ミューチュアルファンドは長年にわたり幅広い投資スタイルと戦略を提供してきた。実際に、ミューチュアルファンドの数は、株式市場で取引されている実際の株式数をほぼ凌駕しています。この幅広い製品は、リテールと機関投資家の両方に挑戦しています。それぞれの資産クラスで望ましい結果を達成するための最良の資金を決定しようとしています。
<！ - 1 - >ミューチュアルファンド・レーティング・ビジネスは、四半期レーティング・サービスから数百万ドルの業種に成長しました。格付機関は、顧客に貴重なサービスを提供し、ファンドの成功を成し遂げたり破綻させたりする絶え間ない精査で、ファンドマネジャーの足元を維持する。それでも、格付けは投資家にとって重要なものですが、彼らは欺くことができます。クマ市場では、高値ファンドは、強気市場の強い業績にかかわらず、低格付けファンド缶と同様に（または悪い）パフォーマンスを発揮することができます。 （背景情報については、 ミューチュアルファンドの歴史 を参照してください。）
<！ Lipper Rating System Lipperは、データのスクリーニングと分析に使用される相互ヘッジ・ファンドレビュー、解説、ツールを提供します。リッパーは機関投資家や資産運用業界にサービスを提供していますが、ミューチュアルファンドサービスはあらゆるレベルの個人投資家向けに詳細に提供されています。 Lipperの独自の格付けシステムであるLipper Leadersは、80,000以上のファンドをカバーしており、他の要素の中でも一貫性、資本保存、ピアパフォーマンス、経費管理などを使用しています。 Lipperランキングシステムは、1〜5の尺度に基づいています（5が最も高い評価です）。 Lipper Leadersは、ピア・レーティングの上位20％にランクされた資金であり、次に20％が4のレーティングを受けるなどです。 （詳細については、 インデックスによる返品のベンチマーク
を参照してください。） <！ Morningstar Rating System Morningstarもランク付けされたシステムを使用していますが、ランク付けされたシステムを使用していますが、ランク付けの基準として数字の代わりに星を使用しています。 Lipperと同様に、Morningstarは特定の投資家の好みに合わせてオンラインとハードコピーの両方のレポートを提供しています。モーニングスターはまた、スタイルとサイズのカテゴリーを表す株式と債券の両方のための9平方スタイルのボックスを作成しました。 Morningstarは、3つの主要経済部門の中の12の業界グループに株式ファンドの内訳を提示し、加重決定を比較します。 （モーニングスターライトウェイ
スタイルボックスの理解
を参照してください） 追跡パフォーマンス パフォーマンスはミューチュアルファンドの格付けの最も顕著な要素です。このコンポーネント自体は、従うのが簡単で、市場に関する深い知識は必要ありません。しかし、「追跡性能」は、多くの投資家を「パフォーマンストラップ」として知られています。これは、前年度に高く評価されたファンドに資金が大きく流入した場合です。多くの場合、同じファンドは、次の期間にそのような印象的な数字を繰り返すことはありません。このような状況では、一貫性が発揮され、格付け会社はいくらかの価値を追加します。格付会社は専門知識を適用し、ファンドの業績を相対的かつ絶対的に評価する。 異なる投資スタイルは市場サイクルにわたって様々な結果を表示する傾向があるため、新しいスタイルは投資家にとって非常に重要なものになります。格付け会社は、ファンドマネージャーにスタイル分析を委ねるのは良い考えではないので、ここではかなりの価値を加えることができます。 格付けの悪化
投資信託格付けの最大の問題の1つは、長期的な強気相場の中で、投資家と資金調達を行う者が容易に満足できるようになることです。激しい市場時代には、ミューチュアル・ファンド・マネジャーはパフォーマンスを向上させたり、下振れリスクから保護しようとする誘惑を受けやすい。両方の要因が悪質な取引や詐欺につながる可能性があります。 （ファンドリスクの詳細については、
あなたのポートフォリオのリスク
を参照してください）
また、長期的な評価の高いファンドになるプロセスのために、将来の資金は早い時期に多額の投資をする時間。 （株価：良い、悪い、醜い
を参照してください。） 結論 ミューチュアルファンドを評価するビジネスは、それ自体産業に発展しました。ミューチュアルファンドは、ピアグループ比較、セクター加重および現金保有を含む業績だけでなく、多くのレベルで評価されます。確かなものではありませんが、格付けシステムは投資家に相対的な指針と方向性を提供し、適切なリターンをもたらすことができます。 （詳細は、
あなたのミューチュアルファンドが漂っている場合、 および ミューチュアルファンドの名前を深く掘り下げる場合
を参照してください。）