多様化は、ほとんどの投資家にとってよく知られている用語です。最も一般的な意味では、「あなたの卵のすべてを1つのバスケットに入れないでください」というフレーズでまとめることができます。その感情は確かに問題の本質を捉えていますが、投資家のポートフォリオにおける多様化の役割が実際にどのように影響しているかについてはほとんど指針を示しておらず、多様なポートフォリオが実際にどのように作られているかについての洞察はありません。この記事では、多様化の概要を説明し、それをどのようにして効果的に活用できるかについていくつかの洞察を提供します。

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多様化とは

多様化の概念を詳しく見てみると、リスクを軽減するために複数の投資を含むポートフォリオを作成することが考えられます。たとえば、単一の会社によって発行された株式のみからなる投資を考えてみましょう。その会社の株式が深刻な景気後退に苦しむならば、あなたのポートフォリオは下落の完全な正面を維持するでしょう。 2つの異なる会社の株式間で投資を分割することにより、ポートフォリオの潜在的なリスクを減らすことができます。

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ポートフォリオのリスクを軽減するもう一つの方法は、債券と現金を含めることです。現金は一般的に短期準備金として使用されるため、ほとんどの投資家は主に株式や債券の使用に基づいてポートフォリオの資産配分戦略を策定する。投資資産の一部を現金または短期金融市場証券に保つことは、決して悪い考えではありません。現金は緊急時に使用することができ、短期間の短期金融市場証券は、投資機会が発生した場合や、通常の現金需要が急増し、支払いを行うために投資を売却する必要がある場合に即座に清算することができます。また、資産配分と多様化は密接に関連した概念であることに留意してください。資産配分のプロセスを通じて多様なポートフォリオが創出されます。株式と債券の両方を含むポートフォリオを作成する場合、積極的な投資家は80％の株式と20％の債券を混ぜる傾向にあり、保守的な投資家は20％の株式から80％

<！あなたが積極的であるか保守的であるかにかかわらず、ポートフォリオの株式と債券のバランスの選択を通じてリスクを軽減するための資産配分の使用は、多様化したポートフォリオがどのように単純な卵ではなく、一つのバスケットの概念で作られています。これを念頭において、株式と債券の両方を含むミックスで構成されるミューチュアルファンドのポートフォリオは、「バランスの取れた」ポートフォリオと呼ばれます。特定のポートフォリオの株式と債券の具体的な残高は、特定のリスク報酬比率を作成するように設計されており、一定のリスク量を受け入れる意思と引き換えに、一定の投資収益率を達成する機会を提供します。一般的に、あなたが取る意思があるリスクが高いほど、投資収益率が高くなります。

私のオプションは何ですか？

限られた手段をとっている人や複雑な投資シナリオを好む人だけの場合は、単一のバランス型ミューチュアルファンドを選択し、すべての資産をファンドに投資することができます。ほとんどの投資家にとって、この戦略はあまりに単純すぎます。特定の投資の組み合わせが子供の大学教育基金にとって適切であるかもしれないが、その混合は、退職や不動産計画などの長期的な目標には適していないかもしれない。同様に、金額の大きな投資家は、キャピタルゲイン税の最小化や信頼できる収入源の創出など、より複雑なニーズに対応するための戦略を必要とすることがあります。さらに、単一のミューチュアルファンドへの投資は、株式、債券、現金（資金はしばしば手数料を控除した現金）の基本的な資産クラスの多様化をもたらしますが、多様化の機会は基本的なカテゴリーをはるかに超えています。

株式では、投資家は大型、中型、または小規模のキャップに焦点を絞るなど、特定のスタイルを選択できます。これらの各分野では、株式は成長または価値として分類されます。追加の選択には、国内外の株式が含まれます。外国株式はまた、先進市場と新興市場の両方を含む下位分類を提供する。外国と国内の両方の株式は、バイオテクノロジーやヘルスケアなどの特定分野でも利用可能です。

多様な株式投資の選択に加えて、債券は多様化の機会を提供する。投資家は長期的または短期的な問題を選択することができます。また、高利回りまたは地​​方債を選択することもできます。ここでもまた、リスク許容度と個人投資の要件によって、投資の選択が大きく左右されます。

株式と債券はポートフォリオ構築の伝統的なツールであるが、代替投資の一環として、多様化の機会が提供される。不動産投資信託、ヘッジファンド、芸術その他の投資は、伝統的な金融市場と並行して必ずしも動かない車に投資する機会を提供します。しかし、これらの投資は、ポートフォリオの多様化のための別の方法を提供します。

懸念事項

選択する投資が多すぎるため、多様化は達成するのは簡単な目的だと思われるかもしれませんが、その感情は部分的にしか真実ではありません。賢明な選択をする必要性は、多様化したポートフォリオにも適用されます。さらに、ポートフォリオを過度に分散させることも可能であり、それはあなたのリターンに悪影響を与えます。多くの金融専門家は、20株が多様な株式ポートフォリオにとって最適な数であることに同意しています。そのことを念頭に置いて、50個の個別株または4個の大型ミューチュアルファンドを購入することは、利益よりも害を及ぼす可能性があります。あなたのポートフォリオに投資が多すぎると、投資に大きな影響はなく、過度に分散したポートフォリオ（時には「ディアソーシヨン」と呼ばれることもあります）がインデックスファンドのように振る舞い始めます。いくつかの大型ミューチュアル・ファンドを保有している場合、複数のファンドは重複した保有の追加的なリスクと、よりバランスの取れた資金によって避けられた低残高手数料や様々な費用比率などの様々な費用をもたらす選択。

ツール

投資家は、ポートフォリオを作成するときに選択できるツールが多数あります。時間、資金、投資への関心がない人にとって、ミューチュアルファンドは便利な選択肢を提供します。ほぼすべての味、スタイル、資産配分戦略のためのファンドがあります。個々の有価証券に関心を持つ人には、あらゆるニーズを満たす株式と債券があります。時には投資家が貴重なコイン、芸術、不動産などの投資を自分のポートフォリオに追加することもあります。

結論

あなたの手段や方法にかかわらず、すべての投資家のニーズを満たす包括的な多様化モデルはないことに注意してください。あなたの個人的な時間枠、リスク許容度、投資目標、財務的手段、および投資経験のレベルは、投資の組み合わせを決定する際に大きな役割を果たします。あなたのニーズを満たすために必要となる株式、債券、現金の組み合わせを考え始める。そこから、ミックスを完了する際に使用する投資を正確に決定し、必要に応じて従来の資産を代替案に置き換えます。あなたが選択肢にあまりにも圧倒されている場合、または単に委任を希望する場合は、あなたを支援するために利用できる金融サービスの専門家がたくさんあります。