ファイナンシャル・アドバイザーは、ほとんどの場合、退職時貯蓄を株式や不動産などの成長手段に勤務年度中に投資するよう顧問に指示します。しかし、最終的には、退職資産の少なくとも一部を、市場リスクの少ないより保守的な資産にシフトさせなければならない時が来る。成長の必要性は資本保全と流動性の必要性につながり、同時に両方の目的を満たすことができる投資手段は比較的少ない。マネーマーケットアカウントは、通常、従来の貯蓄や当座預金よりもわずかに高い料金を支払うような手段の1つです。

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マネーマーケットとは？
マネーマーケットの会計がどのように機能するかを理解するためには、債券市場の基礎知識が必要です。すべての負債商品は、資本市場とマネーマーケットの2つのカテゴリーに分けられます。満期期限が270日を超える債券はすべて資本市場の安全とみなされ、満期が270日以下のすべての債券は短期金融商品とみなされます。これらの商品には、コマーシャル・ペーパー、満期が9ヶ月以内の自己株式、ウイスキー倉庫の受領および買戻し契約が含まれる。これらの短期借入金の一定した成熟は、マネーマーケットを債券市場の最も流動性の高いセグメントにしている。

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マネーマーケットアカウント
マネーマーケットアカウントには2つの基本的なタイプがあります。銀行やその他の貯蓄機関によって提供されるものは、本質的に、金融市場証券に直接投資するプレミアム・セービング・アカウントの一種です。もう一つは、マネーマーケットの商品に投資するミューチュアルファンドを通じて提供されています。銀行、ミューチュアル・ファンド、投資顧問会社、証券会社が提供する退職勘定の大部分は、独占的なマネー・マーケット・ミューチュアル・ファンド・アカウントまたは主要なミューチュアル・ファンド・カンパニーのいずれかを使用しています。しかし、他のファンド会社のマネーマーケットファンドを利用する機関の数は減少しているようだ。ますます多くの機関が、段階的なスケジュールに従って関心を持つ独自のマネー・ファンドを提供しています。

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流動性 - 金融市場の取引は、購入または売却要求が受け取られた日のいずれかにいつも完了していますが、その日の営業終了後に請求があった場合には、翌営業日になります。決済日と取引日の間には、他の種類のファンドが存在する可能性があるため、遅延はありません。また、株式の購入または償還時に課されるセールス・チャージはほとんどありません。退職制度やIRAで使用されるマネーマーケット・アカウントは、銀行や信用組合が課税対象のリテール・マネー・マーケット・ファンドや口座に課す制限の多くから免除されます。例えば、引き出し回数や必要最低限​​の口座残高。実質的にすべてのIRAおよび退職プランの分配は、マネーマーケットファンドまたは口座から取られます。証券を売却するために証券が売却されれば、売却が分配される前に、常にマネーマーケットファンドに払い込まれる。したがって、分配を行う必要があるIRAの所有者は、ここで資産の適切な部分を保持する必要があるため、引き出しを簡単に行うことができます。

• 安全性と安定性 - マネーマーケットファンドの有価証券の多くは、米国財務省の支援を受けていますが、それ自体では保証されていません。しかし、これらのファンドの大部分は、非常にまれなケースでは、少数のマネーマーケットファンドの株価がこの価格を下回ったにもかかわらず、常に1株当たり1ドルの一定価格を維持しています。もちろん、どの銀行や信用組合からも提供されているマネーマーケットファンドは、FDICによって連邦政府保証されています。したがって、マネーマーケットファンドは、市場の損失を回避することを望む保守的な投資家のための主要な選択肢です。
• 高い利息 - 通常、マネーマーケットファンドは、チェックや貯蓄などの他のタイプのデポジット預金口座よりも高い金利を支払う。資金が支払う金利は現在の金利環境によって変動するが、通常、他の種類の流動性勘定で提供される金利よりも若干高い水準で浮動する。彼らが支払う利息は毎日発生し、株価は金利の変動の影響を受けません。一部のマネー・マーケット・ファンドは、10,000ドルなど特定の基準を超える金額に対して高い金利を支払うように階層化されています。ただし、マネー・マーケット・ファンドは長期的な成長にとって適切な手段ではありません。彼らは本質的に現金口座であるため、実質的にインフレを上回る金利を支払うことはありません。しかし、IRAや退職年金制度でマネーマーケットで生み出されたすべての利息は、引き落とされるまで非課税となります（または、ロスの計画や勘定に課税されることはありません）。もちろん、州と連邦の非課税関税を払うマネーマーケットファンドもありますが、これらのファンドの税制優位性は、通常、退職制度の中で否定されます。利便性 - マネーマーケット・アカウントとファンドによって提供される安全性と流動性により、投資家は安心して資金を置くことができます。ほとんどの退職勘定は、売却取引からの収益だけでなく、別の用途で指定されていない預金をマネーマーケットファンドに自動的に払い込み、預金日に利益を得ることになります。マネーマーケットスイフト口座は、顧客の余裕のある現金のすべてが最低でも最低限の利子を稼ぐことが保証されます。
• 結論
• マネーマーケットの口座と資金は、世界中で数十億ドルの投資家のドルを保有しています。彼らは安全性、流動性および利便性のために、そして彼らが競争力のある利子率を支払うため、退職勘定でよく使用されます。現在の金利環境では、中堅で積極的な投資家にとって、マネー・マーケット・ファンドはやや魅力的ではありませんが、プリンシパルズを危険にさらしたくない多くの退職者にとって、依然として選択肢の大半です。マネーマーケットファンドと口座の詳細については、投資または財務アドバイザーに相談してください。