どのくらいのお金があなたを裕福にしますか？それは哲学的な質問です。答えはアメリカ人の間では激しく変わると思います。金融資産は相対的ですが、それに刺すつもりですか？

ウェストミシガン州では、197百万ドルである。最近、西ミシガン州の女性がパワーボールジャックポットの勝利数を3億1000万ドル（税引前）に押し上げました。バン！あなたの夜間シフトのために出発する前にコーヒーを買っている1分、あなたは独立して裕福です。

<！彼女は夕方の休暇で勝者だったことを発見した。「私は自動的に辞める」と彼女はランシングの記者会見で賞金を受け取ってメディアに説明した。お金にどう対処するか分からない」。

高潔な人生にこんにちは。彼女の計画は、幸運な勝者によると、彼らはすべてが近くに住んでいるように、彼女の家族のためにいくつかの家を建てることでした。私は彼女がその時点で約1億9500万ドルを残していることを推測している。じゃあ何？カジノ？ボート？大きな家？それは約1億9400万ドルを残すでしょう、私は推測しています。

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あなたは私のことを知っています。それは小さな町、田舎のアメリカのライフスタイルのための多くのお金です。私たちの幸運な当選者は、この富を扱い、相続人のために遺産を残すという挑戦を提示されています。 "デトロイトの南西部で生まれ育った小さな町の女の子、ジャーニーの言い回し。彼女は何をすべきですか？ "投資"、ほとんどの人が言うでしょう。しかし、「市場に入れよう」と言えば、「株式、債券、現金は道のり」、「バランスの取れたポートフォリオを乗せて」、「青いチップを買う」などのアドバイスがあります。個人投資家のためにこの金額を扱うことに慣れていない人たちから期待しています。それでは？ （詳細については、

バランスファンドがポートフォリオに含まれるべきか ） <！あなたの仕事をやめるなら、財務ポートフォリオ全体を使って収入を計画することが賢明でしょう。投資家は、望ましい年間収入を求めてそれを逆算しなければなりません。望ましい収入を4.5％で割ることは良いスタートです（すなわち、$ 500,000 / 4. 5％= $ 11M）。それはほとんどの人にとって素晴らしい生活です。私たちの所得が安全で夢の家庭で満足していれば、この例ではまだ1億8,300万ドルもあります。 （999）投資オプション

収入が満たされたので、新たな富を働かせる機会が得られました。（ジャックポットの勝利：夢や金融の悪夢

を参照してください。しかし、どうすればいいのですか？

各投資家は異なっていますが、この架空の投資家の前提として、成長スタイルのポートフォリオを使用しましょう。私たちの時間軸が長いと仮定しましょう…ほとんどの場合より長く、そうですか？この例では、無限であるとしましょう。私たちはこのお金をすべて使うことは期待していません。このように構成されたポートフォリオがあります。私たちはここにある州で最大の基金基金を見なければなりません：ハーバード大学の寄付は、37ドルを誇ります。 60億ドルであり、ハーバード・マネージメント・カンパニーが運営しています。したがって、多くの場合、他の慈善団体の基準とみなされています。 <！ Harry Markowitzは現代のポートフォリオ理論を私たちに与えましたが、ここでは意味がありません。養育費がお金を投資するとき、彼らは非流動性の保険料を受け取ることができます（私は1分間で説明します）。この多くのお金で、投資については多くの扉が開かれます。ほとんどの個人投資家は、適格な事業計画の中で提供される投資オプションの性質上、株式、債券、現金に数十年間投資することに慣れてきました。その大きさでは、HMCは有利な投資扉を歩くことができます…利用可能なオプションが恵まれている投資目的を達成するのに十分であると考えるならば、ドアを開けるだけです。お金は話す。想定されている183百万ドルのポートフォリオでは、2000年から2010年の間に10年間何も戻ってこなかった資本市場よりも多くのオプションを望んでいないでしょうか？はい、もちろん。特に、私たちは既に$ 500,000の固定収入（私たちの過去の収入の例）で生活しているからです。 （詳しくは 寄付のように投資する方法

