ボイラールームのウォールストリートブローカーが実際には、多くの悪意のあるブローカーは依然として、無条件のバイヤーに悪質な証券を売るために、このような戦術を採用しています。 そのような販売詐欺の合法性は解釈の問題であり、証券法に基づいて州によって異なる場合があります。多くの場合、これらの戦術は証券取引委員会の規則10b-5に違反する可能性があります。これは有価証券を売却するための操作的および欺瞞的慣行の雇用を対象としています。規則は、あらゆる装置、スキーム、または工作物を欺くために使用することを禁じています。重大な事実の真実性を陳述したり、重大な事実を省略したりすること。欺瞞的な行動に従事している。

<！ - 1 - >

ブローカーによって使用されている、連邦または州の法律に違反する可能性がある、または少なくともFINRAの違反を促す、​​少数の悪い販売戦略があります。 （関連資料については、

Forex Brokersのための米国規制 を参照） 盲目的に購入するように促す

古典的なボイラールームの多くの事業は、一回の電話で売るのは難しい。そうするとき、ブローカーは投資意思決定のために十分な情報を顧客に提供することをしばしば怠ります。これらの省略は、収益または事業の不足を開示することなく、営業履歴が限られているか、または全くない曖昧な証券を売却する場合には、特に欺瞞的です。

<！証券を売却する際の重要な事実の省略は、規則10b-5の明確な違反です。

過去の業績の高騰

ブローカーは、顧客の投資能力に対する信頼を得るために、過去の実績について誤解を招くような主張をする可能性があります。例えば、ブローカーは、現時点で問題の株式を売却していないときに、わずか数週間で3倍の利益を得た株式を最近売却したと言えるでしょう。これらの実績は、客観的に確認するのが難しい場合があります。これは、電話で顧客を閉鎖しようとすると、特に嘘をつかむことになります。

<！ - 3 - >

有価証券を売却する際の重要な事実の真実でない陳述も、規則10b-5に違反しています。 （ブローカーに関する倫理ガイドライン

参照）

顧客の持続可能性を無視する FINRA Rule 2111では、ブローカーは、「推奨される取引または投資戦略が顧客に適しています。もちろん、新しい潜在的な顧客を冷やしているブローカーやワンサイズのセキュリティを採用しているブローカーは、顧客に対するデューデリジェンスや顧客への投資の適性を考慮していない。例えば、コールドコールで販売されているマイクロキャップの在庫には合理的な基準がありません。 適法性の無知は、規則10b-5の特定の部分に違反することはないが、FINRAの規則に違反し、ブローカーに対して罰金を科す可能性がある。

操作的トークを使用する

ブローカーは、誰かにセキュリティを購入するように指示するさまざまな操作的な販売テクニックを使用することができます。たとえば、

ウォールストリート

の狼は、販売スクリプトが、購入する前に自分の配偶者に尋ねたいと思うクライアントの希望に対処した例を強調しました。今日のあなたのところでは、毎日の決断についてあなたの妻と相談しています。 "それは彼または彼女の自我に遊んで顧客を操作します。これらの手作業による販売技術は、規則10b-5の手続実施条項に違反する可能性がある。

不当な約束をする ブローカーは、実際には特にリスクのある有価証券を保有していない場合、投資を確実性や確実性として投機することがあります。例えば、ブローカーは、「インサイダー情報」で確認された確実な合併の噂を描いているかもしれません。これは、今後数週間にわたって顧客に「マルチバガー」の返品をもたらす可能性があります。 ボトムライン

多くの映画が高圧セールス戦術の極端な要素を劇的に描いていますボイラールームで使用されていますが、実際には、多くの悪意のあるブローカーが、この種のセールス戦略を定期的に採用して、無条件のバイヤーに不良債権を売却しています。関連する読書については、

トレーディングルームの精神病

）