セールスの「ブレークポイント」は、A株ミューチュアルファンドのフロントエンド料金のコストを最小限に抑えて、大規模な投資家に料金割引を提供する。これらのプログラムは、投資家とミューチュアルファンドの両方の利益に役立ちます。単一のプロバイダーによる資産の集約を奨励し、投資家の手数料を最小限に抑え、全体的な収益を増加させます。例えば、あなたが投資するために$ 1,000しか持っていない場合は、A株式ミューチュアルファンドに投資するために75％の売上高を支払うかもしれませんが、$ 100、000を持っていれば、3.25％を支払うだけです。さらに、投資するために1百万ドルがあれば、売り上げをまったく支払うことはありません。この販売金額の差は、大幅な節約につながる可能性があります。これは、時間の経過とともにより多くのお金が投資され、複利が増加することを意味します。ブレークポイントを利用する方法については、こちらを参照してください。
<！ブレークポイントの資格を得る方法投資家がセールス・ブレークポイントにアクセスするための多くの創造的な方法を提供しますが、一般的に投資家はこれらのプログラムの恩恵を受けるために比較的多額の資金を必要とします。次のいずれかの状況では、販売中止の権利を得ることができます。 （関連する読書については、 無償ミューチュアルファンドのローダウン 参照） <！ - 2 - >
大きな名目ドルの金額 少なくとも100,000ドルを投資し、これらの資産を単一のミューチュアルファンドファミリーに入れることを気にしない場合は、これが最初の最も簡単な方法です販売費を払う。あなたが投資すればするほど、売上高は低くなります。 100万ドルの投資資産を超過すると、フロントエンドの販売手数料がなくなる可能性があります。
集計勘定と同時購入
これらのブレークポイントの使用方法は多額の金額にも依存しますが、それらの間で有益な所有権がある限り、資産は複数の勘定に分散する可能性があります。例えば、いくつかの家族は、個別にセールス・ブレークポイントに適格ではない投資をそれぞれ持っているか、または計画しています。しかし、勘定と同時購入を集計することにより、ミューチュアルファンド会社は、その（直属の家族の）集団保有と購入を1つの口座として考え、適切なブレークポイントを割り当てます。
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これらの方法は、一度に大金を投資する必要はありません。代わりに、このメソッドを使用すると、時間の経過とともに少量で購入し、途中でブレークポイントを実現することができます。蓄積された権利（ROA）は、一定レベルの総投資資産を実現した後、新たな購入金額のブレークポイントの利点を提供します。あなたが投資意思を表明するために署名するインフォーテント（LOI）は、ファンドが指定した期間内に次のブレークポイントを実現することを可能にします。これは長期的な計画の一部としての小規模な定期的な投資に役立ちます。
再投資
一度販売手数料を支払うと、同じミューチュアルファンドファミリー内にお金を保管する限り、再払いする必要はありません。これにより、投資家は、継続的に販売手数料を負担することなく、時間の経過とともにさまざまな戦略間で移行することができます。たとえば、大口のミューチュアルファンドに入るために5％の販売手数料を払った後、小口ミューチュアルファンドに資産をシフトすることを選択した場合、別の5％の負荷を支払うことなくこれを行うことができます。資産を別のファンド・ファミリーに移すと、別のセールス・チャージの対象となります。
セールス・ブレークポイントは、ポートフォリオに大きなメリットをもたらします。ミューチュアルファンドに投資するために支払う販売手数料が低いほど、投資するお金が増え、時間をかけて利益を得ることができます。 （調和の詳細については、
時間価値の理解 と 複合化のダークサイドを克服する を参照してください。） 貿易の秘訣
ブローカーブレークポイントへの正当なアクセスを拒否するために再生します。ブローカーはあなたが支払った販売手数料を支払うので、できるだけ高い販売価格を維持するという強い経済的意欲を持っています。あなたの手数料を減らすためのいくつかの簡単な方法があります： ブレークポイントを利用するのに十分なお金がある場合、そのような少量でブレークポイントの資格がないので、複数のミューチュアルファンドファミリーにあなたのお金を広げないでください。はい、複数のファンドファミリーの知的多様化のために何かが言えますが、資産クラスの多様化が最も重要であり、事実上、どのファンドファミリーもこのサービスを提供することができます。 （詳細については、
- 多様化：すべての資産（資産）クラス を参照してください。） 様々な種類の株式クラス間で投資を分割しないでください。これは、あなたのお金の一部をクラスA株式に、クラスB株式に、クラスC株式に入れて、ブレークポイントの資格を得られないほどの金額にしないことを意味します。一部のミューチュアルファンドの家族はこの慣行に対応し、依然としてブレークポイントを許可するかもしれないが、これが当てはまるとは仮定しない。
- クラスA株式に投資して売却し、クラスB株式に再投資しないでください。ブローカーがこれに関して使用する可能性のある理論的根拠は、A株ファンドが十分に成果を上げておらず、B株にシフトすることによって別のフロントエンドの売上高を避けることができるということです。このシナリオの結果、ブローカーには2回の支払いが行われます。この習慣に陥ると、フロントエンドの販売手数料と繰延販売手数料の両方を支払うことになります。 規制の保護 政府の規制は、投資家のために強く傾いている。これは、健全で機能的な金融市場を奨励するために、投資家が悪意のあるビジネス戦略から守られていると信じることが、投資家には絶対不可欠であるからです。あなたのブローカーを正直に保つ最良の方法は、常に推薦が書面であることを確認することです。口頭での推薦には決して行動しないでください。あなたのブローカーが書面で勧告を出さない場合、そのブローカーはあまりにも精通していないか、ペーパートレイルを残すことを恐れています。いずれにせよ、それは悪い兆候です。
- あなたがブローカーに悪用され、セールス・ブレークポイントへの正当なアクセスを拒否されたと思われる場合は、パニックに陥らないでください。一般的に、法的規制の可能性があるため、投資家を金銭で欺く投資会社はまれである。しかし、それは個々の従業員の努力を止めるものではありません。これらの場合、最善の措置は書面による苦情の提出と、仲介業者の上司への送信です。登録された仲介業者が書面による苦情を受け取った場合、仲介手続は法律により訴状に基づいて行動し、その対応の正式記録を保持する義務があります。仲介会社が措置を講じておらず、あなたの懸念が憂慮されない場合は、証券取引委員会（SEC）または金融業界規制当局（FINRA）に直接問題を報告してください。しかし、合法的な書面による苦情を仲介業者に提出した後、その状況は解決される可能性があります。 （あなたと互換性のあるブローカーを選ぶには、
適合するブローカーの選択 を読んでください。）
結論 フロントエンドの販売料金を支払うのが適切かどうかを判断するには、他の株式クラスと比較してA株式の費用比率で計算される。一般的に、A株は他の株式クラスよりも低い経費率を持っていますが、投資時間の範囲内で売上高の費用を正当化するには十分大きな差異が必要です。あなたが支払う手数料は、投資リターンの唯一の保証された障害である - できるだけ低く保つことが優先事項であるべきであるため、これは重要です。投資信託報酬の詳細については、チュートリアル Mutual Funds：The Costs
を参照してください。