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"リバランススタイル"投資を使用して規律あるアプローチを行うためには、資金調達を希望する各資産クラスまたは有価証券の資産配分率。この例では、株式の60％（より積極的な投資と見なされます）および固定利付の40％（控えめな投資と見なされます）としたいとします。以下のように、これらの資産クラスに割り当てることを決定します。

<！米国株式30％、国際株式20％、新興市場10％999米国債20％（短期）国際20％債券（短期）

資産配分を決定したので、難しい部分は終わっています。バランスの取れた調整は、ポートフォリオ全体または各アセットクラスごとに許容可能な割当ウェイト分散を個別に設定するだけで済むので、この時点から簡単です。リバランスのための4つの一般的な分散構造があります。
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固定リバランス率
すべての資産クラスに対して、所定の固定分散（パーセント）が使用されています。例えば、（+）/（ - ）3％分散を適用することができる。したがって、米国株式が33％まで上昇すると、資産クラスのバランスを再調整します。パーセンテージが27％に低下した場合は、加重値の高い証券を売却することによって、資産クラスに追加することになります。
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指定されたリバランス率

この場合、より大きな資産クラスに高い分散を割り当て、小さいアセットクラスにはより小さな分散を割り当てることができます。例えば、より大きい資産クラスに対しては（+）（ - ）5％、小クラスには（+）（ - ）2.5％のみ。ウエートが所望の分散を越えて移動すると、適切な取引が実行され、目標割当が達成される。

1. フラットドル パーセントを割り当てる代わりに、フラットドルのベンチマーク（$ 5,000など）を使用することができます。資産クラスがこの金額を超えて成長すると、資金を再調整して別の場所に投資します。価値が目標額を下回った場合、投資にさらに多くの資金を配分する必要があります。
   

   比例法

2. ここでは、各資産クラスに個別に適用される一定の割合、たとえば20％を選択します。したがって、米国株式は、（+）または（ - ）6％分散（30％の20％）、新興市場（+または - ）2％（10％の20％ バランスをとることは、投資に対する規律あるアプローチを維持するための重要な戦略です。ポートフォリオ内で特定の資産または資産クラスを過大または過小にすることは、元の投資戦略から逸脱する全体的なリスク、パフォーマンスおよび重みに影響を与える可能性があります。 （ポートフォリオのリバランスのヒントについては、 ポートフォリオのバランスを調整してトラックを保つ
   

3. を参照してください。） この質問はSteven Merkel
   

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