しようとしているかどうかを参照してください）。