労働省（DOL）は今年初めにルールを発行し、退職後の計画や勘定科目を受託者の地位に任せる。このルールは、金融業界全体と特に退職計画部門に大きな影響を与えることを約束します。しかし、業界のいくつかの重要な組織は、このルールを覆すことを目的とした訴訟を起こして対応してきました。ルールを逸脱する可能性のある様々な裁判所に訴訟が5件あり、退職プランナーに影響を与えています。

<！ DOLルールに反対する業界の従業員は、ルールとそれがどのように書かれたかという苦情のリストを挙げることができます。ゴールドマン・サックスの報告書によれば、新しい規則の年間遵守費用は約70億ドルで、その前払い費用はほぼ2倍になるという。同規則はまた、固定指数年金の売却を劇的に減らすことを約束している。これは、昨年と同じ期間に比べて3分の1にも上る。 （詳細については、

新信託規則：訴訟はそれを覆すか？

） <！ - 2 - > LIMRAの研究者は、これらの製品を販売するためには煩雑で高価な開示が必要となるため、このルールは売上高を削減すると述べている。生命保険と金融サービス会社の協会は、変額年金の売上高が25％〜30％低下し、固定年金の売上高が5％〜10％減少する可能性があると予測しています。この予測は、DOLルールがBICE（Best Interest Contract Exemption）要件で固定インデックス契約を含む前でもリリースされました。

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訴訟

言うまでもなく、いくつかの年金保険会社およびクライアント擁護団体は、立ち向かう何百万人ものアメリカ人の退職保障に悪影響を及ぼす可能性があると考えて、ルールを厳しく反対している年金で保証された生涯収入の恩恵を受ける。現在、法的手続きを進めている5つの訴訟の内訳を示します。 （詳細については、

顧問が信任規則のために技術を盛り上げる方法

） 全年金連合とDOLおよびトマス・ペレス長官： 全年金連合NAFA）は、DOLルールの合理的報酬の定義があまりにも曖昧であり、BICEにおける固定指数年金の組み入れが「恣意的かつ変容的」かつ「法に反する」と主張する訴訟を提起した。 「この訴訟では次のように述べています。「FIA業界は、この最後の切り替え（BICE要件にインデックス付き年金を含む）によって盲目的になりました。その影響は、FIA業界およびその顧客にとって非常に有害なものになります。この訴訟は、コロンビア特別管区裁判所に提起され、裁判所に到着する最初の訴訟になった後、2016年11月に却下されました。その後、NAFAは規則の実施を中止する緊急の申立てを行った彼らは控訴を求めているが、DC巡回裁判所は2016年12月にその請求を却下した。

• U。商工会議所対DOLとトマス・ペレス長官 ：米国商工会議所は、金融サービス協会、金融サービス円卓会議、被保険者退職研究所、証券業および金融この訴訟のためにテキサス州のマーケット・アソシエーションおよび他のいくつかの地域のビジネス・グループにこの訴訟では、DOLがこの規則を作成することによって権限を「不適切に超えた」と主張し、ERISAおよびその他の規則に違反し、「違法行為のプライベートな権利を作成した」と主張している。 「当局は、「受託者」という言葉を、まず「受託者」と定義することによって、その管轄区域外の事項を規制するための道を切り開いた上で、その免除権限を利用して金融サービス専門家に、 ERISAとコードの根拠はありません。この訴訟は、テキサス州北部地区の法律事務所Gibson、Dunn、Crusherによって米国地方裁判所に提出された。テキサス州の連邦裁判所の裁判官がDOLを支持した後、この訴訟の原告は現在魅力的です。
• 米保険生命保険協議会/保険・財務顧問協議会対DOLとトマス・ペレス長官： これらの組織は、DOL規則が「不法かつ恣意的に信託業務を課すことを主張する訴訟を提起している商業的な販売関係、コミュニケーションは本質的に信頼できません。この訴訟は、法律事務所Wilmer、Cutler、Pickering、Hale and Dorrによってテキサス州北部地区の米国地方裁判所に提出された。
• インデックス型年金リーダーシップ・カウンシル対DOLおよびトマス・ペレス長官：IALCは南西部の生命保険会社、ミッドランド生命保険および北米生命保険会社とチームと協力して、受託者規則とBICEが「恣意的かつ変容的」であり、DOLの法的権限を超えていること。この訴訟は、テッド・オブ・テキサス州北部地区連邦地方裁判所にシドレー・オースティン弁護士によって提起された。 Market Synergy Group対DOLおよびThomas Perez秘書およびPhyllis Borzi副長官：この組織は、DOLルールが「重度で回復不能な害」をもたらし、その行動が「適用される法律および手続に違反する」と主張する。この訴訟は、法律事務所Carlton Fields Jorden Burtによって、カンザス地区の米国地方裁判所に提出された。 2016年11月下旬に判決を下したDaniel Crabtree判事は、信託規則に対する予備的差し止め請求を却下した。2017年2月、Crabtree判事は、DOLが新しい規制を促進することによって権限を超えていないと主張した。
• 法的目的 5件の訴訟はすべて同じ法的目的を持っています。原告は、労働省がその規則を執行するのを妨げる差止命令を求めている。長期的には、彼らは裁判所に退去させ、規則を守って違憲と宣言するよう求めている。たとえ訴訟がこの差し止め命令の取得にのみ成功したとしても、実装期間が終了し、ルールを解読できるようになり、各機能を別々に処理することができます。バラク・オバマ大統領が就任しなくなるまで、プロセスを効果的に延期し、相手方に改正信託ルールの作成に大きな影響を与えるために必要な時間を提供する。 （詳細については、
• アドバイザが信託ルールの変更を計画する方法 を参照してください）

DOLルールの相手は、自らの裁判で勝訴する能力に自信がありますが、証券取引委員会SEC）は、2008年に規則151Aを適用し、現在提出されているものと同様の訴訟により裁判所で撃墜された。裁判官は、ルールが競争、資本形成と効率性を改善するとは証明できないとSECに語った。

結論 現在、DOL規則に係属中の訴訟が成功するかどうかが判断されます。裁判所がこの問題について何を決定するかについての兆候が現れるまでには数ヶ月かかるだろう。その間、業界は永続的な存在であるかのように、規則の下での生活の準備を続けています。 （詳細は、 クライアントのための新しい信任ルールの作成

を参照してください。）