毎月、ほとんどのブローカーまたは銀行は、投資に関する情報の印刷物を送付します。送付状とその他の書類が添付されることがあります。これらのステートメントは、投資についての継続的な更新とその実施方法を提供しますが、情報の品質と表示はさまざまです。文書や印刷物はしばしば不明であり、投資家は仲買人との議論の後であっても、重要なこととその解釈方法を解読することが困難なことがよくあります。この記事では、これらの仲介レポートに含まれる重要な情報を解釈するためのガイドラインを紹介します。 （あなたのブローカーは、 あなたのブローカーがあなたの最大の関心事であるか と あなたのブローカーを評価する - チュートリアル：

ブローカーとオンライン取引

資産の配分とリスク 通常、ポートフォリオ構造は、投資される様々な資産クラスの内訳として表示されます。資産配分には、株式、債券、現金同等物、代替投資、不動産、天然資源が含まれます。時価総額で株式を分離したり、発行体のタイプに応じて債券を分離するなど、特定の資産クラス内の内訳を見ることもできます。

<！ 1つの問題は、あなたのポートフォリオで取っているリスクのレベルを指定していないか、またはそれを悪化させて、誤ったカテゴリに分類することが多いということです。中程度のリスクは、株式と債券の間におおよそ均等に配分されるか、せいぜい60/40に分割される可能性があります。しかし、証券会社は、80％の株式を含むポートフォリオを中程度のリスクとして分類することが多い。他の報告は単にリスクのレベルに対処していないか、または不注意な投資家がそれにほとんど気付かないページの上部、下部または側面に慎重にどこかに「中程度のリスク」という用語を挿入します。あなたは、あなたの全体のポートフォリオのリスクのレベルを明確に知らされなければならず、あなたの資産配分があまりにも積極的であるか保守的であると思われる場合は、財務アドバイザーに問題について話してください。 （これらのトピックをもっと読むには、
リスクとリスクのピラミッドの決定

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リスクと多様化 、 リスクのあるポートフォリオ - > - > ポートフォリオのパフォーマンス 次に、報告された最新の期間のポートフォリオのパフォーマンスと、過去のパフォーマンスとの比較方法を確認します。返品が満足できない場合は、アドバイザーに相談し、変更が必要かどうかを判断してください。意味のある分析や議論のないコスト、現在の価値などの単純なリストは、あまり有用ではありません。 あなたのポートフォリオがどのように実行されたかを見ることに加えて、他の投資と比較して、それがどれだけうまく実行されたか不十分であるかを知る必要があります。投資パフォーマンスとベンチマーク（市場指標や業界統計など）を比較することで、自分のポートフォリオを評価するための基準が提供されます。 （

インデックスでの返品のベンチマーク

を参照してください。）
例えば、大型株の一般的なベンチマークであるスタンダード・アンド・プアーズ500指数は、自分のポートフォリオのキャップ・ストックまたはミューチュアル・ファンドです。ブローカーが選択した株式は、それぞれのベンチマークよりも優れた業績を示す必要があります。そうでなければ、安価なインデックスファンドに投資するだけで、株式を選ぶ人に払うことはほとんどありません。同様に、債券ポートフォリオのパフォーマンスを債券インデックスと比較することも可能です。ブローカーがあなたの持分が他の選択肢よりも優れている理由をあなたの満足に説明できることを確認してください。

その他の情報 期間中の個々の株式、債券およびその他の持分、地理的配分、購入および売却に関する詳細情報も必要です。ただし、さまざまな投資やその他の情報の簡単なリストは、適切かどうかを判断する前に、特定の割り当ての背後にある詳細と推論を知る必要がある場合はほとんど役に立ちません。 購入と売り上げを詳しく見てください。過度の活動は高価な取引手数料を意味する可能性がありますが、あなたの財務顧問があなたのお金を管理するのを煩わしくないことを示唆する活動は少なすぎます。さまざまな活動や取引の理由、またはそれらの不足についての情報を得ておきます。 （ポートフォリオ管理の詳細については、

悪い投資助言のコストと結果

および
投資アドバイザーへの支払い - 手数料または手数料

を参照） 費用 あなたのブローカーにあなたのポートフォリオを稼動させてアドバイスをしてください。個々の株式、資金、その他の投資にはどのような費用がかかりますか？これは非常に重要な情報です。それはドキュメンテーションから明らかになるはずですが、しばしばそうではありません。 時間が経つにつれて、高いコストは投資収益を食いつぶす可能性があります。 2007年のLipper Researchによれば、ミューチュアルファンドの年間費用は一般的に約1.25％です。一部のエクイティ・ミューチュアル・ファンドは、フロント・エンドまたはバック・エンドの販売手数料、または年間12b-1手数料を有し、他のファンドはこれらの費用を負担しません。ディスカウント証券会社を通じた個々の株式の売買コストは低いが、追加することができる。有価証券やサービスの支払い額を知っていることを確認し、すべての手数料とそれが何であるかを認識してください。 通常、手数料は、契約書、パンフレット、またはファンドの要約書に記載されています。コスト開示はしばしば目立たないか、不完全であり、厚い目論見書に埋もれることがあります。隠された費用はドキュメンテーションには現れず、検出が困難な場合や故意に隠されている場合もあります。

結論
財務アドバイザーにお金を委託する前に、彼/彼女がどのような情報を提供しているか尋ね、いくつかのサンプル文書を見てください。あなたがすでに誰かと働いていて、あなたが受け取った書面による情報に満足していない場合は、より明確な説明を求めてください。仲介会社のシステムがこれを提供できない場合、仲介業者はそれを行うべきです。標準化の理由はありません。本質的に役に立たない。カバーレター。定期的な訪問、電話、説明的なEメールでは、投資、費用、実行方法を本当に理解できるはずです。ブローカーを変更する必要がある場合は、

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