すべての投資家は、時々、投資スタイルや戦略を再評価し、洗練しなければなりません。経験と知識を投資するにつれて、市場の見通しが変わる可能性が高く、投資能力の範囲をどのように想定するかは、おそらく広がります。マーケットのパフォーマンスを上げようとする人、つまり市場平均よりも高いリターンを実現する人は、たとえポートフォリオの一部だけであっても積極的なトレーディング戦略を検討するかもしれません。ここでは、活発な取引のあり方、活発なトレーダーが市場をどのように見ているか、そのツールや投資手段、そして最終的にはそのスタイルに関連するリスクについて説明します。
<！ - 1 - > アクティブトレーディングとは？
積極的な取引を理解する最良の方法は、長期的に良い投資が利益を上げるとの考え方に基づいて、バイ・アンド・ホールドの投資と区別することです。これは、日々の市場の変動を無視することを意味します。この種の投資家は、バイ・アンド・ホールド戦略を使用して短期的には無関心です。短期的な動きの瞬間的な影響が長期平均に比べて小さいと考えているため、第二に、短期的な動きが正確に予測することはほとんど不可能であるためです。
<！ - 3 - >
以下は、市場の長期的および短期的な動きの違いを示すグラフです。セキュリティは時間が経つにつれて上向きに動きますが、途中で両方向に多くの小さな傾向が発生することに注意してください。業績と短期
|
|
トレーダーは、市場の短期的な活動の重要性が拡大されているため、「積極的」である - これらの市場の動きは、キャピタルゲインの加速の機会を提供する。トレーダーのスタイルは、トレンドを探す時間枠を決定します。いくつかは、数ヶ月の範囲内の傾向を探しますが、数週間以内のものや数時間以内のものもあります。期間が短くなるほど市場の動きがより明確になるため、短期間の分析を行うトレーダーはより積極的になり、より多くの取引が実行されます。
取引の数が多いほど必ずしもより大きな利益を得るとは限りません。市場を上回ることは、あなたの活動を最大限にすることを意味するのではなく、戦略を使ってチャンスを最大化することを意味します。アクティブなトレーダーは、一定の時間枠内の傾向の2つの極端な時点で、売買（短絡の場合はその逆）に努めます。株式を購入するとき、トレーダーは可能な限り低い地点（または上向きの転換点、別名底面）でそれを購入しようとするかもしれません。これらの兆候は、技術的分析ツールによって一般的に識別されます。トレーダーが極端な時に売買しようとするほど、より積極的で危険な戦略は彼の戦略です。
市場を最大限に引き上げる、あるいは市場を上回ることは、利益を上げることだけではなく、損失を避けることにもなります。言い換えれば、トレーダーは、安全保障が望ましくない方向に驚くべき方向へ向かおうとしているという兆候がないか目を離さない。これらの兆候が発生すると、トレーダーは投資を終了し利益を得る時期であることを知っています。一方、長期トレーダーは、下振れを経験しているにもかかわらず、自らの価値に自信を持っていれば、証券に投資し続けます。買い手は、トレーダーが信じている損失を容認する必要があります回避することが可能です。
技術分析
トレンドの開始時期と終了時期を特定するには、特定の分析手法とツールが必要です。技術分析は、価格動向の分析、チャートの使用によるセキュリティの売買の最適な時期の特定に特化しています。基本的な分析とは異なり、技術分析では、セキュリティが短期間に取る方向を示す重要な要素と見なされます。技術的分析の3つの原則があります：
大部分の場合、株式の現在の価格は、政治的、経済的、社会的変化などの影響力を反映しています。
- 価格は動向を推移する傾向があります。
- 歴史はそれ自身を繰り返す。
- これらの3つの原則から、トレーダーが将来何が起こるかを判断するのに役立つ特別指標を設計する複雑な規律が出てくる。指標とは、価格パターンを明確にするために価格データを処理する方法（通常は計算によって）であり、指標の計算結果をチャートにプロットすると明らかになります。プロットされた過去価格と一緒に表示されるこれらのインジケータは、トレーダーがトレンドラインを識別し、インジケーターによって出されたシグナルを読み取ってトレードラインへの出入りを選択するのを助けることができる。多くの異なる種類の指標のいくつかの例は、移動平均、相対強度および振動子である。
