ETFは投資家の人気が急速に高まっている。流動性、税効率、積極的に管理されているファンドの提供と比較して低いコストと手数料。 BlackRockの "ETF Pulse Survey"によると、2017年にETFに投資された資産の伸びは減速していないとの見通しを示している。

ETF投資家への洞察

BlackRockの調査によると、来年中にはETFを利用し、投資家の25％は既にETFを利用しています。世論調査されたすべてのファイナンシャル・アドバイザーの95％近くが、来年にETFを購入すると言っており、現在クライアントのポートフォリオにETFを使用しているのはわずか80％を超えている。その他の重要な知見には、

<！ - 1 - >

• ETFを保有する投資家は、より積極的に取引を行い、そうでない投資家と比較して現金での投資を抑える傾向があります。
• 現在ETFを保有する投資家の90％は2017年にETF保有株式に追加する予定であり、80％近くが2017年に金融の将来について楽観的であると感じている。
• MillennialsのETF保有率が最も高い。世論調査された人の約3分の1が、投資家全体の4分の1に比べて、これらのファンドを所有していると答えた。 Millennialsの70％は2017年にETFを購入しようとしていたのに対し、投資家全体の半分をわずかに上回っていた。

<！ - 2 - >

ETFの平均保有期間は5年間であることも明らかになった。投資家の半分以上が顧問弁護士の約70％を雇用しています。投資家の約43％、約2倍のアドバイザーは、大きなマーケット・インデックスへのエクスポージャーを得るためにそれらを使用しますが、特定のマーケット・セクターへのエクスポージャーを得るためには、 BlackRockは、投資家の約3分の1と低い2分の1のアドバイザーがETFに投資することを発見しました。 （詳細は、 これらの特性を持つETFを避ける を参照してください）

<！ - 3 - >

顧問のわずか40％がETFの特定の分野への投資を第2の最も望ましい特性としてランク付けし、ETFの税制効率のために3分の1を選んだ。

ETFを購入する投資家は、手数料や経費、多様化、透明性、流動性が低く、市場の非常に特殊なサブセクターに投資する能力があるため、そうしていることは驚くことではありません。この調査では、情報と教育の不足が、一部の投資家がまだETFを選択していない最大の理由であることも明らかになった。投資家の約40％は、これらの投資になじみがないと回答し、3分の1近くは、彼らの業績やポー​​トフォリオに最適なものを選ぶ方法が不明であると答えています。すべての投資家の約3分の1は、現在のポートフォリオが既に多角化をもたらしていると考えていると回答しました。 （詳細は、 ETF産業の成長を見る ）

ETFの考慮すべき要素

ETFに資金の一部を移動しようとする投資家は、

• 管理下の資産 ：投資家は、少なくとも1000万ドルの運用資産を持つETFにこだわるべきであろう。ファンドがこれを下回る場合、投資家の無関心を示す可能性があり、流動性が限られており、ビッドとアスク価格の間にかなりの広がりが生じる可能性があります。
• 取引量 ：取引量がより高いETFを探します。これは、ファンドの流動性が高いことを意味します。人気のあるETFは、1日に数百万株の株式を売買している。薄く取引されている人は、時間が売れたときに出かけるためにより多くの費用がかかります。
• 基礎投資 ：幅広くよく知られているインデックスを追跡するETFは、入札価格とアスク価格の間に流動性が高く、スプレッドが狭い傾向があります。
• 追跡エラー ：一部のETFはベンチマークを非常に詳しく追跡しません。投資家はETFのパフォーマンスとベンチマークを比較して、ベンチマーク後の正確さを確認する必要があります。

顧問がETF投資家にどのように役立つか

ファイナンシャル・アドバイザーは、教育を通じて顧客がETF市場に参入するのを助けることができる。セミナーやクラスは、クライアントや投資家がETFの利点とできることを学ぶのに役立ちます。 ETFについては、リスクが高い、あるいは過度にリスクが高いと考えられるため、古い顧客は特にETFに関する教育を受ける必要があります。顧問はまた、すべてのストライプの顧客が投資目的とリスク許容度に合ったETFを選択することを支援し、適切なリスク量でリターンを最大化することができます。 （詳細は、 高価なETFを避ける方法 を参照）

結論

Exchangeトレードファンドは、将来的に資産規模と投資家とアドバイザーの間で人気を伸ばし続けるだろう。 Millennialsは、彼らにとって最も快適な人口集団であるように思われますが、財務顧問は、高齢の投資家が彼らの利益を理解するのを助けることができます。 （詳細は、 ベストETFを選ぶ方法 を参照してください）。