2005年の増税防止和解法（TIPRA）は、2006年5月に議会が可決され、2つの最も低い税制上の納税者は、2008年、2009年および2010年に売却された長期投資に対してキャピタルゲイン税を支払うことはない。この無税償還控除は、米国納税者の大部分を占める10％および15％税控除の範囲内で投資家に適用されます。
<！これらの納税者のゼロキャピタルゲイン税はすでに2008年に発効する予定でしたが、TIPRAはさらに2年間を追加し、税務計画の機会を大幅に拡大しました。 2008年から2010年は、最初に購入された時よりも相当に価値があるが、近年苦労している場合、課税勘定のミューチュアルファンド株式を売却する時期となる可能性があります。依然として依然として有利な投資でより高い基盤を確立する時期であるかもしれないし、大学に向かう子供を予期して株式を売るのが適切な時期かもしれない。 （TIPRAの詳細については、
TIPRAがプランを変換して保存する
を参照してください。）<！ - 2 - > キャピタルゲイン税の基礎 現在、1年以上保有されている資産の最大キャピタルゲイン税率は15％です。 1年未満で保有されるものは、経常利益に適用される高い税率の対象となります。 15％のキャピタルゲイン税率は、25％以上の所得控除の納税者に適用されます。
10％と15％の括弧では、長期キャピタルゲインの現在の税率は5％です。それはかなり魅力的ですが、それでも2008年から2010年までの0％の税率には一致しません。今年は課税所得が$ 61,300までとなり、15％の婚姻のために夫婦が共同で提訴します。<！ - 3 - > 資本利益率は適格配当にも適用されます。これは、15％の税金控除の投資家が現在、配当収入100ドルごとに$ 5を支払っていることを意味します。 2008年から2010年にかけて、中所得納税者への配当所得（再び10％と15％の括弧内のもの）は非課税となる。
2003年に中所得者投資家のゼロキャピタルゲイン税への第一歩は、米国の貯蓄と投資のインセンティブを与えるために議会が最大キャピタルゲインの税率を20％から15％に引き下げた時である。この法案は、2003年のジョブズ・アンド・グロース・タックス・リリーフ・和解法（JGTRRA）と呼ばれました。
JGTRRAの税率2％の納税者にとって、キャピタルゲイン税率は10％から5％に上昇し、2008年にはその1年間だけ0％に落ちる予定でした。それから、2009年に最高税率は20％に戻り、最低税率2つの税率は10％に戻った。配当金は経常利益率で再び課税される。2005年の税金増加防止と和解法
TIPRAが引き継ぎました。キャピタルゲインと配当の有利な利子率をさらに2年延長しました。
その他のTIPRAの規定には、代替最低税、2010年のRoth IRA転換の1年間の免除、小規模ビジネスの費用の閾値の延長、いわゆる児童税の拡大からの救済が含まれる。 （これらのテーマの詳細については、
子供または現金：現代の結婚のジレンマ 、
子供を忘れないでください：教育と退職のために保存する 、 401 k）中小企業オーナーのための計画 および 中小企業の所有者が確立できる計画 ） 中所得投資家 中産投資家にとっては、 TIPRAについての事実は、3年間にわたってキャピタルゲイン税を支払うことなく、著しく評価された投資を売却する機会になる可能性があります。 間違いをしないでください。ゼロキャピタルゲインの恩恵を受ける立場にある投資家のプールはかなり大きい。内国歳入庁（IRS）によると、2003年に提出された個人所得税申告総額の10％と15％の税金納税者の納税者が63％を占めています。税率は15％ IRSの数値が表示されます。
最近の米国国勢調査局の統計によると、米国の家計収入の中央値は2005年に約46,000ドルであり、大部分のアメリカ人は10％と15％の税金括弧内に収まっている。夫婦の中では、国勢調査局によると、世帯所得の中央値は2005年にはほぼ66,000ドルと高い。 再び、夫婦の婚姻上限の上限は$ 61,300ですが、これは控除と免除後の課税所得です。つまり、標準控除を受けている2人の子供を持つ夫婦は、2006年に$ 84、$ 800まで収入を得て、15％の額に収まることを意味します。 （$ 84,800から$ 10,300、そしてマイナス4の免除基準を差し引いた額は$ 3,300ドルで、それぞれ$ 61,300になる）。
このデータによれば、アメリカ人の大部分は2008年から2010年まで利用可能なゼロキャピタルゲインと配当税。
しかし、これらの中所得アメリカ人は投資していますか？
はい。ミューチュアル・ファンド業界の業界団体であるインベストメント・カンパニー・インスティチュート（Investment Company Institute）によると、ミューチュアル・ファンドを所有する米国の世帯の平均収入は68ドル、700ドルである。これらの世帯間のミューチュアルファンド保有は48,000ドルである、と同グループは述べている。 2005年には、ICIによれば、2005年にミューチュアルファンドを所有しているすべての米国の世帯の約半数が25,000ドルから75,000ドルの間の所得を有していた。
節税シナリオ
投資家はゼロキャピタルゲイン期間を利用するかもしれない。 最初の例に戻りましょう。 10年前の単一価格の株式を10,000ドルの初期価格で購入した投資家がいるとします。投資家は株式を保有し、配当を再投資し、現在は20,000ドルの価値があります。投資家は売りたかったたぶん、それは多様化することでした。たぶん、同社の将来の見通しは、かつてほど明るくないかもしれない。それにもかかわらず、投資家は株を欲しがっていたが、キャピタルゲイン税のために売却したがらなかった。
現在、15％の税金控除の投資家はその利益で500ドルを支払うが、2008年以降、同じ投資家は同じ取引で何も支払わないことになる。 第2のシナリオには、勤労生にわたって購入された成長ミューチュアルファンドの高い評価を得た株式を所有する最近の退職者が含まれるかもしれない。退職した今、彼はポートフォリオのリスクを減らそうとしているが、税金徴収について心配している。 2008年から2010年の間にその株式の全部または一部を売却することは、税の心配を排除します。第3のシナリオを考察する。投資家は、十分に管理された低コストのミューチュアルファンドで長期のポジションを保持しています。投資家は、2008年から2010年の期間にそれを売却し、キャピタルゲインを支払わずに、同じファンドの株式を買い戻し、将来の売却のためのより高い基盤を確立することによって、その投資に対する将来のキャピタルゲイン税を引き下げることができます。最終的に課税されます。
留意すべき重要な要素が1つあります。キャピタルゲインが十分に大きければ、納税者を15％の税制綱領から守り、資本利益率0％の資格を制限する可能性があります。納税者がこの0％の利子率から実現できる貯蓄は無制限ではありません。
保存待ち
上記の各シナリオでは、投資は401（k）やIRAのような税金優遇勘定ではなく課税勘定に保有されているものとします。また、現在のキャピタル・ゲイン税が10％と15％のブラケットについてはわずか5％にすぎないため、特定の状況下ではゼロキャピタル・ゲイン期間が開始されるまで1年以上待つ価値がないかもしれません。しかし、2008年が近づくにつれて、中所得投資家は来るべき免税ボランザを楽しむために待つことを望むかもしれません。
今、来年の計画を開始するときです。