中立的な条件で株式を60％、確定利付を40％とすると、フィデリティ・ピューリタン基金（FPURX）は、成長と収入の機会を獲得するための複合的なアプローチを取っている。市況に応じて、ファンドは株式および/または債券へのエクスポージャーを増減することができます。

株式の選択プロセスでは、ポートフォリオ管理者は、18〜36ヶ月以上の成長可能性を持つ過小評価された企業を求めている。ポートフォリオの固定利付債務は、進行中のセクター、企業および利回り曲線の評価を通じて報酬に対するリスクの最適な比率を管理します。

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2016年2月29日現在、ファンドは国内株式に割り当てられたポートフォリオの54.61％、国際企業に9.6％を割当てていた。 60％を超える配分は、株式に向けてやや強気な傾向を示している。社債は保有分の32. 39％、現金で3. 94％を占めた。

情報技術は24.77％で最大のセクター配分であり、消費者の自由裁量は19. 26％、健康管理は17.8％であった。最大の株式ポジションは、Alphabet、Inc.（NASDAQ：GOOG 999 GOOGAlphabet Inc 1、029. 85-0.26％999 Highstock 4. 2. 6 で作成）、Apple Inc.（NASDAQ： （ハイストック（Highstock）4. 2. 6 699で作成されたAAPL（登録商標）917、AAPLApple Inc174.41.41.12％）およびVisa、Inc。（ニューヨーク証券取引所：VVisa Inc112.02 + 0. 59％ Highstock 4. 2. 6 で作成）。投資適格債券は29. 15％で最大の固定利付債券であり、次いで18.2％の高利回り債券と16.33％のモーゲージ・パススルー債が続きます。 <！ - 2 - > フィデリティ・ピューリタン基金は無償で、最低2,500ドルの投資があり、2.13％の配当を支払う。ファンドは、2012年から2015年まで毎年利益を上げました。その期間中、ファンドは特定の月および連続した月にプラスのリターンで購入パターンを表示しました。しかし、これらの傾向は、一般的に季節的な販売パターンよりも弱く、短かった。 2012年以降のファンドパフォーマンス <！フィリピン・ピューリタン・ファンドは、2011年に狭い利益を計上した後、今後3年間で2桁の収益を上げ、2015年にはわずかな利益を達成しました。2012年には、ファンドは13世界的な株式市場が牽引力を増し、債券が経済成長を促す第3ラウンドの量的緩和（QE）を発表したことで79％エクイティの勢いは2013年に加速したが、連邦準備制度理事会（FRB）は年後半に量的緩和政策のテーパーを開始する懸念を払拭した。 2013年末までに、ファンドの持分保有額の上昇は、債券ポートフォリオの低下を克服し、20のリターンを提供するのに十分であった。34％。 2014年に入ると株式の上昇が減速したが、米国経済の予想を上回る成長を示した経済報告の発表は債券市場を押し上げた。今年下半期の原油価格の下落により株式への圧力が強まりましたが、ファンドは10.75％の利上げで年を終えました。 株式は横ばいで債券が動いたため、2015年上半期に株式が増加した。しかし、7月末までには、中国の成長減速懸念が5年ぶりに市場を最初の是正に押し込んだ。売却中、ファンドは一時的にマイナスの領域に落ちましたが、年末には1.77％の利益を得るために回復しました。 2016年3月31日時点で、年率換算（YTD）のマイナス0. 79％を返すために、ファンドは2016年に売却した後、ほとんどの損失を回復した。 シーズナリティ・パターン

2012年から2015年の2桁の平均収益率にもかかわらず、フィデリティ・ピューリタン基金が出展した最も顕著な季節パターンは、購買傾向の売り上げを好んだ。例えば、ファンドは2ヶ月、10月、12月があり、2012年以降はプラスのリターンはありません。10月の平均収益率は4年間でマイナス2.9％、12月の平均損失は1.1％です。 1月は2013年以来3年連続で損失を被り、月平均損失は1.96％となった。

この3ヶ月は、2015年8月に始まり、2016年2月まで実行されたファンドの最強の売却シーケンスの一部でもありました。その期間中、ファンドは7ヶ月のうち6ヶ月でマイナスの収益をもたらし、 87％であり、累積損失は13.1％であった。

月々の購買パターンは一般に売り傾向よりも弱かった。 11月は2012年以来4年間で1％の利益を上げており、月平均1.42％の利益を上げています。 2月は2012年から5年間のうち4年間でプラスのリターンを達成し、ファンドの月間平均収益率は2.92％と高くなっています。

ファンドの最長購入シーケンスは2013年1月から2013年5月まで毎月5回連続して行われました。月平均収益率は1. 54％、累積利益は7. 7％でした。

結論

1947年4月に開始されたフィデリティ・ピューリタン・ファンドは、リスクを管理しながら確実なリターンを提供することで評判を得ました。伝統は2012年から2015年にかけて平均年収11.66％で実施されました。 71平均ベータ。

その期間中、ファンドは月次および逐次取引パターンを示した。ファンドの一貫したパフォーマンスにもかかわらず、売りパターンはトレンドを購入するよりも目立っていました。 2月の収益率には1つの例外がありました。月は月平均変化率が最大であり、4年間の平均利益は2.92％でした。