外国為替市場の最大の特徴の1つは、24時間営業していることです。これにより、世界中の投資家は、通常の営業時間内、仕事後、または夜中であっても取引することができます。しかし、すべての時間が均等に作られるわけではありません。この種の資産クラスには常に市場が存在しますが、価格行動が一貫して変動する時期と、それが中止された時期があります。さらに、異なる通貨ペアは、その時点でオンラインになっている市場参加者の一般的な人口統計のために、取引日の特定の時間にわたって様々な活動を示します。この記事では、主要な取引セッションについて説明し、異なる期間にどのような市場活動が期待できるのかを探り、この知識をどのように取引計画に適用できるかを示します。

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24時間市場を管理可能な取引セッションに分割する

24時間市場は、多くの機関や個人トレーダーに大きな利点をもたらしますが、考えられる時間、それにも欠点がある。通貨はいつでも取引することができますが、トレーダーはあまりにも長い間ポジションを監視することができます。これは、トレーダーが周辺にいないときにボラティリティが急上昇して、ポジションが確立されてしまった場合、機会が逃したり、悪化したりすることを意味します。このリスクを最小限に抑えるために、トレーダーは、市場が通常変動している時期を知り、何時が自分の戦略や取引様式に最適かを判断する必要があります。

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伝統的に、市場は3つのセッションに分かれており、活動のピークはアジア、ヨーロッパ、北アメリカのセッションです。もっと気軽に、これらの3つの期間は、東京、ロンドン、ニューヨークのセッションとも呼ばれます。これらの名称は、3つの都市が各地域の主要な金融センターを表しているため、同じ意味で使用されています。市場は、ほとんどの銀行や企業が日々の取引を行い、オンライン投機家の集中が増えているため、これらの3つの強豪がビジネスを行っているときに最も活発です。ここで、これらのセッションのそれぞれについて詳しく見ていきましょう。

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アジア・セッション（東京）

週末が過ぎてから流動性が外為市場に戻ってくると、当然、アジア市場が行動を見ている。非公式には、世界のこの地域からの活動は、深夜から6時までの東京の資本市場によって表されます。 m。グリニッジ標準時。しかし、中国、オーストラリア、ニュージーランド、ロシアなど多くの国々では、この期間中にかなり多くの国が存在しています。これらの市場がどのように散らばっているかを考えれば、アジアのセッションの始まりと終わりは標準的な東京の時間を超えて伸びていることは間違いない。これらの異なる市場活動を可能にするために、アジアの時間は11 p。 m。 8a。 m。 GMT。

ヨーロッパセッション（ロンドン）

取引日の後半に、アジアの取引時間が近づく直前に、欧州セッションが通貨市場を活性化させ続ける。このFXタイムゾーンは非常に高密度であり、象徴的な資本として耐えることができる多数の主要な金融市場を含みます。

しかし、ロンドンは最終的に、ヨーロッパのセッションのためのパラメータを定義する際に栄誉を授けられます。ロンドンの公式営業時間は、7：30からa。 m。 3：30p。 m。 GMT。再び、この取引期間は、U.K.に公式に公開される前に、他の資本市場の存在（ドイツとフランスを含む）によって拡大されている。セッションの終了は、終了後までボラティリティが維持されるようにプッシュバックされます。したがって、ヨーロッパの時間は、典型的には7aから走っていると見なされます。 m。 〜4 p。 m。 GMT。

北米セッション（ニューヨーク）

北米セッションがオンラインになる頃には、アジア市場はすでに数時間閉鎖されていますが、その日はヨーロッパのトレーダーの半分に過ぎません。西側のセッションは、米国、カナダ、メキシコ、南米のいくつかの国々からの寄付によって、米国の活動が支配されています。このように、ニューヨーク市での活動がセッションのボラティリティと参加率が高いことを示すのは驚くことではありません。

金融先物取引、商品取引、経済開放の初期活動を考慮すると、北米時間はGMT正午から非公式に始まる。米国市場の閉鎖とアジアの取引の開放の間にかなりのギャップがあるため、流動性の鈍化はニューヨークの為替取引の終結を8 pに設定します。 m。 GMTの北米セッションが終了する。

セッション	主要市場	営業時間（GMT）
アジアセッション	東京	11 p。 m。 〜8a。 m。
ヨーロッパセッション	ロンドン	7 a。 m。 〜4 p。 m。
北米セッション	ニューヨーク	正午〜8時m。

図表1：主要市場セッション時間

図2：3市場セッションの重複

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図3：通貨市場のボラティリティ

Copyright Investopedia 市場の他の重要なポイントの間に、アジア/ヨーロッパのセッションが重なり、よりボラティリティが増します。 アジアとヨーロッパの時間帯（EUR / JPYやGBP / JPYなど）で最も活発に取引されている通貨のクロスであれば、アジア/ヨーロッパのセッションオーバーラップに対する応答が大きくなり、ヨーロッパ/ Uの間の価格行動の増加。 S.セッションの同意。もちろん、各通貨の予定されたイベントリスクの存在は、ペアまたはそのコンポーネントのそれぞれのセッションにかかわらず、活動に大きな影響を与えます。 図4：アジアとヨーロッパのセッションの重複に対するより大きな応答が、アジアとヨーロッパの時間に積極的に取引されるペアで示されている。 Copyright Investopedia 長期または基本的なトレーダーにとって、最も活発な時間にポジションを確立しようとすると、エントリー価格が低くなり、エントリーが見逃されたり、戦略のルールに反する取引が発生する可能性があります。一方、一晩中ポジションを取らない短期トレーダーにとっては、ボラティリティは不可欠です。ボトムライン 市場取引参加者は、通貨を取引する際に、まず、ボラティリティの高低が自分の性格や取引形態で最も効果的かどうかを判断する必要があります。より実質的な価格行動が望まれる場合には、セッションのオーバーラップまたは典型的な経済解放時間の取引が好ましい選択肢となり得る。次のステップは、ボラティリティのバイアスを考慮して、何時に取引するのが最適かを決めることです。高いボラティリティに対する欲求に続いて、トレーダーは、取引しようとしているペアにとって最も活発な時間枠を決定する必要があります。 EUR / USDのペアを考える際には、ヨーロッパ/ U。 S.セッションのクロスオーバが最も動きがあります。しかし、通常は選択肢があり、トレーダーは有利な市況の必要性と身体的な幸福とのバランスをとるべきである。米国の市場参加者がGBP / JPYのアクティブ時間を取引することを好む場合、市場に追いつくために朝早く起きなければならない。この人が通常の仕事をしている場合、これは取引時に疲労や判断ミスにつながる可能性があります。この特定のトレーダーのためのより良い代替案は、欧州/ Uの間に取引されるかもしれません。日本市場がオフラインであっても、ボラティリティが依然として高まっているS.セッションオーバーラップ。