あなたが幸運にも年金を徴収することができれば、あなたの利益である年金手当を奪う可能性のあることがあります。

これを基本に戻しましょう。かなり大きい場合を除き、あなたの年金はあなたの雇用主によって直接管理されていません。あなたの雇用主が経営責任を負うために投資会社を雇った可能性があります。雇用主が独自の計画を管理している場合、経営陣の一員としてヘッジファンド、プライベートエクイティ会社、その他の金融機関などのサブマネージャーがいる可能性があります。

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それがどのように管理されているかにかかわらず、年金基金およびその全メンバーは、 California Public Employees 'Retirement System（CalPERS）は、全国で最大の年金基金の1つで、1,800万人以上が雇用されています.2015年には3ドルを支払ったと報告されています。 1990年以来40億ドルのプライベート・エクイティ・マネジャーへの報酬を提供しています。ファンドは28億ドルウォールストリートジャーナルのストーリーによると、外部組織との2950億ドルの投資。 （ カリフォルニア教員年金基金はヘッジファンドを預けることができますか？

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年金はほとんど開示されない

この種の開示は標準的な慣行ではありません。ウォールストリート・ジャーナル紙によると、ほとんどの年金基金は外資系企業に手数料を報告していないが、手数料の払い戻しや手数料の開示が増えている。

U。 S.公的年金基金は現在、世界中で約3,500億ドル以上の資金を調達しているプラ​​イベート・エクイティ企業の最大投資家である。プライベートエクイティ企業は、通常、資産の1％から2％を購入し、売買会社から得られる利益のようなその他の利益に対しては最大20％を請求します。 PE企業は、2015年の開示によると、CalPERSの最大の投資利益を計上しました。

<！ Maryland Public Policy Instituteの調査によると、メリーランドの公共職員の計画は、約5億ドルの未公開料金を支払っているとのことです。それが真実であれば、非公開の手数料は総額200億ドルの年間費用になる可能性があります。これは、退職所得の年金を計算するすべての人が、開示されたその他の費用を上回ってこれらの手数料の一部を支払うことを意味します。

より詳細な調査開始

これらの非公開料金は近年発生しています。 SECの報告書によると、ほとんどのプライベートエクイティ企業は、株式を保有するファンドの手数料および費用を膨らませている。報告書には、これらの手数料の一部は無実の誤りである可能性があると述べられていますが、そうでないものもあります。

いずれにせよ、年金基金は、これらの手数料のより良い取扱いを余儀なくされている。それは簡単なことではありません。いくつかの年金制度は、外資系コンサルタントを雇い、手数料と比較してPE投資のパフォーマンスを測定する手助けをしています。

あなたはどのように知っていますか？

あなたは退職所得を得るためにあなたの年金基金に頼っていますが、多くの年金基金は業績の問題を抱えています。例えば、CalPERSは年率0.61％の僅かな利益しか報告しておらず、ファンドの予想平均7. 5％よりもはるかに低い。

メリーランド州年金基金は、投資収入1ドルごとに50セントを支払ったと伝えられています。これは、個人が個人退職ファンドで1％未満の手数料を支払うことができる世界では莫大な金額です。

これは、より多くの年金受給者に質問をさせました。不幸なニュースは、ファンドが開示文書にそれらを置かない限り、あなたがこれらの手数料について知りそうでないということです。開示文書は、あなたの年金基金または会社のウェブサイトで見つけることができますが、基金の受託者に問い合わせるその他の質問には、以下が含まれます：

1。類似の分野の他の人と比較して、あなたの年金基金のパフォーマンスはどのようになっていますか？ 2。それが成果をあげていない場合、どのくらいの期間、どのくらいの期間？ 3。それは長期的な見通しに合っていますか？ 4。ファンドはどれくらい報酬を支払っていますか？ 5。これらはいずれも外部の投資管理者にありますか？ 6。社外の投資マネージャーは基準を満たしていますか？

結論

離職または退職のいずれかで雇用主から離れている場合は、業績に不満がある場合は、年金からお金を引き出して自分で投資するという選択肢があります。あなたが私的に投資した場合に受け取るものと比較して、あなたの年金の一部として得られるものを秤量することを忘れないでください。動かす前に財務担当者に相談してください。

関連する読書については、

年金基金の仕組みを参照してください。