。このインデックスは1923年以来存在していたが、1957年に現在のフォーマットを前提としていた。その名前が示すように、同国の最大の上場企業500社で構成されている。インデックスは、数十のミューチュアルファンドと為替デリバティブファンド（ETF）のベンチマークとして使用されています。 2016年1月24日現在、17ドルを超えています。投資家の富に5兆ドル。

<！ Russell 1000は1984年に開始された比較的新しいインデックスであり、S&P 500よりもあまり知られていませんが、同様の幅広い株式市場パフォーマンスを表します。 Russell Investmentsが管理しているのは、幅広いRussell 3000インデックスのサブセットで、総株式時価総額の98％以上を占める3,000の株式を含むインデックスです。最大1000の株式はRussell 1000 Indexに入り、2 000はよりよく知られているRussell 2000 Small Cap Indexに入ります。

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S&P 500とRussell 1000はどちらも大型株指数とみなされますが、両者の間には著しい類似点と相違点があります。両方の指数を信じている投資家は、リスクレベルに差異があり、それぞれに含めることができることを発見することは、本質的に同じです。

インデックスの再調整

株価は毎営業日ごとに変化します。したがって、上場企業の価値は絶えず変化しており、現在の時代を反映するためにこれらの変化に追いつくのはインデックスの管理者次第です。しかし、S&P 500とRussell 1000は異なるスケジュール設定で変更されます。

<！ S&P 500は四半期ベースでポートフォリオのバランスを取っていますが、Russell 1000は第2四半期末には年に一度しかリバランスを取っていません。大きな問題のようには見えないかもしれませんが、更新頻度は、インデックスに対してベンチマークされたミューチュアルファンドとETFが市場に対してどの程度うまくいくかに影響します。インデックスのリバランスが遅くなればなるほど、現在の市場を代表するのにかかる時間は長くなります。

インデックスの構成とボラティリティ

1つのインデックスが500の株式を保持し、もう1つが1,000を保持する場合、2つのインデックスの構成は明らかに異なります。 S&P500は、主に40億米ドルの時価総額により定義される大型株式から構成されていますが、Russell 1000はそのポートフォリオ構成を補完するために、より多くの中間株式を取得しています。

Russell 1000の中間キャップ構成は、株式の時価総額によって示されます。 S&P 500は、ラッセル1000の7ドルと比較して130億ドルの時価総額を有している。 50億メガネの時価総額、12月現在この区別は重要である。なぜなら、ミドルキャップ株は、一般的に、よりリスクが高く、高い収益率の潜在的プロファイルを維持しているからである。したがって、Russell 1000 IndexはS&P 500よりも若干リスクが高いと考えられるべきである。

Index Inclusionの資格

S&P 500とRussell 1000は比較的類似の手法を用いてインクルージョンを決定する。含まれるために、両方のインデックスは、それらのコンポーネントが「米国の企業」として定義されることを必要とする。両社は、本社所在地、収入源、資産の大半がどこにあるかなどの要素を検討しています。株式はニューヨーク証券取引所（NYSE）またはNASDAQのいずれかで取引されなければならない。クローズドエンド・ファンド、ミューチュアル・ファンド、ETFおよびシンガポール株式はいずれのインデックスにも含まれません。ここで指数のわずかな違いは、Business Development Corporations（BDCs）がRussell 1000ではなくS&P 500に適格であることです。