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あなた自身の投資戦略の全体的なリスクを評価することは常に重要ですが、ボラティリティのメトリクスに歴史的にどの程度重点を置いているかは、個人の目的と信念によって決まります。長期間株式を保有し、技術分析に依存する投資家は、ボラティリティのベータと標準偏差などの測定値を使用することがよくあります。これらのメトリクスはアナリストによって異なりますが、一般に3年から5年後のパフォーマンスデータが組み込まれています。

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ほとんどの金融ウェブサイトや出版物は、これらの指標の計算方法に関する情報を提供していません。このような状況では、特定のボラティリティ・メトリックの詳細を把握するよりも、ボラティリティの比較が同等の立場にあることを確認することが重要です。これは、異なるウェブサイトでのベータ番号の比較を避けることを意味します。どの時系列データ比較においても、分散と期間数との間に逆相関がある傾向がある。あなたが遠くを振り返ると、株価のボラティリティは少なくなります。ヒストリカルリターンは、尖度（異常に多数の肯定的および否定的なパフォーマンス期間）および異種分散性（分散は時間の経過とともに一貫しない）の両方を示す。今日の株価変動を測定するのに3年のウィンドウを使用することが有用な場合でも、将来の最適なルックバック期間は短くても長くてもかまいません。

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短期トレーダーは、与えられた株式が3年前にどのように行われたか、そして過去6ヶ月間にどのように取引されたかにはあまり関心がありません。この種の取引は、伝統的なボラティリティ・メトリクスから利益を得るのではなく、平均真範囲や絶対幅指数（ADX）などの特定の技術指標に依存しています。