ゴールドファンドは、地政学的不安定性や金利リスクに対するヘッジとして使用することができます。ヴァンガードは純金ファンドを提供していませんが、貴金属市場のニッチな領域に晒される貴金属と鉱業投資ファンドを提供しています。ヴァンガード貴金属および鉱業基金は、株式貴金属部門に特化したエクスポージャーを提供するミューチュアルファンドです。

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特徴

ヴァンガード貴金属および鉱業基金は、主に貴金属および鉱業に含まれる株式に投資します。ミューチュアルファンドは、1984年5月23日にヴァンガードのスポンサーシップにより発行された。 2015年9月30日現在、ファンドは設立以来年平均3.4％の収益を上げています。 S&P /シティグループ・ワールド・エクイティ・ゴールド・インデックスから2005年6月30日までのデータとそれ以降のS&Pグローバル・カスタム金属・鉱業インデックスを含むスプライスド・インデックスは、同期間に平均2.0％の収益を上げました。

<！ヴァンガード貴金属および鉱業基金は、低い保有比率を有するミューチュアルファンドの平均経費率よりも80％低い0.29％の低い年間経費率を課している。最低3,000ドルの投資が必要であり、M&G Investment Management Limitedからアドバイスを受けています。

通常の市場環境下では、金属は、鉱業、開発、加工、加工、探査、流通、マーケティングまたは金属に関連するその他の事業活動に主に携わっている米国および外国企業の株式に、純資産総額の少なくとも80％を投資するまたはミネラル。会社は主に金、銀、ダイヤモンド、プラチナ、その他の貴金属や希少鉱物に関連する活動に従事しています。ファンドを構成する残りの会社は、主に銅、ニッケル、その他の一般的な金属または鉱物に関連する事業活動に従事している。さらに、ファンドは、金、銀、またはその他の貴金属地金およびコインに、純資産全体の20％を直接投資することができます。

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2015年9月30日現在、ファンドは62株を保有し、純資産総額は1ドルです。 60億2015年1月期の時点で、売上高は62.3％です。ファンドは主に外国株式を保有し、その国エクスポージャーはカナダで58.6％英国では8％。 6.米国では8％。オーストラリアでは8％。 2.スウェーデンで7％ 2.他の国では3％。ベルギーでは2％であった。ヴァンガードの貴金属と鉱業基金は、一番重く48割を占めています。上位10社の保有資産全体の純資産の9％を占めています。

リスクおよび現代ポートフォリオ理論統計

バンガード貴金属および鉱業基金は特別なエクスポージャーを提供し、純資産全体の100％までを外国証券に投資する可能性があるため、為替リスク、国または地域のリスク非集中化リスク、業界集中リスク、株式市場リスクおよび投資スタイルリスク。

ヴァンガード貴金属および鉱業基金は、2015年9月30日現在、15年後のデータに基づき、年平均標準偏差（ボラティリティー）が30.9％、平均年間収益率が6である26 ％。シャープレシオは0.31、Sortinoレシオは0.43です。MSCI ACWI NR USDインデックス（グローバルスタンダードインデックス）と比較して、それは5.77のアルファ、1.17のベータ、およびTreynor ratioは3.95です。

ファンドのシャープ・レシオは、投資家にリスク調整後の適切な平均年間収益率を提供していることを示しています。そのアルファは、世界標準指数よりもこの期間に平均5.77％のパフォーマンスを上回っていることを示しています。しかし、そのベータに基づいて、ファンドは理論的にはグローバルスタンダード指数よりも17％変動しました。そのTreynor比率は、それがリスクの単位あたり3.95％の平均年率を提供したことを示しています。

現代のポートフォリオ理論（MPT）に基づいて、この基金はリスクの高い投資家にとってのみ適しています。さらに、ヴァンガード貴金属および鉱業基金は、主に貴金属および鉱業セクターに外国証券を保有する投資を求める長期投資家に最適です。ファンドは、長期投資期間を持つ多様なポートフォリオを保有する衛星として保有されるべきである。