を参照してください）

<！ - 2 - > <！パフォーマンス

パフォーマンス数値は、ハーバードの寄付ではかなりショックを受けています。これは、国内の60/40ポートフォリオ（60％の株式対40％の債券）でベンチマークされることがよくあります。これは、小売チャネルにおける退職者または中等度の成長型投資家のポートフォリオに似ています。ハーバード慈善団体の40年間の業績数値は12.3％であり、60/40基準の9.9％である。全株式S&P500は過去40年間にそれほど多くの株を返還しなかった。 （詳細は、

マネーマネジメントの進化

を参照してください。） <！ - > - <！ - 2 - > 2014年に公的に譲渡されたエクイティで、エンダウドが20％4％であったことを知ることは驚くかもしれません。成長スタイルの資産配分ポートフォリオ75/25にあったほとんどの個人投資家は、5％の利益を見た。彼らは多様な資本の75％であり、ハーバード基金は15を返すことによってそれらを押しつぶした。わずかに20％で4％が株式公開株式に割り当てられた。

恩恵は、ポートフォリオの寿命のため、非流動性または比較的非流動性の資産クラスに投資する機会を有する。これは、$ 1,000,000という小売投資家とは多少異なる投資をする十分な機会を提供します。金銭の時間価値は、テーブルに投資を長く残す投資家に対してプレミアムを生み出すことができますが、走るハーバードの慈善団体には、非公開のポジションでオープンな取引所で取引されていない株式投資があります。ハーバード・マネージメント・カンパニーは、不動産や商品に直接投資することもできます。このようなプライベートポジションは、資本市場への投資に無相関な逆転をもたらす可能性がある。しかし、下降市場における流動性の低下は、さらに損失を複合させる可能性がある。ハーバード慈善団体は25年以上にわたり一貫して資本市場を上回っています。

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これは、これらの例が裕福な裕福なJoeと規則正しいJoesの両方に当てはまるところです。このタイプの投資は、かつて裕福なエリートと機関投資家にしか利用できませんでした。しかし、液体代替ファンドの出現により、通常富裕層でさえ、億万長者のように多様化する可能性があります。外部資本市場に投資するオプションが利用可能で、あなたに適しているかどうかは、財務アドバイザーにお尋ねください。 （詳細については、 代替資産クラスのETF を参照してください。）

結論

今や、個人投資家は億万長者のように投資する選択肢が増えました。現在のポートフォリオ構築は、投資家が投資した資金のリスクを減らすことを目指しながら、投資家が希望するリターンをすべて達成するのに役立つさまざまな資産クラスで構成できます。最終的には、困難な収入や「空から落ちる」お金を投資する際には、自分の個人的なリスク許容度、投資目標、および時間の幅を考慮する必要があります。各投資家は、専門の税金、不動産、財務アドバイザーの助けを求めるべきです。 （ファイナンシャル・アドバイザーを利用する5つの理由

参照）

本資料に記載されている意見は、一般的な情報のみであり、個人に特定のアドバイスや勧告を行うことを意図したものではありません。満期前に売却された場合、債券は市場リスクおよび金利リスクの対象となる。金利が上昇すると債券価値は下がり、債券は利用可能性と価格の変化に左右される。プレゼンテーションに記載された経済予測は予測どおりに進展せず、促進される戦略が成功するという保証はありません。多様化したポートフォリオが全体的な収益率を高めたり、多様化していないポートフォリオを上回るという保証はありません。多様化は市場リスクから保護するものではありません。資産配分は、利益を確保したり、損失を防ぐことはできません。

過去の業績は将来の業績を保証するものではありません。スタンダード・アンド・プアーズ500指数は、すべての主要産業を代表する500株の市場価値の総計の変化を通じ、幅広い国内経済のパフォーマンスを測定するために設計された500株の大規模加重指数です。