「完全閉鎖」とも呼ばれるミューチュアルファンドの清算は決して良いニュースではありません。清算には、ファンドの資産のすべての売却およびファンドの株主への収益の分配が含まれます。せいぜい、株主が自分の選択ではなく、一度に売却を強いられるということです。最悪の場合、株主は損失を被り、キャピタルゲイン税を払うことになります。
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清算はしばしば、ファンドが価値を下げた後に発生します。これは、ファンドがより高価で売却するときに買った投資家に損失をもたらします。さらに悪いことに、ファンドにはキャピタルゲインが組み込まれているため、ファンドを課税対象口座に保有する投資家に直ちに影響を与えることがあります。これは、ファンドが購入されてから価値が上昇した株式を売却しない場合に発生します。
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良い時代を巻き起こすファンドはさまざまな理由で清算され、パフォーマンスの低下は主な原因。パフォーマンスが悪いと、投資家はうまく行かないファンドに買収しないようにするため、資産フローが減少します。それはまた、ミューチュアルファンドマネジメント会社の実績を引き下げる。会社が5つのファンドを持ち、そのうちの4つがうまくいけば、貧しいパフォーマーを閉鎖すると、4つの成功したファンドに基づく実績が得られます。 業績が悪いと、公表が悪くなり、償還が大きくなる可能性があります。資産ベースが低下するにつれて、ビジネスを行うコストが増加する。ファンドは、コスト節約の観点からすれば、規模の経済性に優れている。コストが増加するにつれて、ファンドを運用することは不利になる可能性があります。 投資家が資金を失っている場合、ファンドは収益を上げることができればオープンになる可能性が高いが、ファンド会社が熱を感じ始めたらファンドは終了する。結局のところ、ファンド会社は事業を営んで利益を上げています。
「どのくらい？ Blues ファンド終了は、特に新しいファンドの中で共通しています。ファンドが人気を得ず、最初の3年間にファンドが成長した場合、ファンドは閉鎖される可能性が高い。 1990年代後半と2000年代初めには、数百の資金がほぼ毎年閉鎖されました。ニッチファンドは、しばしば流行に投資されるか、または投資家が決して追いつかないリスクがあるような業界の小さな側面に焦点を当てているため、特に脆弱です。
ファンドが閉鎖の候補者であるという兆しは、回復なしに維持される業績の大幅な低下を含む。数年にわたる実績の乏しさは別の警告です。長期的な業績悪化は単に投資家にとって魅力的ではないため、重度の償還が別の可能な指標となります。
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：ミューチュアルファンドを売る時期
あなたがダウンしてアウトしているとき
あなたのファンドが去っていくと感じたら、どうしたらいいですか？異なる資金のための異なる戦略があります。オープンエンドのミューチュアルファンドに投資し終わりの兆しが現れている場合は、できるだけ早く出口に向かうことになります。投資家が特定のファンドを売りたい場合、ファンドの価格を下げる傾向があります。遅かれ早かれ早く退社することで、株式のより良い価格を手に入れ、可能な限り多くの投資を回収するのに役立ちます。 あなたがクローズドエンドファンドに投資している場合は、基になる資産を見てください。ファンドがプレミアムで販売している場合は、売り上げを最大化するために売却します。ファンドが割引を取引している場合は、ファンドがそれを清算したときに資産の全額を支払うため、保留します。 結論
ミューチュアルファンドの閉鎖は特別な出来事ではない。ファンド業界の自然なビジネスサイクルの一環として、常に起こっています。成功の長い記録を持つ資金に投資し、ニッチ製品へのエクスポージャーを慎重に監視することによって、これらの出来事への露出を最小限に抑えることができます。閉鎖が発生すると、それは世界の終わりではありません。適切な措置を講じ、経験から学び、資産を再配備して、長期的な投資目標を順調に維持してください。