外国為替市場に関心を持つ投資家やトレーダーには、さまざまな選択肢があります。通常、株式市場に関連付けられているオプションは、外国為替市場にも適用することができます。この記事では、外国為替オプションの概要を簡単に説明し、さまざまなギリシャ人がリスクを特定し、オプションのポジションを評価する方法を紹介します。 （ オプションを理解するために を参照）
チュートリアル： ギリシア人への紹介
外国為替オプション 外国為替オプションは、投資家が株式オプションおよびインデックスオプションに使用するのと同じ手法を使用して、最も広く取引されている通貨のレート変動に晒されます。他のオプションと同様に、外国為替オプションはトレーダーによってリスクを制限し、利益の可能性を高めるために使用されます。トレーダーは、伝統的なコール/プットオプション、または「シングルペイディングオプション取引」（SPOT）のいずれかを選択することができます。伝統的なオプションは、購入者に、所定の価格と時間で売り手からオプションを購入する権利を与えるが、義務ではない。伝統的なオプションは、一般的にSPOTオプションよりも低い保険料を持っています。 SPOTオプションは、トレーダーが将来特定の日付の価格活動を推測することを可能にする。トレーダが正しい場合、彼または彼女は現金支払いを受けるでしょう。従来のオプションとSPOTオプションの両方には、オプションの総コストであるプレミアムが発生します。
<！オプション取引に使用される基本的な分析手法の1つは、株式、先物、または外国為替のいずれであっても、ギリシャは特定の基礎変数に関するオプション契約に伴うリスクの測定です。デルタ - ギリシャ語の価格に対する感受性デルタは、ギリシャで最も人気のあるオプションであるデルタは、オプションの価格感度を、原資産の価格であり、基礎となる市場における1ポイントの変更ごとにオプションの価格が移動すると予想されるポイントの数である。デルタは、他のすべての変数が同じままであると仮定すると、基礎となる商品の価格変動に対してオプションの価値がどのように変化するかを示す指標となるため、重要です。 <！ Deltaは通常、コールオプションの場合は0〜1.0の間の数値として、0と-1の間の数値として表示されます。 putオプションの場合は0です。言い換えれば、オプションデルタは常に呼び出しに対して正であり、putに対して負であります。デルタ値は、小数点を使用するのではなく、コールオプションの場合は0〜100、プットオプションの場合は0〜-100の整数で表すこともできます。アウト・オブ・ザ・マネーであるコールオプションは、デルタ値が0に近づく。イン・ザ・マネー・コール・オプションのデルタ値は1.0に近い値になります（関連する読者については、 オプションツールを使用して外国為替スポットをトレードするを参照）。
） ベガ - 根底にあるボラティリティへの感受性
ボラティリティは、価格が上下する量と速度の測定値であり、頻繁に（最近の）過去最高値と最低値の変化に基づいています通貨ペアなどの取引商品。ベガは、ギリシャ文字で表されていない唯一のギリシャ語で、原資産のボラティリティの変化に対するオプションの感度を測定します。ベガは、基礎となる市場のボラティリティの1％の変動に対応してオプションの価格が変動する金額を表しています。有効期限までの時間が長くなればなるほど、ボラティリティの上昇はオプションの価格に与える影響が大きくなります。ボラティリティの増加は、原資産が極端な価値を経験する可能性が高いことを意味するため、ボラティリティの上昇はそれに対応してオプションの価値を高め、逆に、ボラティリティの低下はオプションの価値に悪影響を与える。 （ガンマ - デルタへの感度ガンマは、基礎となる商品の価格変動に対応してデルタの感度を測定します。 先物オプション：潜在的利益の世界 ガンマは、基礎となる各1％の価格変動に対してデルタがどのように変化するかを示します。デルタ値は異なる速度で変化するので、ガンマを使用してデルタを測定し分析する。ガンマは、オプションのデルタがどのくらい安定しているかを判断するために使用されます。ガンマ値が高いほど、デルタは、基礎となる価格のわずかな変動に対しても劇的に変化する可能性があることを示しています。
オプションがイン・ザ・マネーになるとガンマが増加し、オプションがイン・オブ・ザ・マネーになると減少します。満了日が遠いほどガンマ値は一般に小さくなります。満了日が長いオプションはデルタ変更にあまり敏感ではありません。期限切れに近づくにつれて、ガンマ値は、デルタ変更の影響が大きいほど一般的に大きくなります。 ローリングLEAPオプション
を参照してください。 Theta - 時間の減衰に対する感度 Thetaはオプションの時間減衰を測定します。オプションが時間として毎日失う理論的な金額原資産の価格またはボラティリティに変化がないと仮定して、合理的である。オプションがオン・ザ・マネーである場合、シータは増加する。オプションがイン・オブ・ザ・マネーである場合、シータは減少する。長いコールと長いプットは通常負のシータを持ちます。ショートコールとショートプットは正のシータを持つでしょう。これと比較すると、在庫のような時間によって侵食されない計器の値はゼロである。
オプションの値は、その本来の値と時間の値として表すことができます。オプションの行使価格と実際の原資産の価格との差額です。一方、オプションの時間価値は、満期までの残り時間と、オプションのストライキ価格が基礎価格にどのくらい近いかの関数です。シータが表す時間減衰は一定ではない。有効期限が近づくにつれて料金が上昇します。（関連商品については、 販売オプションと販売オプション
を参照） Forexオプション戦略でのギリシャの使用 ストックオプションと同様に、forexオプションを使用して、既存のポジションのリスク。オプションは、リスクが限定された外国為替市場に参入する手段を提供します。損失は、通常、保険料に対して支払われる金額に制限されます。その潜在的な可能性は、プレミアムの損失よりはるかに大きくなり、有利な報酬対報酬比を生み出します。
外国為替オプションは、既存の外国為替ポジションをヘッジするためにも使用されます。為替オプションは、将来の特定の為替レート及び時間で通貨ペアを売買する権利を所有者に与えるが、義務ではないため、既存のポジションにおける潜在的損失を防ぐために採用することができる。トレーダーが外貨ペアの長いか短いかに関わらず、トレーダーをリスクから守るためにforexオプションを使用して、既存のポジションルームを中断せずに移動させることができます。 （オプション、先物、ヘッジファンドのオフセットリスク を参照）
結論 ギリシャ人はすべてのオプショントレーダーにとって重要なツールであり、個々のオプションポジションやオプションポートフォリオにおけるリスク回避ギリシャ人は数学的モデリングを含む複雑な戦略で、一般に取引プラットフォームやプロプライエタリベンダーを通じて入手可能なソフトウェアを使用して適用することができます。また、外国為替オプショントレーダーは、投資判断を確認するためにギリシャ人の1つまたは2つだけを使用することがあります。その複雑さのために、ギリシャ人は、全体的なオプション戦略の一環として潜在力を完全に実現するために、忍耐と実践を求めます。オプションの分析にギリシャを使用すると、トレーダーは、オプションの価格変動とボラティリティの変化、および時間の経過を判断するのに役立ちます。 （詳細については、 購入オプションの基本
を参照してください。） 注
：この記事は先進的な取引の概念を紹介するものであり、取引オプションの包括的なガイドとして機能するものではありません。オプションは複雑であり、実際の取引やポジションに入る前に十分に検討し、理解する必要があります。トレーダーと投資家は、取引を行う前に、ブローカー、ファイナンシャル・アドバイザーまたはその他の有資格金融専門家に相談する必要があります。