小型株で多様化するのが賢明でしょうか？かなり単純に、はい。しかし、物事はそれほどシンプルではなく、警告やニュアンスに注意を払うことなくその答えを取って実行するのはおそらく大きなミスです。

エキスパートが言うこと

市場は短期間で高い可能性があると私は思う。どのくらい短期？知りません。 （関連資料については、 短期貿易のマスター を参照してください。）誰も市場を時間を割くことはできません。しかし、私はこのブル・ランは長期的な記録的な低金利の結果だと考えており、これは債務に支えられた成長をもたらしました。金利が上昇し、債務がより高価になると、株式は苦しむだろうと思う。約17兆ドルの政府債務と45兆ドルの民間債務の解約が必要であることに留意してください。大規模な債務が返済される必要がある場合、経済は有機的かつ持続的に成長することはできません。利用可能な資本の割合が高いほど、事業に再投資されるよりも債務返済に向かう必要があります。 （関連する読書については、 投資家が知るべき市場のタイミングのヒントとルール 参照）

<！興味深い、おそらく、それは恐ろしい部分ではありません。恐ろしい部分は、ウォーレン・バフェット、ビル・ゲイツ、ビル・グロスが最近株式や債券の状態についてCNBCに弱気なコメントをしたことだ。このことはBuffettの場合ほどはないと言うかもしれませんが、それはあなたが行間を読んでいない場合だけです。

バフェットによれば、金利が5年から10年の間低いままであれば、株式は現在非常に安くなるだろう。金利が上昇すれば、過大評価されるだろう。このコメントを表面下で考えると、単に株式が過大評価されていることを意味します。唯一の方法は、金利が永久に低いままであった場合です。 （関連資料については、

量的緩和がハイパーインフレーションにつながる理由 ） <！ゲイツ氏はより直接的であり、低い金利はレバレッジとバブルのリスクをもたらすと述べた。グロス氏によると、株式や債券のスーパーサイクルは終わりに近づいているという。

スモールキャップ株の将来

スモールキャップ株にはどのような影響がありますか？過去6年間で、大部分の小型株が好調に推移しました。これは、リスクの高い/投機的な株式が強気市場でアウトパフォームするため意味をなさない。昨年、小型キャップのバイオテク株を例に見てみましょう。市場が逆転すると、波に乗っている小型株の多くは、自分自身のために逃げなければならないでしょう。

ガリーナ・バイオファーマは投資家を失望させる4つの方法を参照してください。言い換えれば、持続可能な株価上昇が見込まれる場合、潜在的な潜在的な可能性を秘めた実証済みの企業でなければならない。 （関連資料については、

2015年のトップスモールキャップ株式を参照してください。 ） このような状況を考えると、スモールキャップエクスポージャーの多いミューチュアルファンドや為替ファンド（ETF）を購入するだけで、何年も良いことが起こるとは考えられません。これを読んで、私たちは変化する経済環境の真っ只中にいます。私はカラフルな図表を投稿して、過去30年間に小口帽がどれほどうまくいっているかを示しています（彼らは大帽子を上回っています）。しかし、それは次の30年間は過去30年間と変わらないので、無意味で間違っています。 （関連資料については、 スモールキャップ株式への投資はビッグキャップ株式への投資よりも利点がありますか？） スモールキャップを再生する方法

それはすべて悪いニュースではありません。右の小型株はマルチバガーになる可能性がある。それは、過去のものよりもはるかに多くの作業が必要になるということだけです。あなたがそれを行けば、最初のルールは会社のSECの提出書類です。プレスリリースだけに依存しないでください。これは一般的なエラーです。会社がプレスリリースを砂糖コーティングすることができるからです。法律により、会社は事実をSECに報告しなければなりません。 （詳細は、

