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ヘッジファンドの収益をある程度まで複製できますが、完全には複製できません。ほとんどの複製戦略は、ヘッジファンド業界で標準的な管理と業績に関連する費用を考慮したとしても、ヘッジファンドを下回っています。

ヘッジファンドのようなリターンの生成

ポートフォリオのバランスを調整する限り、半分の金額を債券インデックスに、残りの半分を株式インデックスに投資することで、HFRIファンドウェイトコンポジットと同様のリターンを得ることができます毎月。また、ヘッジファンドのほとんどが収集する1.5％の管理手数料と、ほとんどのファンドの15％のパフォーマンス手数料を割り引く必要があります。言い換えれば、平均的なヘッジファンドへの投資としてこの方法を使って、ほぼ同じ額を「家に持ち帰る」ことができます。

<！特定のヘッジファンドの複製

伝統的に、ヘッジファンドのパフォーマンスを再現する複製戦略は、「平均的な」ヘッジファンドへの同様のリターンを生み出します。あなたの目標が特定のヘッジファンドのリターンを複製することである場合、同じリターンを再現できる可能性はずっと低くなります。一部のヘッジファンドは、四半期報告書で戦略とトップホールディングスを知られていますが、ファンドがリアルタイムでどのポジションを取るかを知ることはできません。ヘッジファンドは、より大きな取引をSECに報告しなければならないが、それらのレポートを作成するには数日かかる。多くの場合、あなたがポジションを認識している時点では、市場の非効率性を利用して同じリターンを得るのは時期尚早です。

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