投資の選択に巻き込まれ、戦略の税制上の結果を忘れることは簡単です。結局のところ、適切な株式やミューチュアルファンドを選ぶことは、税引き後の返済を心配することなく十分に難しいことです。しかし、最高のパフォーマンスが本当に必要な場合は、投資に支払う税金を考慮する必要があります。ここでは、キャピタルゲイン税と、あなたが支払う税金を最小限に抑えるために投資戦略を調整する方法について検討します。 （関連資料については、 チュートリアル：個人所得税ガイド を参照してください。）

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基本事項

資本利益とは、単に資産の売買価格の差額です。つまり、販売価格 - 購入価格=キャピタルゲイン（購入した資産の価格が下がった場合、結果はキャピタルロスになります）。また、税金徴収者があなたの収入（所得税）の削減を望むのと同様に、あなたは投資のいずれかで利益を見たときに削減を望みます。このカットはキャピタルゲイン税です。

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税務上は、実現利益と未実現利益の差を理解することが重要です。利得は、認識されたセキュリティが売却されるまで実現されない。たとえば、ある会社で株式を購入し、投資額が1年間で15％で着実に増加し、今年末に株式を売却することに決めたとします。株式を購入してからあなたの投資は増えましたが、あなたがそれらを売るまで、あなたは何の利益も得られません。

<！基本的には、利益を得るまでは税金を払わずに、現金を受け取る（少なくとも投資の一部を売却する）必要があります税金を払う。保有期間

投資の税率を決定する目的で、投資は短期（1年以下）と長期（1年超および5年未満）。米国の税制は、長期投資家に利益をもたらすように設定されている。短期投資は、ほとんどの場合、長期投資よりも高い税率で課税されます。例

XYZ株100株を20ドルで買って1株当たり50ドルで売り、政府が長期的な利益を15％で課税する税金勘定に入るとします。以下の表は、XYZ株の利益がどのように影響を受けるかをまとめたものです。

100株を$ 20

$ 2,000で買った

100株を$ 50

$ 5,000で売った	キャピタルゲイン
$ 3,000	キャピタルゲインは15％@ 999 > $ 450
税引き後の利益	$ 2、550
アンクルサムはあなたの利益の450ドルに彼の歯を沈めています。しかし、株式を1年未満で保有していた（短期間のキャピタルゲインを得た）場合、あなたの住民の所得に応じて、あなたの利益はほぼ40％になるあなたの普通所得税で課税されます。また、投資を売却した場合やゲインを実現した場合にのみ、キャピタルゲイン税を支払うことにご注意ください。	キャピタルゲインと税金について知っておくべきこと
コンパウンディング	ほとんどの人は、税金を失った450ドルが彼らの心配の最後だと思っていますが、誤解は、あなたが真のバイ・アンド・ホールド投資家でない限り、キャピタルゲインの本当の問題が始まる場所です。投資収益を生み出すという複合的な現象のために、あなたが投資を続けると、450ドルは潜在的に価値がある可能性があります。あなたが数ヶ月おきに株式を売買すると、利益の潜在的価値を損なうことになります。再び、これはすべて未実現利得と実現利得との差になる。これを実証するために、長期投資家と短期投資家のリターンに対する税の影響を比較しましょう。この長期投資家は、毎年、ミューチュアルファンドと複数の優良株に投資することで年平均10％の平均収益を上げることができることを認識しています。私たちの短期投資家はその患者ではありません。彼はいくつかの興奮が必要です。彼はデイトレーダーではありませんが、年に1つの取引をするのが好きで、毎年平均12％の利益を得ることができると確信しています。 30年後の税引き後総収入は以下の通りです。 （999）長期（10％）

短期（12％） 初期投資 1年後のキャピタルゲイン999ドル999ドル1200ドル999ドル20％999ドル999ドル999ドル税引き後の価値999ドル1099ドル999ドル999ドル1099ドル999ドル30年後の税引後価値$ 999,959 $ 5,999 $ 120,140

当社の短期トレーダーは、彼のすべてのお金でお金を稼ごうとしていた長期投資家は、低い収益率を収めていたにもかかわらず、およそ20,000ドルを追加しました。両者とも同じ収益率を達成していれば、結果はさらに驚異的なものになるでしょう。実際、10％の収益率では、短期投資家は税金の後80,000ドルしか稼得できませんでした。

キャピタルゲイン税と手数料の高額支払いをもたらす投資保有を絶えず変更している）は、チャニングと呼ばれています。不道徳なポートフォリオ・マネージャーやブローカーは、返品を減らしても、委託を増やすために顧客の口座を乱用したり、過剰に取引したりしていると非難されています。

何をする？ キャピタルゲインを避ける方法はいくつかあります： 長期投資：

あなたが優秀な会社を探して長期間保持すると、最低のキャピタルゲイン税が支払われます。もちろん、これは完了したよりも簡単です。多くの要因が何年にもわたって変化する可能性があり、予想よりも早く販売したいと考えている多くの正当な理由があります。	退職制度：
401（k）s、403（b）s、Roth IRAs、従来のIRAsなど、多くの種類の退職プランがあります。詳細はそれぞれの計画によって異なりますが、一般に、投資はキャピタルゲイン税の対象とならずに成長することが大きな利点です。言い換えれば、退職計画の中で、あなたはUncle Samに賭けを失うことなく売買することができます。さらに、ほとんどのプランでは、参加者がプランから引き出されるまで資金に課税する必要はありません。したがって、あなたのお金は免税環境で成長するだけでなく、退職時にプランから取り除くと、税金が減ります。	利益を相殺するためにキャピタルロスを使用する	：この戦略は、これを行うために投資額が減少しなければならないため、他の戦略ほど推奨されません。しかし、あなたが損失を経験した場合、他の投資に対する利益に対する税金を減らすことによって、それを利用することができます。あなたが2つの株式に均等に投資されているとします.1つの会社の株価が10％上昇し、もう1つの会社が5％下がります。 10％の利益から5％の損失を差し引くことで、キャピタルゲインを支払う金額を減らすことができます。明らかに、理想的な状況では、すべての投資は評価されますが、損失は発生するため、税金の負担を最小限に抑えるために投資を使用できることを知っておくことが重要です。ただし、キャピタルゲインに対して使用できるキャピタルロスの上限は上限があります。
結論	キャピタルゲインは明らかに良いことですが、あなたが支払う税金はそうではありません。あなたが支払う税金を削減する主な2つの方法は、株式を1年以上保有し、退職貯蓄口座に化合物税を無料で投資することです。ストーリーの道徳はこれです：購入と保持の考え方を採用し、退職計画の利点を利用することで、あなたはUncle Samからのお金を保護し、同時に複合の魔法を楽しむことができます。