毎年別のトップアスリートがドーピングスキャンダルにさらされているようだ。しかし、これらは出産以来訓練を受けており、重要なことはすべて自分のパフォーマンスであると信じているので、勝つチャンスを増やす可能性のあるものにはリスクは自然にあります。同様にあらゆる面で優れたパフォーマンスを発揮する企業にも同様に、収益を膨らませたり、人工的に "払い戻す"手段があります。これはキャッシュフロー操作と呼ばれています。ここでは、それがどのように行われたかを見ていますので、あなたはそれを識別するための準備が整っています。
キャッシュフロー操作の理由
キャッシュフローは、財務諸表のよりクリーンな数値の1つであると考えられることがよくあります。 （しかし、ワールドコムはこれが真実ではないことを証明している）。
企業は強い筋肉の恩恵を受けるのと同じように強いキャッシュフローの恩恵を受けます。強いキャッシュフローとは、より魅力的でより強い格付けを意味します。結局のところ、資本調達のために資金調達を使用しなければならない企業は、負債や資本であっても、自分自身を枯渇させることなくそれを維持することはできません。
キャッシュフロー会計インジェクションを受ける企業の筋肉は、営業キャッシュフロー（OCF）です。損益計算書および貸借対照表の後に来るキャッシュ・フロー計算書に記載されています。 （リフレッシュしたい場合は、 キャッシュ・フロー・ステートメントとは？ と キャッシュ・フローの要点 を参照してください。）
操作方法
買掛金の不正行為 企業は、未払いの支払または買掛金の会計上の認識を処理する方法を変更するだけで、声明をまとめることができます。会社が小切手を書いて未払いの支払いをしたとき、会社は買掛金を差し引くべきです。しかし、「小切手は郵便で」の間、現金操作会社は、支払勘定を完全な誠実さで控除しないで、現金としての営業キャッシュフロー（OCF）の金額を請求しません。
<！ - 3 - >企業はまた、すべての小切手を遅く書いたり、当座貸越を使ったりすることで、大幅に増額することができます。しかし、これは、一般に受け入れられた会計原則（GAAP）が当座貸越をどのように処理するかによってもたらされます。つまり、当座貸越を口座に集中させ、それを営業キャッシュフローに追加することができます。この引当金はGAAPの弱点と見なされていましたが、会計規則が変わるまでは、そのような操作を行うために数字と脚注を精査することをお勧めします。 脚注の見方 を参照してください。
売掛金の売却
企業が営業キャッシュフローを増加させる別の方法は、売掛金を売却することです。これは証券化とも呼ばれます。代理店が売掛金を購入すると、同社に一定額の金額が支払われ、顧客はこの代金を受け取る権利を本代理店に渡します。したがって、当社は顧客が未払いの未収金を顧客が支払うより早く確保する。販売と回収の時間は短縮されていますが、実際には顧客が支払うのを待っていた場合よりも少ない金額しか受け取りません。したがって、現金を手に入れることができない限り、現金を少し早く受け取るために売掛金を売却することは実際には意味がありません。また、営業キャッシュフロー欄にマイナスの成果を隠蔽する理由もあります。
営業外現金 デュプレステロイドとは、当社の中核事業に関連しない事業から調達した現金を含むことである。営業外の現金は、通常、証券取引のお金、またはビジネスとは関係のない有価証券取引のために借りたお金である。短期間の投資は、通常、会社が準備が整い、現金を事業運営に投入する前に余剰現金の価値を保護するために行われます。これらの短期投資がお金を稼ぐことは起こりうるが、ビジネスの中核事業の力から生み出されるお金ではない。
したがって、キャッシュ・フローは企業の健康を測定する指標であるため、関連のない業務からの現金は別々に処理する必要があります。これを含めると、会社の事業活動の真のキャッシュフローのパフォーマンスが歪むだけです。 GAAPは、これらの営業外キャッシュ・フローを明示的に開示することを要求している。また、キャッシュ・フロー計算書の法人キャッシュ・フロー数値を調べるだけで、企業がどれだけうまくいくかを分析することができます。
経費の疑わしい資本化
また、微妙なドーピングの形態として、疑わしい経費の資本化があります。
大文字小文字の使い方は次のとおりです。企業は製品を作るためにお金を費やす必要があります。生産コストは純利益から、したがって営業キャッシュフローから生じる。一度に費用を払うのではなく、時間をかけて費用を分散させるために、企業は費用を資産化し、資産を貸借対照表に作成します。つまり、コストを徐々に払うことができます。このタイプの取引は、依然としてキャッシュ・フロー計算書にマイナスのキャッシュ・フローとして計上されていますが、記録時に投資活動によるキャッシュ・フローからの控除（オペレーティング・キャッシュ・フローからではない）に分類されます。特定の種類の支出（長期製造設備の購入など）は、一種の投資活動であるため、資本化を保証します。
経費が、企業の営業キャッシュフローの一部である通常の製造経費である場合、資本化は疑わしい。通常の営業費用が資産計上されている場合は、通常の製造経費ではなく、投資活動からのマイナスのキャッシュフローとして計上されます。これらの数字（営業キャッシュフローと投資キャッシュフロー）の合計が同じであることは間違いありませんが、営業キャッシュフローは、適時に経費を差し引いた企業よりも筋肉に見えます。基本的に、営業費用を資産計上するこの慣行に従事している企業は、強力なコア営業キャッシュフローを持つ会社として認識される目的で、あるコラムから別のコラムへと経費を流しているだけです。しかし、企業が経費を支出するとき、真実を永遠に隠すことはできません。今日の経費は明日の財務諸表に表示され、その時点で株価はその影響を受けます。
再び、脚注を読むことは、この疑わしい練習を公開するのに役立ちます。要約
スポーツの世界であろうと財政の世界であろうと、人々は常に不正行為をする方法を見つけるだろう。規制を麻痺させるだけで、不正な競争の機会をすべて取り除くことができ、事業は、効果的に機能するためには、相当量の業務の自由が必要です。多くの企業が財務諸表に正直であるように、すべてのアスリートが同化ステロイドを循環させているわけではありません。ステロイドと不正な会計方法の存在は、すべての金メダリストとすべての会社の財務諸表を、適切な精査額で処理しなければならないことを意味します。