ホットストックピックのSECファイリングを読むを参照してください。） 次のステップは、トップラインとボトムラインの成長があるかどうかを確認することです。会社がお金を失っているが、損失が縮小している場合は、それは肯定的な兆候である可能性があります。資金を失う企業への投資は非常に高いリスクですが、その企業が利益を上げ始めると、その可能性は非常に高いです。

また、平均的な投資家がどこを見ているかを確かめてください。たとえば、glassdoorにアクセスしてください。匿名の従業員のレビューを見ることができます。これはあなたに会社の文化やリーダーシップを見せてくれるだけでなく、意図せず（または故意に）内部で何が起こっているのかについての重要なヒントを消すことがあります。

会社のウェブサイトを確認することを忘れないでください。それはプロフェッショナルな外観を持っていますか？コンテンツに文法上の誤りはありませんか？すべてのページは機能しますか？連絡先情報はありますか？もしそうなら、それをテストしてください。それが部分的に（または完全に）オンライントラフィックに依存する会社であれば、そのAlexaランキングを確認してください。サイトはどのように世界的にも国内的にランク付けされていますか？彼らはトラフィックの増加または減少を見ていますか？サイトに長く滞在している人が多くのページを閲覧していますか？ そこから、上級管理についていくつかの研究を行う。彼らはどこから来ましたか？彼らには経験がありますか？彼らは最後のベンチャーで成功しましたか？彼らが自分の会社で多くの株式を買っているかどうかを見てください。小さな株のために偉大な強気を買うインサイダー。 （詳細は、

企業構造の基礎

を参照してください。）

最後に、株式のベータ版をチェックします。それが高い場合、あなたは長い間、株式に注意を払うことを考慮する必要があります。ボラティリティと感情はうまく調和しません。小口株式に投資する際の成功への不可欠な鍵の1つは、「忍耐」です。 （詳細は、

ベータが株式の市場リスクをどのように測定するのか ） iShares Russell 2000

研究をしたくない場合でも、金利が低水準に留まり、スモールキャップ株が引き続き飛ぶと考えているため、IFSL Russell 2000（IWM IWMiSh Russ 2000148。78 + 0。 11％ Highstock 4. 2. 6

で作成）。

IWMは、スモールキャップ株からなるRussell 2000インデックスを追跡するETFです。 IWMの資産は30ドルです。 1日平均で約2700万株を売買しています。したがって、それは非常に液体であり、これは大きなプラスです。それはまた、20％の低い経費率を有し、それは1.28％をもたらす。過去12ヶ月間に11.66％（5/7/15現在）。 （詳細は、 Russell 2000インデックスの取引戦略 を参照してください。） 年間保有回転率は18％です。これは、経営陣がパニックを起こさずに必要な変更を加えることを示しています。これはもう一つのポジティブです。欠点は、市場が震えれば、経営陣が何をするかは問題ではないということです。このETFは償却されます。

あなた自身で多様化しようとするなら、別のユニークな角度があります。債券は過大評価されていると広く見られている。あなたがウォーレン・バフェット、ヘッジファンドマネージャー、トレーダー、またはファイナンスライターと話し合っても問題はありません。彼らの多くは同じように感じます。私はバフェットに言及しました。なぜなら、彼は最近、彼が簡単にそれをやることができたら、20年債と30年債を短くすると言いました。バフェットが何かを短絡することについて話すことは非常にまれですので、これを覚えておいてください。 企業ファイナンスの完全ガイド を参照してください。

結論

現在の経済環境では、安全で安定したリターンを見つけることはほとんど不可能です。あなたは、配当を支払う大キャップ株に加重されている間に現金にいくらかの資金を配分し、市場を耐えることが比較的弾力的であることが証明されていると考えてもよいでしょう。同時に、潜在性の高い小口株に資本の一部を割り当てることができます。彼らが強固な経営をしている健全な企業であり、成長産業にあるならば、広範な市場がどのように行動するかにかかわらず、株式は最終的には評価しなければならない。 （詳細は、 小口金と配当が一緒になる理由 を参照してください。）