トレーダーは株価がどのように行動し、どのように主要市場参加者の影響を受けるかを知る必要があります。重要な市場プレイヤーの行動に対する知識と洞察は、トレーダのオペレーションを予測し認識し、価格の方向性を予測し、それに応じてポジショニングを行う能力を大幅に強化します。トレーダーは100％成功しませんが、成功したトレーダーはほとんどの時間のために努力する必要があります。右の権利は、しばしばお金を稼ぐことを意味します

<！ - 1 - >

制度的市場参加者の種類

今日の有力な市場参加者は主に機関投資家である。これらには、資産運用および株式市場形成企業が含まれます。ほとんどの機関投資家は毎日大量の投資資金を管理、管理、取引しています。株価への影響は重要な意味を持つ可能性があります。
機関投資家の大部分は、年金基金、退職制度、ミューチュアル・ファンド、慈善団体、慈善団体等に保有されている株式のみの長期ポートフォリオ管理に携わる資産運用会社である。ヘッジファンド・マネージャー、彼らの目標を達成するために株式やその他の市場を活用する代替投資戦略。ヘッジファンドは膨大な投資資金を支配し、その管理下の資産は株式市場の方向性に深刻な影響を与えます。

<！ - 2 - >

株式市場のメーカーも株価に影響を与えます。これらの企業は、目標を達成するためにポジションを開けたり解いたりすることを望む小売業者や機関投資家から株式を購入し、売却する準備ができています。流動性を提供し、効率的で秩序ある市場を維持するのを助けます - 特に金融市場の混乱の時代に。

制度が株価にどのように影響するか

資産運用会社は、投資決定を行う際に価格に影響を与えます。慎重な管理者は、十分に考えられたキャンペーンを通じて、体系的にポジションを蓄積し、清算します。
<！ - 3 - >

マネージャーの目標は、価格をあまりにも急速に上昇させることなく、制度的に株式を取得することです。マネージャーの指示を実行することによって請求されるトレーディングデスクは、総ポジションの一部を獲得し、許容範囲内で価格を保持しようと試みて、売り戻しの一部を提供することさえできる。この前後の価格行為は、株価チャート上で水平取引範囲または「混雑地域」として表示されます。マネージャーの究極の目標は、受け入れ可能な平均価格で株式を取得することです。ポジション全体が蓄積されると、マネージャーはトレーダーを通じてオペレーションをラップします。最終的に、利用可能な供給が吸収され、一般の人々が関与するにつれて、価格が上昇し始める。需要と供給のバランスは、平衡状態から株式需要が供給可能な供給量を上回る状態に移行している。価格が上昇し、マネージャの価格目標に近づくと、流通プロセスが開始される。機関投資家は、他の強気な投資家に株式を分配したり、体系的に売却したりする。もう一度、機関投資家は一部を清算し、おそらく入札を取り上げるか、または価格を支持して、オペレーション全体の利益を保護する。配信プロセスは、料金表に渋滞領域として表示されます。

体系的に売買するプロセス全体が1つの株式またはグループで締結されると、資産管理者は他の株式市場分野でこのプロセスを繰り返す。さまざまな業界グループ、マクロ経済セクターおよび時価総額を通じたこのローテーションは、投資資本が出入りする際の価格に大きく影響します。

新たな機会が生まれるにつれて、熟練した資産運用会社は、移動しやすいグループ内の主要株にポジションを取る。指導者は、通常、広く投資されている多くの投資家がよく知っている大きなキャップ名です。機関投資家のキャンペーンが進行すると、マネージャーは指導者を清算し、同じグループ内の第2層および第3層の名前に転向し、最終的に小売投資コミュニティ内で次のような人たちを引き付けることになるでしょう。群衆が株式を取得し始めると、機関投資家は再び群衆に株式を分配し始めるでしょう。機関投資家は、市場サイクルの過程で機会が生じるにつれて、異なるグループやセクターの内外を行き来する。

市場形成企業はいくつかの点で価格に影響を与えます。小売および機関の取引コミュニティから株式を売買する準備を立てることによって、マーケットメーカーは取引の反対側を取って、変動する価格とそれに伴う市場リスクに晒されます。これらは、入札時に購入してオファーで販売できることで部分的に補填されます。そのエクスポージャーを十分に軽減するために、マーケットメーカーは市場のコンセンサスの見通しを見越して在庫を蓄積または清算します。しばしば、これは、特定の株式またはグループのほとんどの一般参加者とは対照的に、売買を伴うことになります。他の状況では、マーケットメーカーは1つの市場で購入し、ポジションを平坦化し、エクスポージャーを減らし、ポジションを解消するとリスクのない利益を得るために、同じまたは類似のセキュリティを別のもの（裁定取引）に売却する。これらの活動の全体的な影響は、市場がより効率的に運用されるため、市場参加者の大部分にとって有益です。

