私たちは、いつか私たちの投資を享受するのに十分なお金があることを期待して投資します。疑問は残っています。私たちのような定期的な投資家が本当に市場を打つことはできますか？数百万ドル、あるいは何十億ドルもの市場に投資している仲介業者や機関に勝つために必要なことはありますか？カリフォルニア大学バークレー校ハース・スクールの財務教授であるTerrance Odean氏によると、「投資家が間違っているのは、直面している先天性欠点を理解していないことが原因の多くです。」

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David and Goliath
この質問に対する答えは簡単なものではなく、あなたが誰が尋ねるかによって答えは異なります。 「市場を打つ」とは、S&P 500よりも大きなキャピタルゲインと所得リターンを得ようとする日常の働くアメリカ人を指しています。

David EY Sarnaの「History of Greed」の著者は、私たちは誰か他の人が知らないと思っているので証券を買いますが、市場リスクよりも高くすることなく誰でもS&P 500を一貫してパフォーマンスを上げることはできないと思います。 - 2 - >

われわれの中には、高い収益率を持つポートフォリオにつながる知識のある意思決定に必要なツール（および接続）があるかもしれませんが、株式ブローカー、銀行家、大企業のような企業は、 、 右？金融業界の多くの人々は、法的に取引できないインサイダー情報を持っていますが、特定の会社についてより深い洞察を得るために必要な財務諸表分析スキルも持っています。 「裸の退職：より意味のある退職を促す刺激的指針」の著者であり、SYNERGOS Financial Groupの社長であるRobert Lauraは、「現実には、特にそれを打ち負かす人たち（ビル・ミラー、ピーター・リンチ）、そして/または報酬が高い（ヘッジファンド・マネジャー）ことを誇りに思う。市場は打撃を受けるかもしれないが、壊れた時計さえも2日に一度正しいと思う。可能ではあるが可能性はない。」

<！ Lauraによれば、悲しいことに、平均的な個人投資家は市場を打ち倒す機会がほとんどありません。同氏は、一般投資家がミューチュアルファンドを使用し、本質的に幅広い指数を追跡する401（k）計画に詰め込まれており、株式、インデックスファンドまたはETFと比較してより高い手数料を支払うと述べている。また、多くのミューチュアル・ファンド・タイプの投資は、利益を保護するためにストップ・ロス秩序を使用しないため、個別化されたポートフォリオが実行できる保護のタイプを常に提供するとは限らない。投資家の皆様には、立ち上げから失敗するように設定されています。」（401（k）sへの投資はそれ以上ではありません）ほとんどの401（k）はベンチマークされておらず、プログラム内で資金を選択するための良い投資方針を持っています。あなたは多くの資産クラスを取得することすらできず、ほとんどの顧問は受託者ではなく販売員であり、資金を売る方法を教えただけです」と彼は付け加えました。

多くの投資家が投資に責任と関心を抱いていますLauraは、投資家は、個々の株式が誰もが示唆しているほど恐ろしいものではなく、誰がどこでそれを見つけるかを知っていれば、誰にでも利用可能な貴重な情報があることを投資家が学習していると言います彼は、「ETFとインデックス投資の出現は、人々が市場を模倣するのではなく、それを打ち負かすことを可能にし、それはより良い、より安価な視点である」と付け加えている。

A Lost Cause ？

FinancialMentor.comの創設者Todd R. Tresidderは、2010年に「すべての証拠が、定期的な投資家が市場を下回るという失望している事実を支持しています。彼らが実際にパフォーマンスを下回っている限り、市場を打ち負かそうとする限り、彼らは実際には成果を上げていない」と述べている。

定期的な投資家がリスク調整後の収益を上げる最良の方法は、パフォーマンスを重視するのではなく、

「大口の投資家は市場だが、小さな人は軽く、市場に影響を与えずに売買することができる。大きな人はできないものだ。体系的なリスク管理は、定期的な投資家に対して、市場と比較してほぼ同等の、またはわずかに改善された投資実績を提供するために働く可能性がある」と彼は述べている。

オッズを助ける
投資家は、ローラーは、いくつかのことがあると言います：

ローコストファンドやローコストの取引プラットフォームを使用してください。お金を節約する最も良い方法は、お金を節約することです。

あなたのポートフォリオのすべての投資に購入価格を付け、価格を保持し、価格を販売し、その価値を購入、保有または売却する理由を1つまたは2つ挙げてください。あなたのポートフォリオに目的と具体的な方向性を提供します。
見出しのリスクを監視する投資についての電子メールアラートを設定すると、新しい情報が出てくるので、早期に変更を検討することができます。あなたのカレンダーを収入日、知的財産のタイムライン、連邦準備制度理事会の会議、失業率、新規住宅着工、特定のセクターや安全保障に影響を与えるその他の情報などの業界レポートを参照してください。

• Sarnaは、あなたが知り、理解できるものに投資することを示唆しています。たとえば、堅実で収益の良い小口キャップ、さらにはモニタリングし理解できるニッチなマイクロキャップもあります。これらは、同等の価格の大型キャップよりはるかに迅速に評価することができます。 Tresidderは、「知識と情報の流れを通じて開発されたものであるか、広範な研究によって開発され、不規則な市場行動を利用する投資戦略を生み出す」と述べています。"
• トライデルダーによれば、市場を上回る唯一の方法は、取引コストと受動的市場収益を上回る競争上の優位性を開発することです。
• 結論
• 個人投資家が市場を打倒できるかどうかの議論