投資顧問会社は、顧客の効率的な投資ポートフォリオを構築するために、これらの「共通の」資産クラスのリスク/リターンプロファイルと相関を調査する無数の時間を費やしています。
チュートリアル： 基本的な財務概念
しかし、若年から中年の投資家の場合、これらの資産クラスの重要性は、人的資本と呼ばれる資産クラスと比較して、人的資本は無形であり、直接購入または販売することはできません。このため、多くの財務的な報道を受けることはありません。あなたが18歳から50歳の間にいても、あなたのように行動していれば、人的資本があなたのためにできることと、それを使って自分の財政資金を成長させて保護する方法に興味があるかもしれません。
<！ - 1 - >人的資本とは？ ビジネススクールで人的資本について学んだ場合、それはおそらくビジネスオーナーの観点から定義されたものですが、個々の投資家の観点からはどうでしょうか？個人投資家にとって、人的資本はすべての将来の賃金の現在価値です。あなたが若いときは、通常あなたが所有する最も貴重な資産です。人的資本はインフレに対する最善の防御です。強力なプロフェッショナルスキルがあれば、あなたの現地通貨がどのように膨らんでも、常に公正な賃金を支払うことになります。
<！あなたがより高い将来の賃金を稼ぐ能力を高めるために行うことは、あなたの人的資本への投資とみなすことができます。高等教育の取得、職場での訓練、より良い社会的スキルの習得など、あなたが人生の早い段階で行う金銭的かつ時間のかかる投資は、あなたの人的資本を増加させる可能性があります。 （人的資本への投資についてもっと知りたい場合は、大学教育 と 大学教育のための5つの方法 を参照） 資本配分？
あなたの生涯にわたり、人と金融の資本は逆の方向に進むべきです。年を重ねるにつれて、あなたの人的資本を使って資金を増やす機会があります。金融資本は与えられていないので、「機会」です。それは賃金、貯蓄と賢明な投資決定を経て獲得されます。 （これについて詳しくは、 若い投資家：あなたは何を待っていますか？ ） <！ - 3 - >
例1-株式への投資
石油産業で働く高度に専門化された化学技術者は、エネルギー分野で重視されているポートフォリオ、さらには明らかに雇用主の株式を持つことを望んでいません。キャリアスペシャリゼーションは、業界の視点から、人的資本を集中的かつ危険にさらします。このように、エンジニアは、人的資本との相関がほとんどまたはまったくない産業や企業に金融資本を投資することによって、このリスクを補うことができます。 たとえば、ヘルスケアや通信などの分野に金融資本をより多く投資することで、多様化を図り、投資ポートフォリオ全体のリスクをより適切に管理できるようになります。
あなたの雇用主の株式：あなたが購入すべきか？ ） 例2 - 所得変動と投資リスク
不動産ブローカーは、薬剤師。不動産ブローカーは財務リスクに対するより高い欲求を有するかもしれないが、彼の賃金はより揮発性であり、交換が難しく、薬剤師よりも安全性が低い。この余分なリスクは、ブローカーの収入の流れをあまり価値のないものにします。他のすべてが平等であれば、薬剤師に比べてより流動性が高く、揮発性の低い金融資産の割合を高く保つことにより、この余分な人的資本リスクを補う必要があります。 人的資本の保護
他の資産クラスと同様、人的資本に関連するリスクがあります。 2つの主なリスクは、死亡または障害のリスクと専門的なコンピテンシーのリスクです。 死亡または障害のリスク
若い大人の場合、生命保険および障害保険の両方で人的資本を保護することが非常に重要です。これは、不慮の死や職場停止のために、あなたとあなたの家族を人的資本不足から守ります。これは、将来予想される金融債務が高い場合に特に当てはまります。あなたが年を取るにつれて、人的資本を保険でヘッジする必要が減るはずです。人的資本を人生および障害保険で保護することに関する決定は、投資ポートフォリオの全体的な資産配分の決定と併せて行う必要があります。 （期間生命保険および障害保険の詳細については、 生命保険の購入：永久的な期間 および 障害保険のポリシー：今すぐ英語 を参照してください） >将来の賃金を得る能力は、あなたの専門能力に大きく依存します。あなたのキャリアにあまりにも快適になれば、あなたの人的資本に隠されたリスクがもたらされる可能性があります。他の多くの貴重な資産と同様に、人的資本は絶えず監視される必要があります。あなたは常に生涯学習の目標を持っているべきであり、このリスクから保護するために、業界の動向や新技術を常に最新の状態に保つ必要があります。
結論 若い中年の投資家にとって、人的資本はインフレ防御を提供し、見逃してはならない非常に重要な資産です。すべての投資判断には、人的資本と金融資本の両方の特性が考慮されるべきです。あなたの人的資本は、より多くの教育と職場での訓練を通して、保険で保護され、常にさらなる投資に開放されなければなりません。有名な投資家のウォーレン・バフェット（Warren Buffett）は、「あなたが作ることができる最高の投資は、常に自分自身にある」と言いました。バフェット氏の貿易の反対側にいることは決して良い考えではありませんでした。 （バフェットのイデオロギーについてもっと知りたい場合は、
ウォーレン・バフェット：富に向かう道 と ウォーレン・バフェットのように考える ）