従業員報酬は、ほとんどの企業にとって大きな支出です。したがって、多くの企業は、株式の形で従業員の報酬の少なくとも一部を支払う方が容易であることがわかります。このタイプの報酬には2つの利点があります。雇用主が支払わなければならない現金報酬の額を削減し、従業員の生産性向上のインセンティブともなります。株式報酬には多くの種類があり、それぞれに独自のルールと規制があります。ストックオプションを受け取る執行役員は、それらを行使して売却する可能性のある状況を制限する特別な一連のルールに直面しています。この記事では、制限付株式および制限付株式ユニット（RSU）の性質と課税方法について検討します。

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制限株式とは何ですか？

制限株式とは、定義上、雇用終了または企業業績ベンチマークまたは個人業績基準の達成に失敗した場合など、特定の条件の下で譲渡不能で失効する幹部に付与された株式をいう。制限株式は、一般的には、数年間存続する段階的権利確定スケジュールの下で受取人が利用できるようになる。

<！いくつかの例外がありますが、ほとんどの制限付株式は、企業の「内部者」知識を有すると考えられる経営幹部に付与され、SEC規則144のインサイダー取引規制の対象となります。これらの規制を遵守することは、没収につながる可能性もあります。制限付株主は議決権を有し、他の種類の株主と同様です。制限付株式付与は、2000年代半ば以降、ストックオプション交付金を犠牲にしなければならない時代になってから普及しました。

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制限株式ユニットとは何ですか？ RSUは制限的ストックオプションに似ていますが、いくつかの重要な点で異なります。 RSUsは、権利確定スケジュールの完了時に従業員に一定数の株式を付与するという雇用主の無担保約束を表しています。いくつかのタイプのプランでは、株式の代わりに現金支払いが可能ですが、このタイプのプランは少数です。ほとんどの計画では、株式の実際の株式は、基礎となる契約が満たされるまで発行されないことを義務付けています。

したがって、株式の権利は、権利確定および失効要件が満たされ、リリースが付与されるまで配信することはできません。一部のRSUプランでは、従業員は株式を受け取るタイミングを正確に決定し、税務計画を支援することができます。しかし、標準的な制限株主とは異なり、RSU参加者は、実際に株式が発行されていないため、権利確定期間中の株式に対する議決権はない。各制度の規則は、RSU保有者が配当等価物を受け取るかどうかを決定する。

制限付株式はどのように課税されますか？

制限付株式およびRSUは、法定または非法定従業員株式購入制度（ESPP）など、他の種類のストックオプションとは異なる課税が行われます。これらの制度は一般に、行使または売却日に税務上の影響を受けるが、制限付株式は通常、権利確定スケジュールの完了時に課税対象となる。制限付株式プランについては、権利確定株式の全額は、権利確定年の経常利益として計上しなければならない。

宣言しなければならない金額は、株式が完全に権利確定した日現在の株式の公正市場価値から株式の元の購入または行使価格（ゼロかもしれない）を差し引くことによって決定される。差額は普通株主として株主から報告されなければならない。しかし、株主が株式を権利確定で売却せずに後で売却する場合、権利確定日の売却価格と公正市場価値との差額は、資本利益または損失として報告される。

第83条（b）選挙

制限株式の株主は、権利が確定した時点ではなく、付与された日の通常株主としての株式の公正市場価値を望む場合に報告することが認められている。この選挙は、付与時の株価がしばしば権利確定時点よりもずっと低いため、計画に支払われる税額を大幅に削減することができます。したがって、キャピタルゲインの取り扱いは、権利付与時点で開始され、権利確定時点では開始されません。この種の選挙は、株式が付与される時点と権利が確定する時点（5年以上）との間に長い期間が存在する場合に特に有用です。

例

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制限付き株式の報告ジョンとフランクは大企業のキー役員です。彼らはそれぞれ、ゼロドルに対して10,000株の制限株式交付金を受け取る。同社の株式は、付与日に1株当たり20ドルで取引されている。フランクは第83条（b）項の処理を選択している間、ジョンはストックを確定することを決定する。したがって、ジョンは助成年には何も宣言しないが、フランクは経常収入として200,000ドルを報告しなければならない。 5年後、株式が完全に権利確定された日に、株式は1株当たり90ドルで取引されている。ジョンは権利確定年に普通株式として900万ドルの株価を報告しなければなりませんが、フランクは株式を売却しなければ何も報告しませんが、キャピタルゲインの処理に適格となります。したがって、フランクは株式収入の大半をより低い金利で支払い、ジョンは権利確定期間中に実現した利益の全額に対して可能な限り高い金利を支払う必要があります。残念なことに、すべての制限付株式計画に内在する標準的な失効リスクを超えて上回る第83（b）条の選挙に関連して、実質的に失効するリスクがあります。プランが権利確定する前にフランクを退社させなければならない場合、彼は株式として200,000ドルの株式を所得として宣言したにもかかわらず、株式残高全体に対するすべての権利を放棄する。彼は彼の選挙の結果として支払った税金を回収することはできません。一部の制度では、付与日に従業員に株式の少なくとも一部を支払うよう要求しており、この額はこのような状況では資本損失として報告される可能性があります。 RSUsの課税 RSUsの課税は、標準的な制限付株式プランよりも少し簡単です。助成金で実際の株式が発行されていないため、第83条（b）の選挙は認められません。これは、株式の価値を宣言できるプランの存続期間には1つの日付しか存在しないことを意味します。報告された金額は、権利確定日の株式の公正市場価値と等しくなります。これは、この場合の納入日でもあります。したがって、株式の価値は、株式が確定する年度において経常利益として計上される。 結論

制限株式にはさまざまな種類があり、それらに関連する税金および没収規則は非常に複雑になる可能性があります。この記事では、この主題のハイライトについてのみ説明し、税務アドバイスとして解釈すべきではありません。詳細については、財務アドバイザーに相談してください。