平均的な投資家が投資銀行を適切に評価するのは難しいことです。ストックピッキングの一般的なルールが適用される - 収益性は良好であり、配当の上昇はより良く、キャッシュフローは持続可能でなければならない - しかし、投資銀行に特に関連するいくつかの追加の指標もある。これには、株主資本メトリクス、負債の構成、総資本に対する負債、採用された資本収益率（ROCE）および資産収益率（ROA）が含まれます。

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成功した投資銀行の役割と機能

投資銀行業界は、特に資本市場と信用市場に関する経済全体の大部分を占めています。成功した投資銀行は、有望な企業がより早く成長し、株式市場で流動性を創出するのを助ける機会を特定します。

基本的なレベルでは、投資銀行はより大きな組織や機関投資家と協力します。彼らはアドバイス、投資サービス、新しい資本の調達や管理の手助けをしたり、プリンシパルとして行動することもあります。

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これらは、ウォールストリートとの関係が非常に強い非常に大きな金融機関である傾向があります。投資銀行は手数料や手数料によって収益の大半を獲得します。彼らはまた、独自のポートフォリオを持ち、自分の持ち株から利益を得ることができます。

投資銀行を分析するには、資産をいかに効率的に取得し、投資を行い、リスクを管理し、その後株主にとって利益を上げるかを理解する必要があります。

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価格収益率

価格収益率（P / E）は、企業収益にアクセスするために支払わなければならない価格であると考えます。 P / Eレシオは、1株当たり利益（EPS）を1株当たりの価格で割ることによって計算されます。この情報は、すべての主要な投資ウェブサイトまたは出版物で利用できるようにする必要があります。

資産の収益率

ROAメトリックは、投資銀行の総資産に対する利益の獲得能力を示します。これを使用して、経営陣が銀行の既存の資産ベースを株主のために利益を生み出すためにいかに効果的に活用するかを評価します。投資銀行の純利益を平均総資産で割ってROAを計算します。所得は分子の中にあるので、ROAの数値が高いほうがよい。

株主資本利益率

おそらくP / Eレシオに次いで株価指数（ROE）の比率は、企業が株主にどれほど効果的に投資するかを表現するのに役立ちます。たとえば、純利益500ドル、000ドルを稼ぎ、平均株主持分1,000万ドルの会社を考えてみましょう。 ROEを計算するには、$ 500,000を1000万ドルから0.05,05％に割り引いてください。これは、株主資本の1ドルが利益で5セントに変わることを意味します。ROAと同様に、ROEには高い数値が優先されます。

総資本に対する負債

負債と総資本の比率は、投資銀行を一緒に保持するためにどれくらいの負債が使われているかを表しています。比率は総負債を総資本で除して計算されます。数値が高いということは、会社の財務体質に高いレベルのリスクがあることを意味します。アナリストは、この比率を負債/自己資本比率と同様に使用します。

雇用資本収益率

ROCEは効率を重視する別の比率ですが、特に投資銀行に適しています。投資銀行は多くのサービス収入をもたらしますが、しばしば実質的な資産を保有し、実質的な負債に結びついています。 ROCEは、利息および税金を雇用された総資本で割る前の収益として計算される。高い数値は、収益性が高く効率的な資本戦略を反映しています。

現在の比率

現在の比率を総資本に対する負債の修正子と考える。高いレバレッジの投資銀行であっても、義務の資金調達のための強固で一貫したキャッシュフローがあれば、安全である可能性があります。現在の比率は、流動資産を流動負債で割ったものに等しい。これは、流動資産で短期借入金および買掛金を返済する会社の能力を直接測定します。