価格行動は、証券の動きの単なる別の用語です。価格行動取引は、技術分析でも基本的な分析でもない取引戦略です。むしろ、価格行動トレーダーは技術指標の最近の価格変動を観察し、個々の意思決定に基づいて取引を行う。取引条件の特定は、確立された分析基準に基づいており、購入、売却または保留の決定は主観的です。この記事では、価格行動取引の例を見て、戦略の長所と短所について議論します。 （詳細については、「価格行動」があるときはどういう意味ですか？）

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価格アクション取引はどのように機能しますか？

価格行動取引は、1）取引条件を特定し、2）個々の思考に基づいて取引ポジションを取るという2つのステップを伴う。貿易条件は、レンジブレークアウト、価格の心理的レベルを壊すこと、または牛や熊市場への参入を認めることができます。取引条件を特定した後、トレーダは主観的判断を下す。

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なぜこのようなオープンエンドのアプローチをとるのでしょうか？経験に基づいて、トレーダーは、限界または異常な市況のために、技術的または基本的な分析の定義されたルールを盲目的に受け入れることを拒否することができます。そのようなトレーダーは、代わりに自分の腸の感情や意思決定に頼っています。

価格取引のコンセプトの理解

貿易は、2つの異なる当事者（買い手と売り手）が同じ証券について2つの異なる見方（買いや売り）を取る場合にのみ生じる。理論的には、バイヤーと売り手は、ニュース、テクニカル指標、基本的な分析の推奨事項からのセキュリティデータに関するすべての同じ情報にアクセスできる必要があります。それにもかかわらず、買い手と売り手は反対の結論に達する。なぜこれが起こるのですか？それぞれのトレーダーの個々の行動判断は反対の意見で取引につながるからです。 （ニュースを貿易する方法の詳細を参照してください）。

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たとえば、50日間の移動平均を超える15日間の移動平均（MA）は、共通の発生であり、すべてが見ることができます。しかし、この動きは、ある人の購入信号と他の人の売り手信号になることがあります。バイヤーは移動平均クロスオーバの標準的な推奨に基づいて決定することができますが、クロスオーバで購入する標準的な推奨事項は過収入状況につながるため、販売する方が良いと反対する売り手がいるかもしれません。

見ての通り、トレーダーは定義されたルールに盲目的に従うのではなく、自分のトレーディングビューに基づいて売買を決定することができます。

価格アクション取引はどこに収まるのですか？

技術分析には、証券の過去のパターンを観察し、将来パターンが繰り返されると想定する取引を行うことが含まれます。基本的な前提は、歴史が繰り返されるということです。この仮定は、技術分析ベースの取引の主な弱点でもあります。歴史がそれ自身を繰り返すという保証はない。 （技術指標を伴う関連する貿易揮発性在庫を参照）。

基本分析は、財務、経済、質的および量的要因を調べることによって、株式の本質的価値を測定しようと試みる。入力パラメータと計算された数値（1株当たり利益（EPS）または価格収益（P / E）の比率など）が1つの株を別の株と比較するのに最も有用であるという基本的な課題があります。株価が上回っているのか下がっているのかについての手がかりを与えることはできますが、特定の株価を生成することはありません。配当金割引モデル-DDMのようないくつかの基本的な手法は、目標とする価格水準を提供します。しかし、市場の非合理的な繁栄や悲観主義は、常に価格に影響を与え、計算された価値の有用性を制限します。

価格行動取引は、これらの課題に対する中間的解決策を提供する。それは技術分析のような株の動きの歴史に深く関わっていません。また、基本的な分析のように、無限の数の要素に依存していません。その代わりに、セキュリティの最近の、実際の、そして瞬時の価格変動に基づいた主観的な意思決定が可能になります。

価格アクション取引とツール

価格アクション取引では、テクニカル分析ツールを使用して、セキュリティの即時および過去の価格変動を分析します。ツールには、チャート、パターン、価格帯、ブレークアウト、技術レベル（サポート、抵抗、連結）が含まれます。最近の価格履歴と技術分析ツールを使用することで、価格分析取引は基本分析よりも技術分析に近づいています。

しかし、価格行動取引は技術分析の要約ではありません。技術分析ツールは、セキュリティと市場に関するトレーダの心理的、行動的、個人的な解釈によって補完されます。その後の決定は、個々のトレーダーの経験と判断から生まれ、教科書からの厳しい規則ではありません。同一の技術分析にもかかわらず、トレーダーは完全に反対の見解を取るかもしれません。

プライスアクション取引の例

• 株式は$ 19の範囲でホバーされている可能性があります。 75から19ドル。最後の数時間は85です。技術的分析によれば、価格はすぐに$ 20に達するだろう。最初のトレーダーであるニックは、20ドルの心理的障壁を超えれば、価格は22ドルまで上がると考えている。彼は長い地位を占めている。 2番目のトレーダーであるCathyは、株価が20ドルになると、株式を18ドルに引き下げる大きな逆転の可能性があると仮定しています。 50.キャシーは短い地位を占める。ご覧のとおり、同じ状況（範囲内でのホバリング）と同じテクニカル分析結果（心理レベル$ 20レベルの違反）は、反対の解釈をもたらす可能性があります。
• トレーダーPaulとPeterは、セキュリティの日中の価格帯を予測する同じ技術分析ソフトウェアを使用しています。このソフトウェアは、その日の22ドルの低水準と26ドルの高水準を予測している。ポールは、株式の価格が今日26ドルの高い水準に違反すると考えている。彼は長いポジションをとって（例えば23ドルで）、価格が25ドル前後になっても売れない。 80、$ 25。 90ドルか26ドルの価格上昇を期待しているからだ。対照的に、ピーターは価格が$ 22〜$ 26の定義された範囲にとどまると確信しています。ピーターはこれらのより高いレベルの周りの株式を短絡させる。

プライスアクション取引はなぜ人気がありますか？

Amazonで書籍検索。 「Price Action」という用語では、1700タイトル以上のタイトルがあり、価格アクション取引の人気を示しています。

• ルールを盲目的に実行することなく、トレーダーが独自のカスタム戦略を適用できるようにします。
• さまざまな資産クラス、特に高ベータ株式、オプション、先物のような変動性の高い資産クラスに適用することができます。
• 任意の取引ソフトウェアで行うことができます。
• 過去のデータを元に戻すことができます（関連バックテスト：過去の解釈を参照）。
• 最良の結果を得るために瞬時のデータと最近のデータに依存します。

ボトムライン

価格アクション取引は、他の取引戦略よりもいくつかの利点があります。しかし、価格行動取引戦略にも課題があります。具体的なガイドラインがなければ、トレーダーは最良の判断（損失を招く可能性のある状況）を使用したままにします。 （価格行動貿易戦略入門をお勧めします）