あなたは、特定の投資のリスクが高いほど、可能な収益が高くなるというリスク報酬の概念に精通している可能性があります。しかし、多くの投資家は、個々のポートフォリオが負うべきリスク・レベルを判断する方法を理解していません。この記事では、投資家が自分のリスクレベルを評価するために使用できる一般的な枠組みと、このレベルがさまざまな投資にどのように関係しているかについて説明します。

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リスク・リワードのコンセプト
これは、リターンが期待できるものの基礎となる一般的な概念です。あなたが何かにお金を投資するときはいつでも、あなたはあなたのお金を戻すことができないかもしれない、大小を問わず、リスクがあります。次に、あなたはこのリスクを負うことを補償するリターンを期待しています。理論的には、リスクが高いほど、投資を保有するために受け取る必要があり、リスクが低いほど、受け取る必要が少なくなります。

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投資有価証券については、様々なタイプの有価証券とそれに関連するリスク/報酬プロファイルを持つチャートを作成することができます。

この表は決して科学的ではありませんが、異なる投資を選択する際に投資家が使用できるガイドラインを示しています。このチャートの上部には、リスクの高い投資がありますが、投資家には平均以上のリターンをもたらす可能性があります。下段には、より安全な投資がありますが、これらの投資は高いリターンの可能性が低くなります。

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リスクの優先順位の決定
選択できる投資の種類が非常に多いため、投資家はどのようにリスクを把握できますか？すべての人が違っていて、誰にも適用できる堅実なモデルを作るのは難しいですが、どれくらいのリスクを取るべきかを決める際には、次の2点を考慮する必要があります：

Time Horizo​​n あなたのお金を投資し続ける必要がある時間を常に決めてください。あなたが$ 20,000を今日は投資するが、新しい家の前払いのためにそれを1年に必要とする場合は、リスクの高い株式に投資することが最良の戦略ではない。投資のリスクが高いほど、ボラティリティまたは価格の変動が大きくなります。したがって、あなたの時間の幅が比較的短い場合は、有価証券を大幅に売却しなければならない可能性があります。 投資家は、より長い時間を要することにより、損失を補うのに時間がかかり、理論的にはより高いリスクに耐えることができます。たとえば、10万ドルで買う予定の湖畔コテージの場合、20,000ドルは高リスク株に投資することができます。どうして？損失を回復するために利用可能な時間があり、早すぎる位置から売り切れる可能性が低いためです。 Bankroll あなたが失う可能性のある金額を決めることは、リスク許容度を把握するうえで重要な要素です。これは投資の最も楽観的な方法ではないかもしれません。しかし、それは最も現実的です。あなたが失う可能性があるか、または一定期間縛られる余裕があるお金だけを投資することによって、パニックまたは流動性の問題のために投資を売却することを強いられることはありません。 お金が多ければ多いほど、あなたが取るリスクは高くなります。例えば、50,000ドルの純資産を持っている人と500万ドルの純資産を持っている人を比較してみましょう。純資産の25,000ドルを有価証券に投資すると、純資産が低い人は、純資産が高い人よりも減少の影響を受けます。さらに、投資家が流動性問題に直面し、現金を直ちに必要とする場合、第1の投資家は第2の投資家が自分の他の資金を使うことができる間に投資を売却しなければならない。

投資リスクピラミッド
あなたの時間軸と銀行業を認めることによって、ポートフォリオにどれだけのリスクが許容できるのかを判断した後、リスクピラミッドアプローチを使用して資産のバランスを取ることができます。

このピラミッドは、投資家が各証券のリスクプロファイルに従ってポートフォリオ投資を多様化するために使用できる資産配分ツールと考えることができます。投資家のポートフォリオを表すピラミッドには、3つの異なる層があります。

ピラミッドの基盤 - ピラミッドの基盤は、その上のすべてをサポートする最も強い部分を表します。この領域は、リスクが低く、予測可能なリターンを有する投資から構成されるべきである。それはあなたの資産の大部分を占め、最大の領域です。 中部分 - この領域は、資本増強を可能にしながら安定したリターンを提供する中リスクの投資から構成されるべきである。基盤を構築する資産よりも危険ですが、これらの投資は依然として比較的安全です。 Summit - リスクの高い投資のために特別に予約されています。これはピラミッド（ポートフォリオ）の最小領域であり、深刻な影響なしに失う可能性のある金額で構成する必要があります。さらに、首脳会談の資金は、使い捨てでなければならないので、キャピタルロスがある場合に早めに売却する必要はありません。

結論
すべての投資家が均等に作成されるわけではありません。他の投資家はリスクが低い方が望ましい一方で、投資家の中には、より大きな純資産を持つ他の投資家よりもさらにリスクが高いことがあります。この多様性は投資ピラミッドの美しさにつながります。ポートフォリオのリスクを増やしたい人は、他の2つのセクションを減らすことによってサミットの規模を増やすことができ、リスクを減らしたい人は、ベースのサイズを増やすことができます。あなたのポートフォリオを表すピラミッドは、リスク優先度に合わせてカスタマイズする必要があります。

投資家はリスクの考え方とその適用方法を理解することが重要です。情報に基づく投資判断を下すことは、個々の有価証券の調査だけでなく、財務およびリスクのプロファイルの理解も必要とします。特定のリスク許容度に適した証券の見積もりを得て収益を最大化するためには、投資家は投資する時間と資金、および彼らが求めている収益を考えなければなりません。