投資家は、配当支払株式を好む長い歴史を持っている。何十年も、配当利回りの高い優良株は、安定した信頼できる配当を支払っている成熟した確立された企業を代表していたため、「未亡人と孤児」株と愛称されました。多くの場合、公益企業と企業の大企業がこのカテゴリーに入る。この記事では、配当の歴史のいくつかについて説明し、彼らがまだ有利な理由を示します。 「寡婦と孤児の株式」：彼らはまだ存在するか？ 、 配当の成長力 と 配当の重要性 ）
<！クラッシュ後の1990年代後半の技術市場の急激な上昇は、配当に対する情熱を冷やした。ハイテク株の価値が高騰したため、投資家は配当を拒否し、配当利回りは低下した。 2000年3月の市場ピーク時には、スタンダード・アンド・プアーズ500指数における株式の配当利回りは1.1％に低下し、過去3％の収益率のわずか3分の1にまで低下しました。その結果、多くの企業が配当を支払うのではなく、配当を再投資することを選択しました。適切なビジネス構築の機会がなければ、過剰な現金を使って株式買戻しを行いました。そのような買戻しは、株式の発行済株式の価値を引き上げた。 <！ - 2 - >
ハイテク株が転落し、二桁のキャピタルゲインが大幅に消滅したため、配当は再び好調になった。資格のある配当に対する課税を削減した2003年の「雇用と成長税救済和解法」の成立は、ロマンスを再燃させるのに役立った。その通過の前に、配当金は経常利益として課税され、投資家の収入からかなりの部分が取られた。 JGGTRAは、これらの金利を半減させた。
<！ - 3 - >支払前の120日間のうち少なくとも60日間保有されている株式により支払われる配当金は、長期キャピタルゲインとして課税される。これは最低納税者の納税者に対する5％の税率であり、2008年までに最高の括弧内の投資家に対する15％の税率です。2008年に、10％と15％の税金控除の投資家は、配当税は2009年にJGTRA税率に戻す予定でしたが、2005年の税金増加防止と和解法は2010年末まで減税を延長しました。（TIPRAについて読むことをお奨めします、
TIPRAがあなたの計画） 配当の明るい未来 株式や低金利に対するキャピタルゲインの期待が比較的低い今日の投資環境では、配当は投資収益に重大な影響を及ぼす可能性があります。多くのエコノミストや市場予測者は、現在の過去の平均を下回っている現在の配当利回りの増加を予想しています。
一般的に言えば、会社が一般的に過剰な現金を持っていないので、会社が配当を支払うことができるという事実は、経済的健康の兆しとみなされ、そうであればビジネスを継続する必要がある。配当の支払いは、通常、会社の経営陣が、会社の利益を最大限に活用するために、過剰な現金を株主に還元することを示す兆候です。 数字を見ると、歴史的にS&P 500のトータルリターンに寄与した貢献は驚異的です。 S&Pは1955年から2004年にかけてS&Pが268％上昇しましたが、再投資された配当の影響を加えれば、BTN Researchの指数の総収益率は+ 17,838％でした。
配当金および投資信託
配当支払株式を購入することは、収益流配当を利用する最も明白な方法ですが、ミューチュアルファンドも便利な選択肢を提供します。配当支払ファンドを購入することで、個々の株式を特定する必要性がなくなり、ほとんどのファンドは数百ではないにしても、数多くの株式を保有しているため、即座に多様化します。多様化は、複数の株式を含むポートフォリオがいずれかの企業の運勢に影響を受けにくく、配当収入の流れの信頼性を高めるため、株式固有のリスクを軽減します。さらに、配当金を支払うミューチュアルファンドは仲介手数料を請求しないため、多額の費用をかけずに多額の資金を複数の時間間隔で投資することができます。
ほとんどの配当支払ミューチュアルファンドは、四半期ごとの支払スケジュールに基づいています。配当金を支払うミューチュアルファンドには、債券ファンド、課税可能なマネーマーケットファンド、不動産投資信託（REITS）などがありますが、これらの資金源からの配当は課税の観点から「適格配当」とはみなされません。債券ファンドとマネーマーケット・ミューチュアル・ファンドは、受取利息により配当を得るため、経常利益として課税される。 REITSは、課税所得の少なくとも90％を株主に渡すことを条件として、彼らが生み出す所得には税金を払わない。したがって、株主は所得税を支払う。
税金が懸念される場合、資本配当（株式）から配当を受けるミューチュアルファンドが、資格のある配当を行うために行く方法です。配当予定日（またはファンドの株主が資格を得る日）の少なくとも60日前にファンドが保有されていれば、エクイティ・インカム・ファンド、バリューファンドおよび一部のセクター・ファンド（ユーティリティーなど）次回の配当に合わせる）。「適格配当所得」は、株主のForm 1099-DIVに表示され、1月下旬にファンド会社から郵送されます。 （配当の詳細については、
宣言、配当および記録日の定義
および ご存じない配当実績 を参照してください。） 購入しない場合 法律ミューチュアルファンドは、毎年の通常およびキャピタルゲイン収入の少なくとも98％を分配します。この要件を満たすために、多くのファンドは12月に大規模な流通を行います。この日の直前にミューチュアルファンドを購入すると、予想外の税金負債が発生する可能性があります。例えば、10％の配当を支払うファンドの直前に1万ドルのファンド購入が行われた場合、株主は配当の形で100ドルを返却し、投資に利用可能な金額または元本を減額するだけでなく、 100ドルのディストリビューションで。