基本的な分析を使って取引することができますが、ほとんどのトレーダーは、チャート作成や技術分析の技術で十分に訓練され経験豊富です。それは忍耐と献身を必要とする科学と芸術の融合です。活発な取引ではタイミングが最も重要なので、技術分析の効率性は成功の大きな決定要因です。
レバレッジ
短期的な投資アプローチは、傾向分析だけでなく、投資額を考慮した潜在的な利益を増幅する短期投資デバイスを通じてキャピタルゲインを実現する機会を提供します。これらの技法の1つはレバレッジングです。これはしばしばマージンと呼ばれるものによって実装されます。
マージンとは単に借りたお金を使って取引をすることです。あなたは$ 5,000を投資していたとしましょう。単純にこの金額を投資する代わりに、マージン口座を開設し、追加で、例えば5,000ドルを投資することができます。これはあなたにトレードをするために合計10,000ドルを与えるでしょう。あなたが25％を返した株式に投資した場合、$ 10、000投資は$ 12,500になります。元の$ 5,000を返済すると、$ 7,500となります。利子はゼロです）、2ドル、500ドルの利益または50％のリターンを与えます。あなたが5,000ドルしか投資しなかった場合、あなたの利益はたった$ 1,250でした。つまり、マージンはあなたの利益を2倍にしました。
しかし、潜在的な潜在的可能性が悪化するにつれて、下振れのリスクも増します。上記の投資が25％の減少を経験した場合、50％の損失を被り、投資が50％の減少を経験した場合、100％の損失となります。レバレッジを使って、トレーダが自分の初期投資よりも多くを失うことはすでに想像しているかもしれません！そのようなものとして、投資へのタイミング入退出の技術に熟練した経験豊富なトレーダーだけが使用すべき取引ツールです。また、マージンは借りたお金であるため、返済する時間が少なくなるほど、利子が少なくなります。あなたが貿易から利益を享受しようとするのに時間がかかる場合、マージンのコストはあなたの全体的な利益に食べることができます。
リスク
アクティブトレーディングは、平均以上の収益をもたらす魅力的な可能性を提供しますが、魅力的なものと同様に、コストとリスクなしでは成功することはありません。
トレーダーが献身する時間が短いほど、大きな可能性を秘めていますが、市場が速く動くことができるため、トレーダーはそれを読んで反応する必要があります。慎重なシグナルやタイミングの出入口に熟練がなければ、トレーダーは機会を逃してしまうだけでなく、特に上で説明したようにトレーダーが高いレバレッジに乗っている場合には、急激な損失を被る可能性があります。したがって、取引の学習は時間がかかり、費用もかかる。積極的なトレーダーになることを考えている人は、これを考慮する必要があります。
積極的な取引の取引頻度は無料ではありません。仲介手数料はすべての取引に置かれ、これらの手数料は費用であるため、商人の収益に食い入ります。すべての貿易にはコストがかかるため、トレーダーは利益を達成するためには、貿易の復帰が委員会の上になければなりません。トレーダーは、自分が何をやっているのか分からず、失業により頻繁に取引を終えると、仲介手数料はすべての損失の上に加算されます。
最後に、有価証券が頻繁に出入りしているため、活発なトレーダーは毎年実現するキャピタルゲインに課税する必要があります。これは、何年もの間投資を保有し、年間ベースでキャピタルゲイン税を支払っていないよりパッシブな投資家とは異なる可能性があります。また、積極的なトレーダーが全体的な収益を計算している場合は、キャピタルゲイン税の費用も考慮する必要があります。
結論
投資家としての教育と経験を積むにつれて、収益を上げるさまざまな方法が不思議になるかもしれません。さまざまな戦略やアプローチについて学ぶことは喜んで重要ですが、あなたの性格、スキル、リスク許容度に合ったものを知ることも同様に重要です。積極的な取引は、ポートフォリオを支配し、迅速かつ積極的に目標を追求することに尽力している人に最適であると推測しているかもしれません。このすべては、リスクを取るだけでなく、スキルと効率を維持する意欲を必要とします。これはあなたのように聞こえる場合は、より多くの学習を開始する時間かもしれません！