高周波トレーディングからのリテール投資家の利益|

ほとんどの人が高頻度取引（HFT）について偏見を持っていますか？おそらく答えはイエスであり、理由がないわけではありません。顕微鏡下でHFTをもたらした米国株式市場で2010年5月に起こったフラッシュクラッシュでした。

HFTは引き続き議論の余地のある問題であり、いくつかのイベントやニュースがニュースに反映されています。しかし、実際には、HFTは株式市場で新しいことではなく、10年ほど前から存在しています。実際、あなたがそれを知っているかどうかにかかわらず、何らかの形でHFTに投資する可能性が非常に高いです。 HFTは、伝統的なマーケットメーキング企業、適格企業、投資銀行やファンドを含む専門トレーダーに人気があります。

<！証券取引委員会（SEC）には、HFTの正式な定義はありませんが、以下に列挙された特定の特徴があります。

生成、ルーティング、および実行に非常に高速で洗練されたプログラムの使用注文。

ネットワークやその他の待ち時間を最小限に抑えるために、交換所などが提供するコロケーションサービスと個々のデータフィードの使用。
ポジションを確立し清算するための非常に短い期間。
提出した直後にキャンセルされた多数の注文の提出。
取引日をできるだけ平坦なポジションに近づける（すなわち、重要でヘッジされていないポジションを一晩中運ばない）。（
あなたの高周波取引用語をよく知っているでしょう） <！ - 2 - >

HFTは何をしていますか？それは市場を強化するか、それとも個々の投資家に対抗するか？ここの答えは両方です。まずHFTが株式市場に及ぼした肯定的な影響を探そう。

HFTトレーダーは通常、高い取引数を入力するため、市場の流動性が高まっています。これにより、受注フローが向上し、流動性が向上します。

HFTではビッド・アスク・スプレッドが狭くなる傾向があります。これは、HFTがより頻繁かつ正確に株価を更新できるアルゴリズムと高度なコンピュータを使用するためです。これはさらに、取引コストを削減するのに役立ちます。
HFTは、価格がすべての関連かつ入手可能な市場情報を迅速かつ正確に反映する市場効率の考え方を支持する。価格は、取引の実行にさらに役立つHFTとのはるかに短い間隔で更新されます。
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HFTはいくつかの良い結果をもたらしましたが、多くの被害もありました。株式市場は、公平かつ公正な場であると考えられており、HFTは間違いなく混乱している。超短期的な濫用的な戦略に使用できる技術の使用による差別を生む。HFTは、需要供給の不均衡を裁定し、アービトラージとスピードを利用して利益を得ています。高頻度のトレーダーによる動きは、企業またはその成長見通しに関する基本的な調査ではなく、ストライキの「機会」に基づくものです。 HFTは特に誰を対象にしていませんが、小売業者および機関投資家に付随的な損害を与えます。したがって、個人投資家だけでなく、バルクで売買するミューチュアルファンドなどの機関投資家にとっても、HFTは刺激的です。（InvestPediaの

IEXが特定の種類の高周波トレーダーにどのように対処しているかを参照してください。）高頻度トレーディングとリテール投資家

HFTは良いより悪いと主張しています。そこに解決策はありますか？理想的な状況は、市場監督当局が株式市場に及ぼしているポジティブ感を保ちながら、乱用取引を制限することです。これは不可能な仕事のようです。だから、個人投資家はHFTの背後にある複雑なシステムをどのように克服できるのだろう先に進むのは難しいですが、簡単なヒントはほとんどありません。

同じゲームをしないでください。投機家やデイトレーダーは、高周波トレーダーが使用するこれらの超高速サーバーと接続より先に競争することは困難です。自傷を負わせないでください。

バイ・ホールドの戦略は、頻繁な取引に甘んじることなく、ここでうまくいきます。この方法で、あなたは高頻度のトレーダーにあなたの注文の前に飛び込み、あなたからお金を稼ぐ機会を少なくします。
ポートフォリオの回転率がより低いファンドを購入することをお勧めします。平均的な大型ミューチュアル・ファンドは、約60％の回転率を有している。このようなシナリオでは、より低い売上高を持つファンドを選ぶ場合、あなたのポートフォリオに対するHFTの影響を制限します（Vanguard 500 Index Fund（VFINX）のような回転率はわずか3.4％です）。
長期投資家のポートフォリオへのHFTの影響は重要ではないと主張されている。長い期間の投資は、長期投資のメリットを享受するのに役立ちます。資本増強を目指す根本的に強い株式を購入する。
高頻度のトレーダーはすべての株式を対象としません。低価格で大量のため、在庫がHFTに適しています。これは、リベートは、価格のパーセンテージではなく、株式ごとに行われるため、低価格でHFTの収益性が向上するためです。過去に高頻度トレーダーに好まれていたシティグループ（C 999 CCITGroup Inc74.05-0.92％
Highstock 4. 2. 6 999で作成）は、リテール投資家は、これらの機能を備えた株式を回避し、HFTからいくらか遮蔽された状態を保つことができます。（トップ株式高頻度トレーダー（HFT）ピックを参照）あなたが警戒投資家である場合、HFTによって引き起こされる突然のディップは、復元され、より高い移動します。結論 HFTは長年にわたり、他の受注から一口を得るために待ち行列を飛び越えています。 HFTに関する様々な意見があり、市場規制当局が具体的な措置を講じないと、HFTについての議論が続きそうです。適切な規制があれば、透明性が増し、ボラティリティが低下する可能性があります。 HFTは、プロのトレーダーと一緒に短期投資家に最も影響を与えます。低頻度取引に耽る投資家のために、心配はずっと減少している。個々の投資家として、規制当局がHFTに関して根本的な変化をもたらすのを待つのではなく、混乱の最善を尽くして試してみてください。
開示：著者は、書面の時点で言及したいずれの会社にも株式を保有しなかった。