個々のトレーダーができること

需要と供給に焦点を当てる

ウォールストリートは文明史上最大のマーケティングメカニズムといえます。トレーダーは、ファンダメンタルズ、統計、経済レポート、ニュース記事、噂などの波によって絶えず砲撃されています。例えば、アナリストの期待を上回る主要な業績発表を見るのは珍しいことではありませんが、基礎的な株価は下がっています。また、非農業部門の給与計算などの主要な経済報告を見て、期待を満たしていないだけでなく、株式市場のラリーを見ることも珍しくありません。

貿易業者は、需要と供給のみを考慮するように十分に役立つであろう。基礎、統計などは、大口投資家が市場で特定の行動を取るよう誘導する程度にのみ重要である。特定の株式に関わる多数の投資家の意向は、価格の方向性によって明らかになる。全体的な見通しはチャート上に描かれています。多くの人は、自分の行動をグラフィカルに解釈することができれば、統計に悩まされる必要はないと主張しています。
蓄積と流通を識別するためにボリュームを使用する
流通業者は蓄積と配信の領域を認識することを学ぶ必要があります。これらの水平取引範囲は、株式が崩壊し、将来のトレンドが広がり始めるとポジションを取る理想的な機会を提供します。株式が累積されるか配給されるかを決定することは、個々のトレーダーが直面する最大の課題の1つです。量分析は貴重な洞察を提供します。

下落後に在庫が横ばいになると、大量のバーストは通常​​、実際のボトムと一致し、通常は実際のローの最中または最前に一致します。サージは、1回または複数回の取引セッションにわたって発生する可能性があります。底はまったく同じではありません。量増加を伴わない混雑地域は疑わしく、トレーダーは非常に慎重でなければならない。重要な底を認識するための重要な手がかりの1つは、株価が下がり、日中に売り切れ、セッション中に集まり、そして日中高値付近で取引量の巨大なスパイクが発生した場合です。前回の動きを部分的にまたは完全に修正する強気な逆転が、オフにある可能性が高い。

株価が上昇し始めると、価格が上がるにつれて日数が増え、契約が活発になる傾向があります。在庫は線形には上がらない。すべての株式は利益を得る期間を経る。株式、関連業界およびより広範な株式市場における有利な条件が続く場合、これらの必然的な休止は、経験豊富な個人トレーダーに、より多くの株式を購入する機会を与えたり、地位をピラミッドにしたりする機会を提供します。
重要なのは、株価が高騰するが、価格の動きがほとんどまたはまったくないときに疲労を監視することです。ボリュームが急騰し、株価が日中の安値またはそれに近い値になると、トレーダーは株価に下押し圧力をかけるようになっていなければならない。短期トレーダーは、売りが沈静化し、強気な状況が別の魅力的な進出ポイントになるまで、持株を降ろすことができます。彼らが動く姿勢を取らない限り、株式を保有することは意味をなさない。他の誰かにそれらを保持させてください。

ストップオーダーによるリミットロス

ストップオーダーを適切に配置することを習得する必要があります。ストップ注文の使用は、多くのトレーダーの間で激しい議論の源泉となっています。適切に使用されると、損失が発生する前に強制的なトレーダーが損失ポジションを閉じるのを止めます。売り中止注文は、明確に定義された蓄積領域または主要サポートレベルのすぐ下に置く必要があります。買収ストップ・オーダーは、株式が耐性を満たし、ゲームの後半にあまり知識のないトレーダーに配分された水平取引範囲の真上に置く必要があります。

トレーダーは早期にポジションを失うことを学ばなければなりません。このスキルを習得するには、規律と短い記憶が必要です。トレーダーが精神的な規律に非常に自信を持ってしまうまで、うまく配置されたストップオーダーは、損失が壊滅的になる前に失ったポジションから退出するために必要な取引規律を提供します。 5％または10％の損失など、任意の出口点を設定することは、損失を制御する別の方法です。貿易を失うことは、株式市場取引の不可避な部分です。それらを制御し続けることで、あなたは出て、別の日に取引することができます。結論

残念ながら、ほとんどの個人トレーダーはお金を失い、ついには終了する。他の人は失うが決してやめない。個々のトレーダーとして、必ず失敗することはありません。道路のルールを習っていなければ、あなたは運命にあります。トレーダーとして設定されたスキルの一部には、主要プレーヤーの知識、行動パターン、およびそれらのパターンを明らかにする手がかりが含まれている必要があります。この知識は、価格の方向性を予測し、取引成功の確率を高めるのに役立ちます。