401（k）はあなたの収入年度が終わった後に堅実な収入をもたらすことを目的としているため、慎重に管理されたリスクで長期的な成長をもたらすミューチュアルファンドに投資することが重要です。

もちろん、すべての401（k）計画が均等に作成されるわけではありません。特に投資オプションが不十分な企業もあれば、さまざまなニーズに対応するために幅広いミューチュアルファンドを提供する企業もあります。あなたの特定の計画の限界にかかわらず、何らかのミューチュアルファンドがあります。積極的に管理されている高利回りのファンド、不必要に高い経費率のファンド、多くの債券ファンドは、あなたの退職勘定の選択肢としては貧弱です。大部分のスターファンドは一貫してそのような高い収益を生み出すことができないので、市場で最も新しい、最もホットなファンドも不適切な選択肢になる可能性が高い。

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高額インデックスファンド

インデックスファンドは、利用可能な最も安全で安定した長期投資ファンド投資のいくつかであると広く考えられている。彼らは高い多様性を提供し、長期的には正のリターンを生み出すため、インデックスファンドは401（k）投資にとって優れた選択肢です。しかし、すべてのインデックスファンドが均等になるわけではありません。同じ指数を記録しているファンドの中でも、費用比率は大きく異なります。

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インデックスファンドの事業費率は、一般的には0.2％程度でなければならない。多くのよく知られたインデックスファンドは、このベンチマークをはるかに上回る経費率を持っています。 Great-West S&P 500インデックスファンドは、例えば、6％の事業費率を有している。これは確かに保証されている以上の比率ですが、ステートファームS&P 500インデックスファンドの1.44％の比率の隣には完全に手頃な価格のようです。インデックスファンドは定義上同じインデックスに単純に投資するという事実にもかかわらず、多くの企業は法外な手数料を請求し続けている。インデックスファンドの成功または失敗は、マネージャーのスキルや本能ではなく、インデックスのパフォーマンスに本質的に結びついているため、インデックスファンドに高い手数料を支払うことは、あなたの401（k）を浪費する確実な方法です。

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高収支ファンド

ミューチュアルファンドは安全な投資であるという評判はありますが、必ずしもそうではありません。実際、いくつかの種類のミューチュアルファンドは全く危険です。最も危険なミューチュアルファンドは、市場を打ち負かすために株式を選ぶ積極的な経営戦略を採用しているため、いわゆるハイイールド・ファンドです。また、高利回りの債券ファンドは、極端なボラティリティの恩恵を受けるために、ジャンク債と呼ばれる極めて低品質の債券に投資します。フィデリティのキャピタル・アンド・インカム・ファンドは、米国内最高水準の格付け高格付け債券ファンドの1つです。

リスクの高いハイイールド・ファンドでは多額の資金を稼ぐことは可能かもしれませんが、通常は401（k）投資のために推奨される長期戦略には適していません。ハイイールド・エクイティ・エクイティおよびデット・ファンドは、多くの取引活動を生み出し、より多くの分配を引き起こす。これらの収入はあなたの401（k）の中で税金を払われますが、それぞれの配当は残りの投資の価値を低下させます。積極的なマネージメントスタイルは高い費用比率を意味し、ファンドの収益のかなりの部分を食べる可能性があります。さらに、これらのファンドの変動性は、退職後のポートフォリオで通常望ましいリスクよりもはるかに高いリスクを取ることを意味します。

オーバーラップ投資

投資ゲームの多様化が鍵です。これは、ミューチュアルファンドが非常に人気がある主な理由の1つです。選択したミューチュアルファンドがあなたのポートフォリオを何も変えずに残してしまうのではないことを確認してください。

特に、資産回転率の高い積極的に管理された資金に投資することを選択した場合、どのファンドがどの証券を保有しているかを把握することは困難です。しかし、同一またはほぼ同じ保有分の資金に投資すると、多様化のポイントがなくなります。非常に似通った資金を選択することによって、他のセクターや市場に投資し利益を得る能力が制限されます。投資が重複していると、適切にベットをヘッジできなくなります。

この概念は、小規模および大規模の両方に適用されます。同じインデックスを追跡するいくつかのインデックスファンドへの投資は、インデックスが不十分な場合にコストをかけることになります。より広い視点から見ると、米国市場と米国経済のフラウンダーだけに投資する場合は、ポートフォリオをビートに設定したことになります。インデックス・ファンドとより積極的に管理されるバリュー・ファンドまたは成長ファンドとのバランスを取ることで、あるいは米国の投資を外国の負債および株式に特化した資金で調整することによって、リスクを多様化できます。

債券ファンド

債券ファンドは401（k）投資家のもう一つの難しい領域です。満期まで個々の債券を購入し、保有するのは比較的安全な投資戦略ですが、ミューチュアルファンドは同じようには機能しません。債券ファンドの株式を購入するとき、ファンドがいつどのように株式を売却するかを支配しません。さらに、他の投資家による株式の償還により、ファンドは損失を被って保有株式を流動化させる可能性がある。

債券ファンドへの投資を選択する場合は、長期戦略を使用するファンドを選択し、毎年利息を発生させるために満期までさまざまな債券を保有します。あなたのリターンは最高で中程度であるかもしれませんが、資本に対するリスクは低いです。満期前に有価証券を売却する債券ファンドは、格付けの高い債券に投資していても、金利リスクが発生しやすくなります。

株式と同様、債券の市場価値は多くの要因に基づいて変動する。変化する金利が最も大きな影響を与えます。アナリストらは、2008年の崩壊後、金利が0％近くまで上昇すると、2016年以降の金利引き上げの準備を進めている。債券市場の現在の見通しを考えると、少なくとも金利が上昇するまでは、短期債券に投資を開始するのは賢明ではない。

トレンディファンド

インターネット上での投資アドバイスの提供は事実上絶えず行われていますが、ほとんどの場合、どの投資があなたをリッチにするのかがわかります。直近のミューチュアルファンドの成功事例の勢いに乗り出すことが魅力的かもしれないが、歴史上、ほとんどのスーパースターファンドはパフォーマンスを維持することができない。

実際、S&Pダウ・ジョーンズ指数からの最近の持続性報告によれば、2013年3月に上位25％を占めた682の国内株式ファンドのうち、わずか5.8％が上位四分の二数年後。 5年間で、2010年に最も活躍した大型、中型、または小型のファンドの中で、トップ25％を維持することはできませんでした。さらに悪いことに、上位四分位にあった資金の21％以上が5年後に下位四分位に移動した。

スーパースターファンドの経営者は、正当な投資を見つけるよりも多くの株主のドルが氾濫することが多く、最終的には道のりの圧倒的な利益をもたらします。あなたが幸運であれば、いくつかのバナー年を持つことになるファンドに投資することができます。しかし、すでに太陽の下で彼らの時間を持っていた資金を追いかけることは、統計的に言えば、賭けを失うことです。