Robo-Advisor Bettermentは最近、すべての為替取引ファンド（ETF）のオンライン401（k）プランを提供する計画を発表したときに見出しを出しました。彼らは技術的には401（k）のロボ・アドバイザーではありませんが、この市場に参入するにはロボ・スペースの主要プレーヤーの中で初めてです。ロボ・アドバイザーは、個人投資家のための投資アドバイスの世界でその影響を感じました。 Bettermentの401（k）空間への入り口が同様の影響を与えるかどうかを見ることは興味深いでしょう。他のロボ・アドバイザーがこの市場へのリードを追うかどうかを見ることも興味深いでしょう。

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何が提供されますか？

ウォールストリート・ジャーナル によると、Betterment LLCは金曜日、来年初めから低価格株13種のメニューを備えたオンライン専用401（k）プランを企業に提供すると述べたバンガード・グループおよびブラックロック・インク（BLK BLKBlackRock Inc475.78-0.70％ Highstock 4. 2. 6 で作成）を含む企業からの債券交換取引ファンドを含む。参加者は年齢、目標、給料、純資産などを質問するアンケートを記入します。そこから、Bettermentのアルゴリズムは、サイトが現在のクライアントに対して行うのと同じ方法で、ポートフォリオを生成します。 （詳しくは、 どのように改善が働き、お金を稼ぐのか？ ） <！ - 2 - >

誰がこれに魅力を感じますか？

Betterment（基礎をなすETFの費用比率を除外する）は、10億ドル未満の資産を有する計画の場合は60ベーシス・ポイントから10億ドル以上の計画の場合は10ベーシス・ポイントにまで下がる資産で。 100万ドル未満の資産を有する計画については、1回限りの$ 1,500の設立手数料があります。私はBettermentのサービスの主な市場はより小さな計画になると考えていますが、これは大規模な計画、とりわけ若い労働力を持つ計画にアピールできます。

<！過去には、小規模な制度の選択肢は保険会社や証券会社によって販売され、グループ年金で包括されていたか、または高価な専売のミューチュアル・ファンドから大部分が構成されていました。大規模な雇用主には、一般に、集合信託、機関投資家向けインデックス、アクティブミューチュアルファンドなどの低コストオプションや、小規模なプランでは利用できないオプションがあります。さらに、管理されたポートフォリオだけで構成される計画は、さまざまなニーズを持つ大規模な労働力を持つ雇用者にアピールすることはできません。

ベストロボアドバイザーとは？

） しかし、コスト削減を目指す小規模な雇用者は、従業員のための支援を含むシンプルなオールインワンソリューションを求めている人は、 Betterment'sのようなサービスに。ベターメントは3名（38名）の受託者として機能し、プラン投資に対するすべての責任と責任を負うことを意味します。さらに、Bettermentは、単一のプロトタイプだけでなく、計画文書である程度のカスタマイズを提供します。 401（k）制度におけるETF

今日まで、401（k）制度におけるETFは大成功を収めていません。チャールズ・シュワブ・コーポレーション（SCHW

SCHWチャールズ・シュワブ・コーポレーション44.68-0.31％

Highstock 4. 2. 6 で作成）は、2014年にすべてのETF 401（k）市場で受け入れられるのが遅かった。 ETFの第2位のプロバイダーであるバンガードは、ETFの運営計画においてETFに対する大きな需要を見ていない。 （詳細については、401（k）？ の ETFを参照） 取引日のリアルタイムプライシングなど、ETFの利点の一部は401（k）市場。 ETFは、一般的に税制上も効率的であり、退職計画の要素でもありません。さらに、ETFの計画運営にかかる費用には、必ず参加者が保有する部分株式をユニット化するための費用が含まれている必要があります。ベターメントのオールETFの提供がどうなっているかは興味深いでしょう。彼らの重点は物事のアドバイス側にあるようです。しかし、焦点は、ETFが投資手段であるという事実にあるようには見えない。 最初ではない

Bettermentは、オールインプランを提供するロボアドバイザーの「新世代」の最初のものですが、市場には他のロボアドバイスサービスがあります。おそらく最も古いのは、Financial Engines Inc.（FNGN

FNGNFinancial Engines Inc28.200 + 5. 26％

Highstock 4. 2. 6 で作成された）であり、これは長年にわたって存在してきた企業です。彼らは一般的に401（k）計画の中の提供物です。参加者は401（k）プロバイダーを通じてオンラインでサービスにアクセスし、必要な情報を入力できます。 Financial Enginesは、計画で提供されている投資の選択肢に基づいて割り当てを行います。有料の場合、金融エンジンは参加者の口座の管理を任意の基準で引き継ぐ。無料版と有料版の両方で、Financial Enginesは、推薦を出すために、投資資産を外に出す予定です。 （ロボ・アドバイザと人間の接触：より良いもの ） 他の低コスト代替案 アラバマ州の従業員信託は、ワイド・アクセス10年以上にわたり彼らのプラットフォーム上のミューチュアル・ファンドの範囲を広げています。彼らの手数料は中小企業にとって非常に手頃な価格です。 ForUsAllは、中小企業向けの低コストのターンキーソリューションを提供するサンフランシスコに本拠を置く会社です。ロボ・アドバイザーではありませんが、彼らは適切なバンガード目標日のファンドに入れるか、バンガード・インデックス・ミューチュアル・ファンドの限定されたメニューからの配分を希望するオンライン情報収集プロセスを通じて従業員を歩いています。彼らは3（16）計画の受託者として機能し、中小企業の事業主から行政上の負担を奪う。同社の上級管理職の多くは、ファイナンシャル・エンジンズからのものでした。 未来？

明らかに誰も未来のものを知りません。 Bettermentの主要な独立系ロボ・アドバイザーの競争相手WealthFrontは、Bettermentと競争するためにRobo 401（k）製品を提供するつもりであることを示していません。私はWealthFrontや伝統的な401（k）ビジネスに属する大手金融サービス会社のいくつかがこのスペースに入るのを待って見たり、SchwabとVanguardの場合は401（ k）ETFの提供。あるいは、私はこれが成功すれば、主要な金融サービス会社がBettermentを購入しようとしないか、彼らの401（k）プラットフォームのパートナーとなるかどうか疑問に思います。これはBlackRockによるFutureAdvisorの最近の買収では前例のないことではありません。BlackRockはあらゆる面でBlackRockの技術へのアクセスに努力しています。 （ Wealthfront vs. Betterment

を参照してください。）

私はBettermentが401（k）提供をしているカップルとの会話の後、このスペースでベターメントの努力に非常に感銘を受けました。私が彼らに提出した質問に基づいて、彼らは2016年1月1日に住む前にこの提供を本当に考えていたことは明らかでした。時間は彼らが成功したかどうかを知るでしょうが、401（k）の提供は、低コストのターンキーソリューションを探している企業。

結論 Bettermentの新しい401（k）プランは、多くの見出しを生み出し、ロボ・アドバイザーの論理的進歩です。私は、これが401（k）市場のシェアを獲得するためのロボ・アドバイザーの間の最初の努力だと思うし、他は確かに従うだろう。乞うご期待。 （詳細は、 Robo-Advisor Spaceの次は？

を参照してください）