すべての為替取引ファンド（ETF）投資家は、ファンドが最高のパフォーマンスを望んでいるが、どのファンドを選択するのが難しいかを知ることを望んでいる。 5％よりも20％も投資を増やす理由は簡単ですが、ETFがあなたに合っているかどうかを判断する他の要因があります。以下は、毎日の投資家がETFを評価するために使用できるヒントです。

ETFのコアメリットを理解する

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資産を最初に理解することなく投資や購入をしないでください。投資信託、株式、賃貸不動産、または金の棒にではなく、なぜETFに資金を入れるのかを知る必要があります。 ETFの魅力は、流動性、ポートフォリオの多様化、低入札コスト、透明性などの主要メリットを巡って捉えられています。これらの資質があなたにとって最も重要な要素でない場合は、別の資産を探す時期になる可能性があります。

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あなたの期待を明確に理解して理解する。すべての投資パフォーマンスは相対的なものなので、他の投資のパフォーマンスに基づいてETFのパフォーマンスを評価することは当然です。 ETF投資家は多様化を重視する傾向があるため、ETFは投資した1ドル当たりの効率的な分散を提供すべきである。低コストと流動性を重視するならば、ETFは比較的低コストで、投資した1ドル当たりの流動性は比較的高いはずです。本質的に、どの要因があなたにとって重要であるかを見出し、それらの要因を最も効率的に具現化するあらゆる資産に引き寄せます。 ETFを購入する前に、商品構成、ベンチマークインデックスの選択、取引量、リスクエクスポージャーの変動に直面している場合、これは特に重要です。管理チーム、資金コスト、売上高についても検討することが重要です。

<！独立した要因の評価

単一のETFがあなたの唯一の投資であり、適切な資源がある場合であってはならない場合を除き、評価を2つのカテゴリーに分類することが賢明です。これらは、残りの資産と関連して重要な変数であり、残りの資産とは独立しています。独立したものはおそらく最も簡単に評価することができます。独立変数を見つけるには、残りのポートフォリオの資質にかかわらず、増減が正しいとすれば、常にプラスになるような資質を検討してください。

たとえば、資金費用は独立した評価変数です。他のすべての要因にかかわらず、資金費用がより低い場合は、常に良いです。これは、保守的でリスクのある投資家、国内外の資産、および非課税または課税対象のファンドに当てはまります。経費率の低いETFをターゲットにしていますが、返済を抑制することはできませんが、支払う料金をコントロールすることができます。

評価するその他の独立した要素は、流動性、指数の追跡、税金控除です。 ETFを売りたい場合は、セカンダリーマーケットプレミアムが高い方が良いでしょう。同様に、ETFを購入する際には、より大きな割引で購入することができます。 ETFが積極的に管理されている場合を除き、より多くの資産を管理することが最善です。この注記では、積極的に運用されるファンドは、アルファ、超過リターン、またはバリュー・アット・リスク（VaR）などの多数の他の統計的限定子を持っています。多くの投資家がこれらのツールを気にしていますが、すべての専門家がその正確さや関連性を確信しているわけではありません。

ポートフォリオ依存要因の評価

最も直ちにポートフォリオに依存する要素は、ファンド組成である。あなたのETFがダウ・ジョーンズ工業株平均または日経を追跡しているかどうかは重要です。あなたのETFが債券を保有しているか、またはレバレッジを利用しているかどうかさらに、大規模なポートフォリオでの役割を理解することなく、基礎資産を完全に評価することはできません。たとえば、401（k）がS&P 500を追跡するミューチュアルファンドで構成されている場合、S&P 500を追跡するETFの株式を購入することはおそらくありません。異なるインデックスを追跡し、新しい市場または資産相関を低下させる。

所持の深さも考慮する。あなたの唯一の投資があなたの家とETFである場合、多分多様化を増やすために数百の保有を持つファンドが必要です。一方、いくつかのETFを所有していて、特定のセクターの集中が必要な場合は、より少数の選択的な保有を持つファンドを持つ方が良いかもしれません。 ETFのベンチマークの選択と追跡の効率は、重要な依存要因です。いくつかの点で、基礎となるインデックスは、ファンドやマネージメントチームの規模よりも重要です。 ETFの基礎となるインデックスは、業績を大幅に決定しますが、ポートフォリオ最適化戦略にも適合している必要があります。その他の重要な依存要因には、具体的なリスクエクスポージャー、キャピタルゲインの分配、ポートフォリオの回転率および証券選択戦略が含まれます。