ミューチュアルファンドは投資家に専門的な経営を提供する。積極的に管理されているファンドでも、インデックスファンドでも、保有を監視し、各ファンドへの投資を継続することが正しい方法であるかどうかを判断する必要があります。これは、ファイナンシャル・アドバイザーがポートフォリオに関する知識と第三者の視点の両方をクライアントに提供できる領域です。ミューチュアルファンドの売却が正当なものとなる場合があります。

<！大規模償還

ミューチュアルファンドが高いレベルの償還を経験した場合、経営陣はこれらの償還を満たすために現金を手元に置いておく必要があります。この現金は、ファンドの目的に沿った株式、債券その他の車両に投資されていません。上場市場では、過剰な現金は、特に株式ファンドでのリターンに影響する可能性があります。 （詳細は、

2015年の最も有望な相互資金 参照） <！ - 2 - >

大金の流入

金は成功に続く。昨年のホットファンドはホットファンドの成功を利用することを望む投資家を引き付けるだろう。短期間で新しい現金をあまりにも多く受け取ると、ファンドの投資スタイルに合った良い投資案件を見つけるという点で、ファンドマネージャーにとって本当の問題が生じる可能性があります。ミューチュアルファンドの世界は、ミューチュアル・ファンドが散らばっていて、仲間のパフォーマンスが上がりすぎてしまったため、実際に送金されたすべての資金を効果的に投資することができませんでした。注文は開いたままで、この新しいお金のすべてを投資してください。これは特に、スモール・キャップとミッドキャップ・ファンドの間で一般的です。私の意見では、責任あるミューチュアルファンド会社は、あまりにも大きくなり、彼らの株主を最初に考えている資金を閉じなければならないということです。

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キー人事の変更

マネージャーの変更は、すべてのミューチュアルファンド、特に積極的に管理されるファンドにとって重要なイベントです。ファンドの投資スタイルにも同じ回答が必要なのかなどの質問。これは、索引付け方法の変更の点で索引製品の問題となる可能性もあります。ファンド会社の上級管理職の人事問題も影響を与える可能性があります。フィデリティ・マゼラン（FMAGX）のマネジャーとして在任中に印象的な成績を挙げた伝説的なピーター・リンチの事例があります。

ビル・グロスの後にピムコが期待するもの 彼の出発以来、数々の経営者の変更があり、ファンドはそれがリンチのもとで持っていた高さや業績を達成したことはありません。 指数法の変更

数年前、ヴァンガードは、その低コスト指数ファンドの膨大な数のインデックス・プロバイダーを変更しました。それが変わったときには悪影響はなかったが、これは投資家や財務顧問の見直しを引き起こしたはずの出来事であった。（詳細は、

米国の5大財務アドバイザリー会社

） ファンド連結 ミューチュアルファンド企業は、家族内の他のミューチュアルファンドに後発ファンドを統合することがあります。率直に言って、別のファンドに統合されることを保証するファンドの株主は、そのファンドをしばらく前に売却したはずです。彼らがまだ資金を所有している場合、これは所有権を検討する理由になるはずです。

一貫した業績不振

多くの投資顧問会社は、潜在的な売却の可能性をどの程度下回るかを概説する顧客の投資方針の声明に含まれる基準を定めている。ミューチュアルファンドの業績は、常に同じ投資スタイルの同位体グループファンドに対する一貫した枠組みで表示されるべきである。 （999）ETFがファイナンシャル・アドバイザーの間で相互資金を上回る

を参照してください。

バランスをとる ほとんどのファイナンシャル・アドバイザーは、資産配分がターゲットから一定の割合を超えて変動する場合、 1つまたは複数の資産クラスに対して株式は大幅にパフォーマンスが向上し、投資家は1つまたは複数のファンドを売却し、ポートフォリオの他の部分に収益を再配備して、バランスを取り戻す必要があるかもしれません。これは、ポートフォリオにおける予想リスクとリターンの適切なバランスを維持するために重要です。 慈善寄付

価値のあるものとして評価されたミューチュアルファンドの株式を寄付することは、慈善事業に貢献するための一般的かつ税金効率的な方法です。このアプローチは、個々の株式、為替トレーディングファンド（ETF）、クローズドエンドファンドおよびその他のビークルの株式などのビークルを含む投資スペクトル全体に適用されます。

ポートフォリオのリバランスをクライアントに説明する

を参照してください。

（IRAのような税金引き下げ勘定とは対照的に）課税勘定に所有されている評価票を寄付すると、投資家は資本払いを避けることができます株式が売却された場合に支払われる税金を徴収する。さらに、投資家は寄付された株式の全市場価値に対して慈善的控除を受け取る。多くの慈善団体は、このような形で寄付を受けることができます。これは、ポートフォリオのバランスをとって、同時に自分の慈善目的を達成するための素晴らしい方法です。 結論 ミューチュアルファンドは、ファンドの投資スタイルの中で、プロフェッショナルな経営と持ち株の即時多様化を提供します。ミューチュアルファンドの頻繁な取引は一般的には良い考えではありませんが、ファンドの見直しと売却の可能性がある状況があります。財務アドバイザーとして、これは、お客様の専門知識がお客様の投資意思決定に役立つ領域です。 （詳細は、

顧問：顧客のリスク許容度の一般化を避ける

を参照してください）。