多様なグローバルエクスポージャーを目指す投資家のために、ブラックロックグローバルアロケーション基金インベスターC株式（「MCLOX」）は、米国および世界各地の債券、株式およびマネーマーケット向けのワンストップショップを提供しています。ファンドは、ポートフォリオの変動性を制限しつつ、新興の機会を活用するために、地理、セクターおよび通貨によって資産を配分する。 2016年3月31日現在、ファンドの持分ポジションは持分の55.9％を占め、確定利付証券への配分は32.4％であった。

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米国は51.6％、次いでヨーロッパは16.7％、日本は8.7％と最も大きい。ファンドはまた、新興市場で合計8.6％が割り当てられている。財務は9.8％、情報技術は9.9％、医療は8.4％で、最大のセクターを占めています。最も大きな株式ポジションは、Apple Inc.（NASDAQ：AAPL AAPLApple Inc174.43 + 1.12％ Highstock 4. 2. 6 で作成）、1.23％、Alphabet Inc. Cクラス（Marathon Petroleum Corporation）（ニューヨーク証券取引所：MPC MPCマラソン（NASDAQ：GOOG 999 GOOGAlphabet Inc 1、029. 85-0.26％999 Highstock 4. 2. 6 999で作成） Petroleum Corporation62.31 + 0.18％、Highstock4.2.6.999で作成）に0.7％を添加した。米国の債券は、10の最も大きな債券ポジションのうちの6つを表しています。ユーロは69.5％、ユーロは9.2％、日本円は8.7％となっている。英国、スウェーデン、スイスなど、ユーロ圏外の国への累積割当額は7.2％です。 <！ - 2 - > BlackRockグローバル配分ファンドの株式、債券および現金の混合は、ファンドのベータ0によって証明される低揮発性パフォーマンスを提供する。6.ファンドは1％の負荷を有し、配当は0.31％で、年間売上高は84％と積極的に取引されています。 2012年以降、ファンドの業績は混在しており、毎月および連続した時間枠での売却のための季節的なパターンが明確になっています。 <！ - 3 - > 2012年以降のファンドリターン 2012年から2015年までのブラックロックグローバルアロケーションファンドのリターンは2段階に分けられます。 2012年から2013年までの期間は、株式の成長、中立的な債券パフォーマンス、およびドルに対して概ね堅固な外貨を特徴としていた。 2012年には9.6％の利益が得られ、2013年には13％の収益率に続き、2年間の平均年間収益率は11.38％となった。

2014年には、ドル高により株式によるポートフォリオ利益が消去され、その結果、年率1.9％の収益が達成されました。 8月の株式市場の是正にもかかわらず、2015年に最小限の変化を示す株式、債券および通貨で、ファンドは年間損失1を記録した。76％。株価は、2016年に横ばいを維持し、2016年3月31日現在、年率0.2％の利益を上げています。

季節変動

ベータ・レーティングが0.6未満であるにもかかわらず、BlackRockグローバルアロケーションファンドは、2012年以降、月次および連続的に変動性を示しています。例えば、12月は、2014年に10. 2％、2015年に9.8％の損失を含む2013年以来の3年連続のマイナス収益を記録しました。過去3年間の12月の損失は7.93％です。

ファンドの最も強い連続販売パターンは、2015年6月から2016年2月までであった。その期間中、ファンドは9ヶ月間のうち8ヶ月間で損失があり、月間平均損失は2. 18％であった。

季節性を購入することは、季節的な減少傾向の傾向よりも目立たず、シーケンスが短く、月々の変化が少ない。 2月の利益は5年間で3回、平均月収は1.4％でした。 10月は2012年以来4年のうち2年で月平均収益率は1％となった。

結論

BlackRockグローバル配分基金のブレンドされたアプローチは、株式ファンドと比較してボラティリティを制限する傾向がありますが、相対リターンも低くなります。為替レートは、トータルリターンに影響する可能性のある第2変数を追加します。これらの要素が2012年と2013年に共同して行われた場合、ファンドは平均して2桁の収益を上げました。しかし、2014年と2015年の株式減速と為替変動の混在は、2年間の平均損失が比較的少ないファンドを残しました。

販売傾向は、毎月および連続的にパターンを購入するよりも強く、より一般的です。例えば、ファンドは2012年以来12月に平均5.62％の月額損失を計上しています。一方、2月は1. 54％で最大の月平均利益があります。順次利益の最長期間は2013年の9月から11月までで、合計収益率は4.5％でした。 2015年6月から2016年2月までの9ヶ月間の販売順序では、ファンドはその価値の15.4％を失った。